Оценка ликвидности баланса

ОАО "Тамбоваппарат";

на 01.01.2012 г.

 

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

 

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги указанных групп по активу и пассиву:

 

АКТИВ	условия абсолютной ликвидности	ПАССИВ
А1 – денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложение	А1=>П1	П1 – кредиторская задолженность, а также ссуды, не погашенные в срок
А2 – дебиторская задолженность и прочие активы	А2=>П2	П2 – краткосрочные кредиты и заемные средства
А3 – «Запасы и затраты» (за исключением «Расходов будущих периодов») и «Долгосрочные финансовые вложения»	А3=>П3	П3 – долгосрочные кредиты и заемные средства
А4 – статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы» (за исключением «Долгосрочные финансовые вложения»)	А4<=П4	П4 – статьи раздела III пассива баланса «Капитал и резервы»

 

Если одно или несколько неравенств имеют противоположный знак, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

- текущая ликвидность

ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2)

- перспективная ликвидность

ПЛ = А3 – П3

Результаты расчетов по данным ОАО "Тамбоваппарат" показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

 

	АКТИВ	01.01.2011	01.01.2012		ПАССИВ	01.01.2011	01.01.2012	излишек (+) или недостаток (-) активов на погашение обязательств
01.01.2011	01.01.2012
A1	Наиболее ликвидные активы			П1	Наиболее срочные обязательства			-45393	-419832
A2	Быстро реализуемые активы			П2	Кратко срочные пассивы			-62608	-82384
A3	Медленно реализуемые активы			П3	Долгосрочные пассивы
A4	Трудно реализуемые активы			П4	Постоянные пассивы
	БАЛАНС				БАЛАНС			x	x

 

Фактические соотношения на начало анализируемого периода

 

		(37821) А1<П1(83214) (0) А2<П2(62608) (96284) А3>П3(0) (364498) А4>П4(352781)	Текущая ликвидность: ТЛ = -108001 тыс. руб.
	Перспективная ликвидность: ПЛ = 96284 тыс. руб.

 

Ликвидность баланса на начало анализируемого периода можно охарактеризовать как недостаточную. При этом в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Однако следует отметить, что перспективная ликвидность отражает некоторый платежный излишек.

 

Фактические соотношения на конец анализируемого периода

 

Текущая ликвидность: ТЛ = -502216 тыс. руб.			(81155) А1<П1(500987) (0) А2<П2(82384) (329238) А3>П3(250) (842735) А4>П4(669507)
Перспективная ликвидность: ПЛ = 328988 тыс. руб.

 

По состоянию на 01.01.2012 г. ситуация не изменилась. Ликвидность баланса также можно охарактеризовать как недостаточную. При этом отсутствует возможность увеличения текущей ликвидности в недалеком будущем, но сохраняется – в отдаленной перспективе.

 

Структура актива на 01.01.2011 г.	Структура актива на 01.01.2012 г.

 

█ - наиболее ликвидные активы	█ - медленнореализуемые активы
█ - быстрореализуемые активы	█ - труднореализуемые активы

 

Структура пассива на 01.01.2011 г.	Структура пассива на 01.01.2012 г.

 

█ - наиболее срочные обязательства	█ - долгосрочные пассивы
█ - краткосрочные пассивы	█ - постоянные пассивы