Математика управления капиталом
РАЛЬФ ВИНС
Методы анализа риска для трейдеров и портфельных менеджеров Оглавление Посвящение Введение Обзор книги Некоторые распространенные ложные концепции Сценарии и стратегия худшего случая Система математических обозначений Синтетические конструкции в этой книге Оптимальное количество для торговли и оптимальное f Глава 1 Эмпирические методы Какой долей счета торговать? Основные концепции Серийный тест Корреляция Обычные ошибки в отношении зависимости Математическое ожидание Реинвестировать торговые прибыли или нет Измерение степени пригодности системы для реинвестирования посредством среднего геометрического Как лучше всего реинвестировать Торговля оптимальной фиксированной долей Формулы Келли Поиск оптимального f c помощью среднего геометрического Средняя геометрическая сделка Почему необходимо знать оптимальное f вашей системы Насколько может быть серьезен проигрыш Современная теория портфеля Модель Марковица Стратегия среднего геометрического портфеля Ежедневные процедуры при использовании оптимальных портфелей Сумма весов систем в портфеле, превышающая 100% Как разброс результатов затрагивает геометрический рост Фундаментальное уравнение торговли Глава 2 Характеристики торговли фиксированной долей И полезные методы Оптимальное f для начинающих трейлеров с небольшими капиталами Порог геометрической торговли Один комбинированный денежный счет по сравнению с отдельными денежными счетами Рассматривайте каждую игру как бесконечно повторяющуюся Потеря эффективности при одновременных ставках или торговле портфелем Время, необходимое для достижения определенной цели, и проблема дробного f Сравнение торговых систем Слишком большая чувствительность к величине наибольшего проигрыша Приведение оптимального f к текущим ценам Усреднение цены при покупке и продаже акций Законы арксинуса и случайное блуждание Время, проведенное в проигрыше Глава 3 Параметрическое оптимальное f При нормальном распределении Основы распределений вероятности Величины, описывающие распределения Моменты распределения Нормальное распределение Центральная предельная теорема Работа с нормальным распределением Нормальные вероятности Последующие производные нормального распределения Логарифмически нормальное распределение Параметрическое оптимальное f Распределение торговых прибылей и убытков (P&L) Поиск оптимального f пo нормальному распределению Алгоритм расчета Глава4 Параметрические методы для других распределений Тест Колмогорова-Смирнова (К-С) Создание характеристической функции распределения Подгонка параметров распределения Использование параметров для поиска оптимального f Проведение тестов «что если» Приведение f к текущим ценам Оптимальное f для других распределений и настраиваемых кривых Планирование сценария Поиск оптимального f пo ячеистым данным Какое оптимальное f лучше? Глава 5 Введение в методы управления капиталом С использованием параметрического подхода При одновременной торговле По нескольким позициям Расчет волатильности Банкротство, риск и реальность Модели ценообразования опционов Модель ценообразования европейских опционов для всех распределений Одиночная длинная позиция по опциону и оптимальное f Одиночная короткая позиция по опциону Одиночная позиция по базовому инструменту Торговля по нескольким позициям при наличии причинной связи Торговля по нескольким позициям при наличии случайной связи
Глава 6 Корреляционные связи И выведение эффективной границы Определение проблемы Решение систем линейных уравнений с использованием матриц-строк Интерпретация результатов
|
