Прогнозирование денежных потоков.

Взаимная увязка основных показателей характеризующие прогнозирование денежных потоков определяется прогнозами поступлений и расходов денежных средств.

Превышение поступлений денежных средств над расходами направляется на увеличение производственных ресурсов фирмы: основные средства, нма и тд. Недостаток денежных средств покрывается за счет краткосрочного кредитования либо за счет накоплений (при их наличии) в виде высоколиквидных денежных средств и их эквивалентов.(депозиты в баках, векселя и тд).

Прогнозирование денежных средств выполняется по следующим этапам:

1. Прогнозирование денежных поступлений по единичным периодам. – неделя, месяц либо год. Исходя из этих поступлений рассчитываются денежные средства поступившие за единичный период

ДСП (денежные средства поступившие) = ДЗн.п+В-ДЗк.п.

2. Прогнозирование расходов денежных средств по единичным периодам. Основными платежами является погашение кредиторской задолженности, заработная плата, налоги, приобретение материалов, административно- хозяйственных расходы и др.

3. расчет чистого денежного потока по единичным периодам – сопоставляется денежные средства поступившие и денежные средства выплаченные:

ЧДП = ДСП – ДСВ

4. Определение совокупной потребности в краткосрочном финансировании. Если по итогам единичного периода сумма выплат больше суммы поступлений, то необходимо запланировать краткосрочное финансирование (кредит, ссуда)

Кредит должен быть равен такой величине, чтобы остаток денежных средств на конец периода был больше нуля.

ДСк.п= ДСн.п+ ЧДП

после определения размера краткосрочного финансирования определяют прогнозируемый минимум денежных средств (целевой сальдо денежных средств)

Целевое сальдо денежных средств рассчитывается исходя из специфики деятельности фирмы, с учетом потребностей в минимальной сумме средств для начала работы, а также прогнозируемого уровня инфляции.

ЦСДС = ДСмин*Кинфл

После определения целевого сальдо рассчитывается излишек (недостаток) денежных средств на конец единичного периода.

Излишек = ДСк.п –ЦСДС

Методы сбалансированности денежных потоков определяется следующий показатель анализа сбалансированности денежных потоков:

1. среднее значение денежного потока ДПср = сумма ДП/число периодов

2. среднеквадратическое отклонение = ((сумма (ДСср-ДСi))^2/колич периодов)^о,5

3. коэффициент вариации = среднеквадратическое отклонение/ДСср – неоднородная

4. Для оценки финансового состояния используется ликвидный денежный поток, который характеризует изменения чистой кредитной позиции – это разность между суммой кредитов полученных предприятием и величиной денежных средств в течении отчетного периода – коэффициент корреляции

r=

если >0,8 – сильная зависимость.

если > -0,8 – сильная обратная зависимость

=1 независим

 

 

26.11.2012