По 5 октября)
• Комбинация 19 и 26 дала $ 12.000 прибыли. • 7 и 21 создала прибыль в размере $6.300. • 14 и 20 создала прибыль $8.000. • 12 и 28 создала прибыль $7.000. • 19 и 22 создала прибыль в $ 10000. • 19 и 24 создала прибыль $13.000. • 19 и 20 создала прибыль в $ 10.000. • 7 и 50 дала прибыль в размере $4.600. • Лучшая комбинация состояла из 18 и 22 и дала $15.000прибыли. В момент проведения этих тестов 1998 год еще не закончился. Поэтому все открытые сделки по состоянию на 5 октября были автоматически закрыты. Это произошло сразу после одного из беспрецедентных изменений на рынке бондов в связи с рекордными максимумами, которые начались в августе. Заключение сделок и закрытие позиций в августе дало совершенно другие результаты, приводимые ниже: • Комбинация 19 и 26 дала $3.800 прибыли. • 7 и 21 дала убыток в размере $3.500. • 14 и 20 дала убыток в $2.000. • 12 и 28 дала убыток в $1.500. • 19 и 22 дала прибыль в $2.000. • 19 и 24 дала прибыль в $4.000. • 19 и 20 дала прибыль в $2.000. • 7 и 50 дала убыток в $5.000. • Лучшая комбинация 18 и 22, она дала $7.400 прибыли. • 72 комбинации принесли прибыль. • 13 комбинаций обеспечили прибыль $3.000 и более. • 247 комбинаций привели к убытку в размере $3.000 и более. • Только 12 комбинаций обеспечили прибыль в краткосрочном • Среднее проседание капитала составило $5.000.
***********************************
19 и 24 7 и 50 Чистая прибыль $10.000 Чистая прибыль $32.000 Число сделок 127 Число сделок 69 Число выигрышей 63 Число выигрышей 28 Число убытков 64 Число убытков 41 % выигрышей 50% % выигрышей 41% Средний выигрыш $1.600 Средний выигрыш $3.000 Средний убыток $1.500 Средний убыток $1.300 Средняя торговля $78 Средняя торговля $473 Коэффициент Коэффициент выигрыш/проигрыш 1,12 выигрыш/проигрыш 2,35 Максимальное Максимальное падение капитала $29.000 падение капитала $12.000 19 и 20 12 и 28 Чистая прибыль $39.000 Чистая прибыль $38.000 Число сделок 259 Число сделок 74 Число выигрышей 130 Число выигрышей 32 Число убытков 129 Число убытков 42 % выигрышей 50% % выигрышей 43% Средний выигрыш $1.100 Средний выигрыш $3.300 Средний убыток $800 Средний убыток $ 1.600 Средняя торговля $150 Средняя торговля $500 Коэффициент Коэффициент выигрыш/проигрыш 1,34 выигрыш/проигрыш 2,04 Максимальное Максимальное падение капитала $11.000 падение капитала $11.000 19 и 22 14 и 20 Чистая прибыль $50.000 Чистая прибыль $37.000 Число сделок 161 Число сделок 122 Число выигрышей 79 Число выигрышей 56 Число убытков 82 Число убытков 66 % Выигрышей 49% % Выигрышей 46% Средний выигрыш $ 1.700 Средний выигрыш $2.200 Средний убыток $1.000 Средний убыток $1.300 Средняя торговля $315 Средняя торговля $300 Коэффициент Коэффициент выигрыш/проигрыш 1,66 выигрыш/проигрыш 1,68 Максимальное Максимальное падение капитала $11.000 падение капитала $16.000
***********************************
И21 18 и 22 Чистая прибыль $9.700 Чистая прибыль $43.000 Число сделок 124 Число сделок 138 Число выигрышей 52 Число выигрышей 69 Число убытков 72 Число убытков 69 % выигрышей 42% % выигрышей 50% Средний выигрыш $2.000 Средний выигрыш $2.000 Средний убыток $1.300 Средний убыток $1.400 Средняя торговля $78 Средняя торговля $315 Коэффициент Коэффициент выигрыш/проигрыш 1,53 выигрыш/проигрыш 1,47 Максимальное Максимальное падение капитала $18.000 падение капитала $13.000 197 и 26 Чистая прибыль $29.000 Число сделок 100 Число выигрышей 45 Число убытков 55 % выигрышей 45% Средний выигрыш $2.600 Средний убыток $ 1.600 Средняя торговля $290 Коэффициент Максимальное падение капитала $ 19.000 Эти показатели распределены по годам. Самые выгодные параметры ни разу не повторяются, совпадений вообще нет. Ниже приведены лучшие показатели для каждого года, а также общие показатели, полученные на протяжении восьмилетнего периода. Все комбинации позволили зарабатывать деньги в долгосрочном периоде. Однако 40 комбинаций в долгосрочном периоде все же привели к убытку. Таким образом, вне зависимости от параметров, которые мы использовали на протяжении восьмилетнего периода, вероятность заработать деньги составила 92 процента. В самом деле, за восьмилетний срок 306 комбинаций (62%) дали 24.000 долларов и больше при среднем показателе $3.000 за год. Оценка по лучшим параметрам за каждый год выявила наличие только 68 долгосрочных результатов величиной более 24.000 долларов. А как обстоит дело с проседанием капитала? Результаты показывают, что 442 комбинации (90%) дали проседание в 10.000 долларов, 146 комбинаций (30%) принесли убыток в размере 15.000 долларов или более того, а 34 комбинации (7%) дали убыток в размере более чем 20.000 долларов. Вопрос состоит в том, можете ли вы, располагая этими данными, предсказать, какими будут оптимальные параметры для 2001 года? Умные люди скажут: "Нет". Но спешим вас успокоить тем, что для вас вероятность выбрать комбинацию, которая даст прибыли более 3.000 долларов в год в среднем за последующие восемь лет, составляет 62 процента. Помимо этого, вероятность потерять деньги в размере, превышающем 3.000 долларов в совокупности за последующие восемь лет, составляет всего семь процентов. Тем не менее сравните эти данные с результатами тестирования, используя следующие оптимизированные параметры для восьмилетнего периода: Чистая прибыль $63.000 Число торгов 58 Число выигрышей 31 Число убытков 27 % выигрышей 53% Средний выигрыш $3.400 Средний убыток $ 1.760 Средняя торговля $1.100 Коэффициент выигрыш/проигрыш 2,16 Наибольшее падение капитала $9.593 А затем спросите себя, каковы ваши шансы воспроизвести эти результаты в течение последующих восьми лет? При условии, что оптимальные параметры дадут аналогичные показатели, ваши шансы повторить эти результаты составляют 1 к 495, или 2/10 от одного процента. Будет о чем подумать в следующий раз, когда кто-то предложит вам гипотетические результаты тестирования.
|
