Условная классификация основных исторических этапов товарно-денежных отношений.
Виды валютных курсов: 1. Свободный валютный курс(стоимость иностранной валюты определяется как равновесная между спросом и предложением) 2. Фиксированный валютный курс(устанавливаются жёсткие границы изменения национальной валюты по отношению к иностранной) 3. Ограниченно-плавающий валютный курс(при утверждении бюджета страны определяется коридор изменения национальной валюты по отношению к иностранной) Функции денег: 1. Мера ценности(определяет масштаб цен) 2. Средство сохранения ценности 3. Средство обращения(мимолётность сделки) 4. Средство платежа(заёмные средства) 5. Мировые деньги(все ликвидные валюты) корзины валют: евро, специальные права заимствования, счётная денежная единица международного валютного фонда(существует только в безналичном порядке межд.валютного фонда и рассчитывается как средневзвешенные курсы четырёх валют: доллар, евро, английский фунт, японская йена)
Тема: Денежные системы
Денежная система – исторически сложившаяся и законодательно закреплённая форма денежного обращения в стране. Денежные системы подразделяются на металлические и бумажно-кредитные. Металлические денежные системы подразделяются на монометаллизм (роль всеобщего эквивалента закреплена за одним металлом) и биметаллизм (роль всеобщего эквивалента закреплена за двумя металлами). Монометаллизм: золотомонетный, золотослитковый, золотодевизный.
Денежная бумажно-кредитная система: - отмена официального золотого содержания денежных единиц - сохранение золотого резерва преимущественно в ЦБ, а также у частных лиц в виде золотых монет, слитков, украшений - национальная денежная единица – банкнота - расширение эмиссии банкнот для покрытия дефицита бюджета, что вызывает перерождение их в бумажные деньги
Денежный оборот – это движение денег при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной формах. Денежный оборот регулирует Центральный банк России. Центральный банк – юридическое лицо, уполномоченное на проведение денежно-кредитной политики в стране, эмиссии(выпуска) наличных денег, а так же на регулирование в банковском секторе. Денежная масса – совокупность покупательных, платёжных и накопительных средств, обслуживающих денежное обращение. Денежная масса структурирована денежными агрегатами. В РФ рассчитываются следующие денежные агрегаты: М0 = наличные действительные и бумажные денежные знаки, находящиеся в обращении. М1 = М0 + средства на текущих, расчётных и специальных счетах, средства на счетах «до востребования» в банках. М2 = М1 + срочные вклады, распоряжение которыми со стороны кредитора или владельца денег обусловлено какими-либо условиями(включая валютные вклады) М3 = М2 + сберегательные сертификаты и облигации гос.займа
Термин «денежная база» отражает структуру, состоящую из денежного агрегата М0 и обязательные резервы коммерческих банков на корреспондентских счетах в Центральном банке РФ. Методы денежно-кредитной политики Центрального банка: - нормы обязательных резервов(ставка, по которой коммерческие банки перечисляют денежные средства(депонируют) на безвозвратной и безвозмездной основе на счёт Центрального банка. - Банковский мультипликатор – коэффициент, рассчитываемый как отношение единицы к норме обязательных резервов. - Ставка рефинансирования – та ставка, по которой Центральный банк кредитует коммерческие банки. - Учётная ставка – та ставка, по которой Центральный банк ведёт учёт казначейских векселей(опр.: краткосрочная государственная ценная бумага, срок обращения которой составляет от 90 до 180 дней и размещается ниже номинала(т.е. с дисконтом) - Широкие деньги(М2Х) = М2 + депозиты в иностранной валюте(в рублёвом эквиваленте)
Динамика изменения денежной массы определяется количеством денег и скоростью их оборота.
