Тема 6. Инвестиционный портфель

Понятие, принципы формирования и типы инвестиционных портфелей.

Доходность и риск инвестиционного портфеля.

Этапы формирования инвестиционного портфеля. Модели формирования инвестиционного портфеля. Допустимый, эффективный и оптимальный портфели. Модель Г. Марковица и модель У. Шарпа.

Стратегия управления инвестиционным портфелем.

Тема 7. Инвестиционная деятельность в условиях инфляции и риска

Понятие и виды инфляции, её влияние на субъекты инвестиционной деятельности. Показатели инфляции. Уровень и индекс инфляции. Использование неизменных и текущих цен, номинальных и реальных процентных ставок в инвестиционных расчетах. Учет инфляции при осуществлении реальных инвестиций. Учет инфляции при осуществлении финансовых инвестиций.

Понятие и классификация инвестиционных рисков. Методы измерения инвестиционных рисков: экспертный и статистический методы, метод корректировки денежных потоков, метод поправки на риск процентной ставки. Мероприятия по снижению рисков. Хеджирование.

ВОПРОСЫ К ЭКЗАМЕНУ

1. Экономическая сущность, виды инвестиций. Значение инвестиций в развитии экономики.

2. Понятие инвестиционной деятельности. Объекты и участники инвестиционной деятельности.

3. Понятие и структура инвестиционного рынка.

4. Принципы, последовательность изучения и прогнозирования инвестиционного рынка.

5. Финансовые институты.

6. Финансовые инструменты.

7. Инвестиционная политика.

8. Содержание и направления инвестиционной политики банка.

9. Сущность, стадии и основные источники финансирования инвестиционной деятельности.

10. Бюджетное финансирование инвестиций. Условия предоставления бюджетных средств.

11. Собственные инвестиции.

12. Кредитование капитальных вложений. Классификация

кредитов.

13. Инвестиционный налоговый кредит.

14. Ипотечное кредитование.

15. Лизинг.

16. Иностранные инвестиции. Режим функционирования иностранного капитала.

17. Понятие и состав капитальных вложений.

18. Понятие инвестиционного проекта, содержание, классификация.

19. Инвестиционный цикл.

20. Методы оценки эффективности инвестиционных проектов.

21. Учет фактора времени в инвестиционных расчетах.

Компаундинг и дисконтирование.

22. Чистый приведенный эффект.

23. Индекс рентабельности инвестиций.

24. Внутренняя норма доходности.

25. Срок окупаемости инвестиций.

26. Способы оценки взаимно независимых, взаимно исключающих, взаимно дополняющих и взаимно влияющих проектов.

27. Оценка проектов разной продолжительности.

28. Оценка проектов затратного характера.

29. Формирование бюджета капиталовложений.

30. Рынок ценных бумаг и его значение.

31. Показатели инвестиционной привлекательности ценных бумаг.

32. Фундаментальная теория оценки инвестиционной привлекательности ценных бумаг.

33. Оценка инвестиционной привлекательности долговых ценных бумаг.

34. Оценка инвестиционной привлекательности долевых ценных бумаг.

35. Технический анализ инвестиционной привлекательности ценных бумаг.

36. Инерционные и противоположно направленные варианты инвестиционной стратегии.

37. Стратегии скользящей средней.

38. Инвестиции в производные ценные бумаги.

39. Понятие, принципы формирования и виды инвестиционных портфелей.

40. Основы теории инвестиционного портфеля.

41. Доходность и риск инвестиционного портфеля.

42. Допустимый, эффективный и оптимальный портфели. Оптимизация Г. Марковица.

43. Этапы формирования и стратегия управления инвестиционным портфелем.

44. Влияние инфляции на субъектов инвестиционной деятельности.

45. Показатели инфляции. Уровень и индекс инфляции.

46. Использование неизменных и текущих цен в инвестиционных расчетах.

47. Использование номинальных и реальных процентных ставок в инвестиционных расчетах.

48. Экспертный метод измерения инвестиционных рисков.

49. Статистический метод измерения инвестиционных рисков.

50. Метод корректировки денежных потоков.

51. Метод поправки на риск процентной ставки.

52. Мероприятия по снижению рисков.

53. Хеджирование.

54. Проектное финансирование.

55. Венчурное финансирование.

56. Инвестиционная политика банка.