Инвестиционная деятельность коммерческих банков

Имеются различные точки зрения по вопросам определения банковской инвестиционной деятельности.

Одни экономисты к инвестиционной деятельности банков относят все операции по размещению денежных средств на определенный срок в целях

получения дохода, т.е. все активные операции банка рассматривают в качестве инвестиций.

Другие экономисты подразумевают под инвестиционной деятельностью все вложения долгосрочного характера в создание или приобретение внеоборотных активов длительного пользования, непредназначенных для продажи, а также долгосрочные финансовые вложения в государственные ценные бумаги, ценные бумаги и уставные капиталы предприятий.

Следовательно, инвестиционные операции банка это

целенаправленная деятельность банка по вложению (инвестированию) денежных средств в ценные бумаги, недвижимость, (банк здесь собственник, а не арендатор), уставный фонд предприятий, коллекции, драгоценные металлы и другие объекты, рыночная стоимость которых способна возрастать и приносить банку доход в виде процента, дивидендов, прибыли от перепродажи и т.д.

Правовой основой инвестиционных операций банков являются гражданский, банковский и инвестиционные Кодексы РБ, а также Закон «О ценных бумагах и фондовых биржах».

Значительная роль в регулировании инвестиций банков играют нормативные акты банковского законодательства.

Назначение инвестиционных операций банков заключается в:

- расширении клиентской и ресурсной базы, видов услуг;

- расширении и диверсификации доходной базы банков;

- усиление влияния на клиентов через контроль их бумаг;

- усиление присутствия банков на наиболее динамичных рынках
(фондовом).

Существуют различные критерии классификации инвестиций банка:

1. По объекту:

a) в ценные бумаги

b) долевые участия

c) в драгоценные металлы и коллекции

d) в недвижимость и долгосрочные имущественные права.

2. По срокам:

a) долгосрочные (свыше 1 года)

b) краткосрочные (до 1 года).

3. По рискам:

a) агрессивные

b) умеренные

c) консервативные.

4. По целям вложения:

a) прямые

b) портфельные.

Целью прямых является обеспечение прямого и непосредственного управления объектами инвестиций.

Портфельные - финансовые вложения в приобретение ценных бумаг с целью получения дохода.

К основным факторам, влияющим на масштабы и инвестиционную деятельность банка, относятся:

- период функционирования банка

- стратегии проведения на рынке

- специализация банка, его размеры и разветвленность филиала и др. Наряду с факторами, влияющими на выбор инвестиционной политики

и масштабы инвестиционной деятельности банков, существуют факторы, которые ограничивают эту деятельность:

неблагоприятный инвестиционный климат, который делает инвестиции невыгодными;

- отсутствие у банков значительных излишков ликвидности, что
связано с самой природой инвестиций, а также с огромными рисками и
возможной неликвидностью самих инвестиций;

- регулярная деятельность НБ, направленная на ограничение рисков
(создание резервов на случай обесценения ценных бумаг).

Ведущее место на рынке ценных бумаг принадлежит коммерческим банкам, черты которых характеризуют инвестиционные банки:

1) это крупная коммерческая организация, которая имеет большое количество допустимых видов деятельности на рынке ценных бумаг;

2) основная их деятельность состоит в привлечении финансовых ресурсов посредством ценных бумаг;

3) приоритет имеют среднесрочные и долгосрочные вложения;

4) основу их портфеля составляют ценные бумаги, большинство из
которых негосударственные;

5) проведение операций производится прежде всего на оптовых
финансовых рынках.

Инвестиционные банки предоставляют своим клиентам следующие основные услуги:

- привлечение ресурсов;

- услуги по реконструкции бизнеса через слияние и поглощение;

- брокерские услуги;

- услуги по управлению портфелем ценных бумаг;

- депозитарные услуги;

- предоставление рекомендаций клиентам.

Депозитарная деятельность - деятельность по учету, расчетам и хранению ценных бумаг, а также по расчетам, начислению и выплатам дохода по ценным бумагам.