Инфляция – процесс обесценивания денежных средств. Виды инфляции: - подавленная - открытая à умеренная/ползучая(5-10% в год), галопирующая(до 100% в год), гиперинфляция(свыше 100% в год)
Типы инфляции: - инфляция спроса - инфляция издержек/предложения
Факторы, вызывающие инфляцию: - мировые кризисы - ускоренный рост издержек производства на единицу продукции - монополизм - снижение производительности труда - импортируемая инфляция - дефицит гос.бюджета - экспансия кредитных банков
Формы инфляции: - импортируемая – ввозится при покупке иностранной валюты - кредитная – вызывается чрезмерной кредитной экспансией - открытая – за счёт роста цен потребительских товаров и производственных ресурсов - подавленная(скрытая) – возникает вследствие товарного дефицита, сопровождающегося стремлением государственных органов удержать цены - непредвиденная инфляция – уровень инфляции выше ожидаемого за определённый период времени - ожидаемая инфляция – предполагаемый уровень инфляции в будущем - тариф – экономически необоснованная цена на товары и услуги без учёта рентабельности. - Рентабельность – доходы на единицу затрат. - Субсидии – безвозмездное перечисление денежных средств на целевые расходы.
Тема: Финансы Сущность финансов проявляется в процессе воспроизводственного движения. Финансы – система денежных(экономических) отношений, с помощью которой создаются и расходуются фонды денежных средств. Фонды денежных средств подразделяются на централизованные (государственные) и децентрализованные. Отличие финансов от кредита: финансы имеют безвозвратный характер. Финансы – совокупность денежных отношений, организованных государством или хозяйствующим субъектом на основании принципов определённых государством, возникающих в процессе формирования, распределения и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств государства или хозяйствующего субъекта для осуществления экономических, социальных и политических целей. Финансы – это наука о том, каким образом люди распределяют дефицитные ресурсы во времени.
Специфические признаки финансов: - денежный характер - распределительный характер - формирование и использование финансовых ресурсов - однонаправленный характер движения денежных средств
Финансовые ресурсы – совокупность денежных средств, находящихся в распоряжении населения, хозяйствующих субъектов, государства, органов местного самоуправления.
Функции финансов: - распределительная - регулирующая - контрольная
Бюджет – форма образования и расходования фонда для денежных средств, предназначенных для обеспечения задач и функций государства и местного самоуправления.
Консолидированный бюджет – свод бюджетов всех уровней бюджетной системы РФ.
Дефицит бюджета – превышение расходов над доходами.
Профицит бюджета – превышение доходов над расходами.
Децентрализованные финансы: финансы предприятий, населения, хозяйствующих субъектов. Государственные финансы: федеральный, субъектов Федерации, местный(муниципальный).
Дотации – бюджетные средства, предоставляемые бюджету другого уровня безвозмездно. Выделяется из федерального бюджета субъектам федерации на покрытие расходов.
Субвенции – средства, направляемые бюджету другого уровня безвозмездно на осуществление определённых расходов. Выделяется из федерального бюджета субъектам федерации на целевые расходы.
Субсидии – средства, предоставляемые бюджету другого уровня, физическому или юридическому лицу на условиях долевого финансирования целевых расходов.
Бюджетный процесс – деятельность всех органов власти и участников бюджетного процесса по составлению и расходованию проектов бюджетов, государственных внебюджетных фондов и контролю за их исполнением и утверждением.
Государственные внебюджетные фонды: - социальные(фонд медицинского страхования, пенсионный фонд, фонд обязательного социального страхования). Формируется за счёт пакета социальных выплат. - экономические(дорожный фонд, фонд строительства жилья и др.). Формируется за счёт дополнительных отчислений.
Тема: Доходы и расходы бюджета
Доходы бюджета: - налоговые(распределяются по уровням бюджетной системы) - неналоговые(подразделяются на доходы от сдачи в аренду имущества, находящегося в государственной собственности; акцизы; гос.пошлины; доходы от продажи имущества, находящегося в собственности государства; доходы от платных услуг, оказываемых государственными бюджетными учреждениями и иные доходы)
Доходы бюджета – денежные средства, поступающие в бюджет соответствующего уровня за исключением средств, направляемых на покрытие дефицита бюджета. Доходы зачисляются на счёт казначейства открытый в Центральном Банке России. Денежные средства считаются поступившими в доходы бюджета с момента их зачисления на единый счёт бюджета. Кроме того, к доходам бюджета относятся безвозмездные поступления(дотации, субсидии, субвенции и иные межбюджетные трансферты.)
