Процента против 1,85 процента

Даже если сегодняшние процентные ставки равны примерно двум процен­там облагаемого налогом дохода, тот, кто не стесняется искать и знает, какие вопросы задавать, вполне может найти более высокие процентные ставки, и час­то без налогов. Например, 22 февраля 2002 года с Ким поставили перед нашим биржевым брокером задачу прочесать рынок и найти не облагаемые налогами государственные облигации с доходностью 7,75 процента. Освобождение от на­логов приравнивает их доходность к 12 процентам до вычета налогов, и это в то время, когда остальные, кто держит деньги на сберегательных счетах, получают примерно два, а точнее, 1,85 процента дохода, который облагается налогом.

Само собой, что в получении 7,75 процента без налогов кроется немного больше риска, но совсем незначительно. Я уже писал о том, как человек с хоро­шим финансовым образованием может сделать больше денег при меньшем ка­питале и с меньшим риском. Тут именно такой случай. Для нас с Ким это инвес­тиция с очень низкой степенью риска просто потому, что мы понимаем ее харак­тер и степень риска. В глазах человека с низким финансовым образованием тра­диционный сберегательный банковский счет со ставкой 1,85 процента облагае­мого налогами дохода имеет гораздо больше смысла. Опять же, суть в том, что ваша инвестиция и ваше финансовое образование могут принести гораздо боль­ший доход, даже если речь идет о совсем простом деле, таком как сберегатель­ный счет.

Если вы чувствуете, что у вас приличное финансовое образование, и заинте­ресованы в подобных видах инвестиций, позвоните вашему биржевому брокеру и поинтересуйтесь насчет компаний по развитию недвижимости, продающих паи, обеспеченные новым строительством жилья для малообеспеченных семей и использующих государственные не облагаемые налогом облигации, чтобы выплачивать более высокие, не облагаемые налогом процентные ставки. Если проще, то эти ценные бумаги называются муниципальными ипотечными зак­ладными REIT (Real Estate Investment Trusts — инвестиционные трастовые фонды, специализирующиеся на недвижимости). По сути дела, это взаимный фонд недвижимости, который предлагает свободный от налогов процент при­были и потенциальную возможность получить доход от прироста стоимости ка­питала. Но при этом он предполагает потенциальный риск потерять инвести­цию.

Сразу же предупреждаю. Если вам не нравятся операции с недвижимостью или вы не разбираетесь в строительстве жилья для малообеспеченных семей, не понимаете, что такое муниципальные ипотечные закладные и как работает фон­довая биржа, или вы ограничены в средствах, то на вашем месте я бы поостерег­ся вкладывать деньги в такие инвестиции. Мы с Ким инвестируем в такие про­екты потому, что у нас огромный опыт работы во всех категориях инвестиций. Другими словами, не одни только сберегательные счета могут приносить доход. Как говорит Уоррен Баффет; «инвестирование должно быть разумным; если вы чего-то не понимаете, не делайте этого».

Задача обсуждения вопроса о 7,75 процента свободного от налогов дохода и 1,85 процента облагаемого налогом дохода на сберегательном счете в банке не в том, чтобы показать, какой я умный, или похвастаться, а в том, чтобы подчерк­нуть главное.

Без финансового образования задача стать богатым потребует от вас намно­го больше денег, а для того, чтобы остаться богатым, вам потребуется еще боль­ше денег. Чем выше ваш финансовый IQ, тем меньше нужно денег, чтобы стать богатым. Чем ниже ваш финансовый IQ, тем больше денег от вас потребуется.

Мой друг Долф Дерус, автор книги «Сокровища недвижимости» из серии «Богатый папа рекомендует», говорит: «Если вы считаете, что обучение стоит дорого, попробуйте узнать, сколько стоит невежество».

Другими словами, не инвестируйте в то, чего не понимаете, даже если это сулит вам получение 7,75 процента свободного от налогов дохода с перспекти­вой получения дохода от прироста стоимости капитала. Богатый папа сказал бы: «Прежде чем инвестировать во что-нибудь, инвестируй время, чтобы изучить это». Ким самостоятельно занимается инвестициями на этом рынке почти 15 лет, а мой стаж в этом бизнесе на несколько лет больше. Вот откуда берется фи­нансовый интеллект. Он рождается в результате инвестирования времени в ре­альный мир. Финансовый интеллект не может быть результатом того, что вы от­дадите ваши деньги менеджеру фонда, а потом будете молиться, чтобы он хоро­шо выполнил свою работу. Вы не разовьете свой финансовый интеллект, инвес­тируя таким образом. Как уже говорилось раньше, многие люди инвестируют, но так и не становятся инвесторами. Инвестиции в ваше финансовое образова­ние могут окупиться не сразу, но со временем окупятся обязательно. Поэтому повторяю еще раз, я не советую вам звонить вашему биржевому брокеру и ин­вестировать в муниципальные ипотечные закладные REIT, потому что, как во всех случаях с инвестициями, бывают хорошие закладные REIT и плохие зак­ладные REIT. Что я настоятельно рекомендую, так это инвестировать в ваше финансовое образование, особенно если вы желаете построить богатый ковчег.

Скажу больше, финансовое образование — обязательное условие постройки бо­гатого ковчега и удержания его на плаву после спуска на воду.