I Пассивные операции
Основная цель их осуществления - формирование ресурсной базы банка. Для этого банки выпускают и реализуютсобственные ценные бумаги. Иногда эти операции называют эмиссионными, поскольку они представляют собой выпуск (эмиссию) банком ценных бумаг. В составе ресурсов коммерческого банка выделяют собственные и привлеченныесредства. В зависимости от того, какая часть ресурсов формируется, банк выпускает тот или иной вид ценных бумаг: - акция (долевая ценная бумага, порождающая между эмитентом и инвестором отношения собственности). В результате происходит формирование уставного фонда, являющегося составной частью собственных средств банка. (7301); - облигации, векселя, банковские сертификаты (долговые ценные бумаги, несущие отношения займа). На их основе формируются привлеченные средства банка. Все выпуски ценных бумаг коммерческих банков подлежат обязательному согласованию с Национальным банком Республики Беларусь до их государственной регистрации в Комитете по ценным бумагам при Совете Министров Республики Беларусь. 1.1 Основные положения о выпуске акций банками Республики Беларусь: - все выпуски акций банков в обязательном порядке регистрируются в Национальном банке Республики Беларусь; - все выпускаемые акции являются именными. Следовательно, при смене владельца необходимы соответствующие изменения в реестре акционеров (цель: контроль за собственниками банка); - номинал акций выражается только в белорусских рублях; - все акции имеют одинаковую номинальную стоимость. Если проводится индексация номинала акций, то она затрагивает акции всех выпусков; - банки могут выпускать простые и привилегированные акции. Процент привилегированных акций указывается в проспекте эмиссии и не должен превышать долю, предусмотренную законодательством; - существуют два типа подписки: закрытая - акции размещаются по заранее составленному списку учредителей и их свободная продажа на рынке ценных бумаг не предполагается; открытая - возможна свободная реализация на первичном рынке. Второй способ дает более широкие возможности по привлечению капитала, но сопряжен с большими техническими сложностями. Акции выпускаются, как правило, на безбумажной основе. 1.2 Основные положения о выпуске долговых ценных бумаг Основные виды долговых ценных бумаг, выпускаемые банками Республики Беларусь - это векселя, банковские сертификаты и облигации. 1.2.1 Выпуск банком собственных векселей может осуществляться на различных условиях: - с непосредственной оплатой векселя (банк получает «живые» ресурсы); - с отсрочкой оплаты (кредитная эмиссия); Банки могут эмитировать только простыевекселя. Векселя могут быть номинированы в национальной и в иностранной валютах. Векселя могут приобретаться только юридическими лицами, причем как резидентами РБ, так и нерезидентами. Нормативом, ограничивающим объем выдаваемых вексельных обязательств, является объем обязательств по выданным, индоссированным и авалированным простым и переводным векселям, а также акцептованным переводным векселям, которые могут быть предъявлены к оплате, не должен превышать для банков – 50 процентов собственного капитала банка. 1.2.2 Банковские сертификаты представляют собой письменные свидетельства банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющие права вкладчика или его правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы вклада и процентов по нему. Сертификаты, выпускаемые банками Республики Беларусь могут быть депозитными и сберегательными. Согласно статье 196 Банковского кодекса их основные отличия: - депозитные сертификаты могут приобретать юридические лица и индивидуальные предприниматели; - сберегательные сертификаты - физические лица. Основные правила выпуска и обращения банковских сертификатов в Республике Беларусь: - банк должен самостоятельно разработать и утвердить локальные нормативные правовые акты, определяющие условия выпуска и обращения сертификатов собственного выпуска; - сертификаты должны быть срочными. Выпуск сертификатов «до востребования» не допускается; - не допускается 0% ставка по сертификатам; - сертификаты выпускаются в белорусских рублях. Выпуск в иностранной валюте не допускается; - сертификаты, выпущенные банками РБ, не подлежат вывозу за ее пределы; - банковские сертификаты могут быть именными и на предъявителя; - покупка-продажа и выплата сумм по депозитным сертификатам возможны только в безналичной форме. При покупке и погашению сберегательных сертификатов возможно использование наличных средств; - уступка требований по депозитному сертификату допускается только юридическому лицу, сберегательного – только физическому лицу; - сертификат не может быть расчетным или платежным средством за товары, за исключением услуг, оказываемых банком. 1.2.3. Выпуск банками облигаций в Республике Беларусь не получили пока широкого распространения. При выпуске этого вида бумаг банки должны руководствоваться общими требования законодательства по ценным бумагам. Облигации размещаются среди юридических и физических лиц номинированные в белорусских рублях дисконтные или процентные облигации, обеспеченные обязательствами по возврату основной суммы долга и уплате процентов по предоставленным ими кредитам на строительство, реконструкцию или приобретение жилья под залог недвижимости (далее - жилищное строительство). Эмиссия облигаций на любую дату до их погашения (досрочного погашения) не должна превышать 70 процентов основной суммы долга по кредитам на жилищное строительство; Средства, полученные банками-эмитентами от выпуска облигаций, направляются на рефинансирование ранее выданных кредитов на строительство, реконструкцию или приобретение жилья под залог недвижимости.
|