Расходы бюджета: - экономические(направленные на финансирование приоритетных задач и функций государства) - функциональные(основной задачей такого рода расходов является обеспечение социальных функций государства) - ведомственные(денежные средства, направляемые на финансирование аппарата правительства и иных органов исполнительной власти)
Расходы бюджета – выплачиваемые из бюджета денежные средства за исключением денежных средств, являющихся источниками финансирования дефицита бюджета. Так же расходы подразделяются на: - капитальные, текущие - закупки товаров, работ и услуг бюджетными учреждениями - трансферты населения - бюджетные кредиты юридическим лицам
Финансирование ГБУ(гос.бюджет учреждения): - гос. задание - субсидирование - не является собственником имущества.
Тема: Государственные долг Государственный долг – это долговые обязательства перед юридическими и физическими лицами, иностранными государствами, международными организациями и иными субъектами международного права, возникающие из государственных займов(заимствований), договоров и соглашений, в том числе международных, о представлении кредитов, пролонгации(продление) и реструктуризации(изменение имеющихся кредитных условий) долговых обязательств прошлых лет.
Общие понятия Государственного долго, его состав, принципы управления и порядок обслуживания сформулированы и законодательно закреплены в Бюджетном кодексе РФ(статья 97)
Виды государственного долга: - Гос. долг РФ - Гос. долг субъекта РФ - Муниципальный долг РФ
Облигации – одна из форм государственного долга. Облигация – долговая ценная бумага, обязательство, подтверждающее отношение займа между инвестором и эмитентом, согласно которому эмитент(заёмщик) гарантирует инвестору(кредитору) выплату основном суммы долга по истечении установленного срока, а так же процентом по займу. Облигации выделяют с плавающей процентной ставкой, с фиксированной процентной ставкой и с дисконтом. Казначейские векселя – одна из форм гос.долга, представляется только на банковском рынке.
Классификация гос.долга: - краткосрочный(до 1 года) - среднесрочный(от 1 года до 5 лет) - долгосрочный(от 5 до 30 лет)
Внутренний гос.долг – задолженность государства перед гражданами, фирмами и учреждениями своей страны, выраженная в национальной валюте.
Внешний гос.долг – задолженность государства иностранным физическим и юридическим лицам, а также иным организациями, выраженная в иностранной валюте.
Формы долговых обязательств: - кредитные соглашения и договора - государственные ценные бумаги - государственные гарантии и поручительства - переоформление долговых обязательств третьих лиц в государственный долг РФ
Государственные ценные бумаги: - Облигации(с нулевой процентной ставкой, фиксированная процентная ставка, плавающая процентная ставка) - Казначейские векселя - Основные понятия: - номинал облигации(то, что прописано в самой облигации) - нулевая процентная ставка – размещение облигации с дисконтом -
Управление долгом – это сложный многофакторный процесс, включающий разнообразные меры, проводимые в рамках бюджетной и денежно-кредитной политики, по регулированию объёма и структуры долга, определению условий и порядка осуществления новых заимствований, погашению и обслуживанию долга, регулированию рынка бюджетных заимствований и т.п. Подразделяется на обслуживание и погашение. Обслуживание – предполагает осуществление операций по размещению долговых обязательств, а так же выплату дохода по ним Погашение – предполагает полный возврат основной суммы долга и процентов по нему, а так же штрафов и пени по нему.
Формы управления долгом: - рефинансирование - конверсия - консолидация - унификация займов - обмен облигаций по регрессивному соотношению - отсрочка погашения займа - аннулирование государственного займа
Финансовые механизмы конверсированных сделок: - долг в обмен на экспорт - долг в обмен на собственность - долг в обмен на налоги - выплата % платежей по внешнему госдолгу в местной валюте - долг в обмен на наличные
|
