Виды реструктуризации

 

Особенностью становления банковского дела в современной России являются высокие темпы органического роста. Этому способствует то, что коммерческие банки изначально создавались как универсальные и осуществляют свою деятельность на различных сегментах финансового рынка. В соответствии с Законом «О банках и банковской деятельности» коммерческие банки могут выполнять широкий круг операций с ценными бумагами, оказывать консультационные услуги корпоративным клиентам и т. д. Страховая поддержка банковского бизнеса производится, как правило, через созданные дочерние структуры. Освоение новых сфер деятельности (например негосударственного пенсионного обеспечения) осуществляется российскими банками путем использования внутренних ресурсов, а новые структуры создаются в рамках каждого банка или как дочерние (зависимые) компании, при этом технологии ведения бизнеса разрабатываются собственными силами.

Известно, что развитие за счет собственных ресурсов является доказательством конкурентоспособности и опережающих рыночных темпов роста. Но в российской действительности мобилизация внутренних возможностей связана и с тем, что на отечественном рынке отсутствуют финансовые структуры, которые могут представлять интерес для коммерческих банков (исходя из опыта прошлых лет, многие страховые, инвестиционные и другие компании оказывались финансовыми пирамидами). Работа же с зарубежными партнерами связана с опасностью быть поглощенными ими, да и сами иностранные компании проявляют осторожность к отечественному рынку. Поэтому банки делают все возможное, чтобы самостоятельно осуществлять обслуживание всех финансовых потоков клиентов.

Попытки диверсифицировать свою деятельность, опираясь только на внутренние возможности, путем вложения значительных средств предпринимались также в 1990‑ х гг. некоторыми европейскими финансовыми институтами. Причиной для этого послужила слишком высокая цена приобретения или же проблемы с выбором партнера по слиянию. Некоторым из них удалось достичь успеха, как, например, немецкому «Коммерцбанку» (Commerzbank), расширяющему инвестиционную деятельность в Германии и за ее пределами. Для большинства же банков более эффективным оказалось использование механизма слияния, кумулятивная сумма которого только в 1997 г. составила 600 млрд дол. и имеет тенденцию постоянного роста.

В Стратегии развития банковской системы России акцентируется внимание на важности более широкого применения механизмов слияний и присоединений. Одной из причин этого является необходимость увеличения капиталов банков в соответствии с требованиями международных стандарт ов. Такая форма реорганизации кредитных организаций предусматривается действующим законодательством, а также нормативными документами Банка России. В соответствии со статистическими данными до 1998 г. слияние банков в нашей стране не проводилось и на сегодняшний день оно практически отсутствует. После разработки Центральным банком РФ в конце 1997 г. нормативных документов, определяющих порядок реорганизации банков в форме слияний и присоединений и устанавливающих ряд льгот для объединяющихся банков (отсутствие требований по минимальному размеру уставного капитала как к вновь создаваемому банку и др.), некоторые крупные банки объявили о слиянии, например «Банк Москвы» и Мосбизнесбанк, но разразившийся кризис остановил этот процесс.

Как правило, при проведении реорганизации чаще используется процедура присоединения. Это объясняется более сложной реализацией слияний, основная проблема которых заключается в обеспечении непрерывности деятельности кредитных организаций и порядка взаимодействия надзорных органов в период рассмотрения документов и принятия решения о выдаче новой лицензии. Нерешенным остается и вопрос об оценке стоимости банков в процессе реорганизации.

С точки зрения использования потенциала других компаний в российской банковской практике наибольшее распространение получили финансово‑ промышленные группы, создаваемые банками с корпоративными клиентами, работающими в нефинансовой сфере и имеющими стабильные денежные потоки. Побудительным мотивом приобретений предприятий реального сектора экономики явилась потребность коммерческих банков в дешевых кредитных ресурсах. Поэтому некоторые специалисты считают, что на современном этапе для российской экономики гораздо более актуальным является процесс, обратный диверсификации, - формирование нормального института финансового посредничества, т. е. создание условий, стимулирующих банки концентрироваться на кредитно‑ депозитных операциях {14, с. 33}.

Обобщив изложенные выше актуальные вопросы реструктуризации банковской системы, можно сделать следующие выводы. Российские коммерческие банки обладают высокой способностью к органическому росту, что определяет особенности проведения их реструктуризации. Основной задачей современного этапа развития коммерческих банков в нашей стране является не диверсификация услуг, а концентрация усилий на повышении качества выполнения непосредственно банковских операций, в частности кредитования предприятий и организаций. Формы реструктуризации отечественных банков не соответствуют формам реструктуризации иностранных банков, поэтому нельзя слепо копировать зарубежный опыт, а при выполнении требований международных организаций по построению российской банковской системы целесообразно исходить из национальных особенностей и интересов нашей страны.

Таким образом, для определения концептуальных границ банковской реструктуризации наиболее значимыми являются следующие аспекты:

- соблюдение национальных приоритетов при определении целей реструктуризации;

- поддержание баланса между финансовым и нефинансовым секторами экономики;

- межуровневая согласованность целей и задач банковской реструктуризации;

- применение принципов правовой дозволенности, экономической целесообразности и социальной полезности.

 

 

Контрольные вопросы

 

1. Каковы особенности современного этапа рыночных преобразований экономики России?

2. В чем причины и каковы основные признаки кризиса банковской системы?

3. Как можно охарактеризовать этапы банковской реструктуризации?

4. Как можно классифицировать банковскую реструктуризацию?

5. Какова должна быть роль государства в проведении реструктуризации банковской системы?

 

 

Литература

 

1. Ансофф И. Новая корпоративная стратегия: Пер. с англ. СПб., 1999.

2. Басиния Т. Эволюция коммерческих банков в РФ // Банковское дело. 2000. № 7.

3. Пузановский С. С, Горелов Н. А., Красковский Ю. В. Кризис и труд: реструктуризация предприятий. СПб., 1999.

4. Волков В. Н. Российская экономика в 2000 году // Деньги и кредит. 2001. № 2.

5. Геращенко В. Актуальные проблемы банковской системы в 1999 году // Деньги и кредит. 1999. № 1.

6. Захаров В. Мифы и реальность // Деньги и кредит. 1998. № 11.

7. Захаров В. Прежняя денежно‑ кредитная политика может привести к новому кризису // Аналитический банковский журнал. 1999. № 11.

8. Иванов В. Разработка планов антикризисного управления банком // Деньги и кредит. 2000. № 6.

9. Капелюшников Р. Где начало того конца? // Вопросы экономики. 2001. № 2.

10. Карлофф Б. Деловая стратегия: Пер. с англ. М., 1991.

11. Львов Д. С. Развитие экономики России и задачи экономической науки. М, 1999.

12. Насущные проблемы функционирования банковской системы // Деньги и кредит. 1998. № 10.

13. О мерах по реструктуризации банковской системы Российской Федерации: Совместное решение Банка России и Правительства РФ // Российская газета. 1999. № 4.

14. Орлова Н. Е. Слияния и поглощения как инструмент диверсификационного роста коммерческих банков // Банковское дело. 2000. № 1. С. 33.

15. Основные направления единой государственной денежно‑ кредитной политики на 2002 год // Деньги и кредит. 2001. № 12.

16. Перотти Э., Швец Ю. Реструктуризация банковской системы: стратегия устойчивого развития // Деньги и кредит. 1999. № 11.

17. Попков В. Концептуальные основы развития банковской системы России // Аналитический банковский журнал. 2000. № 5.

18. Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации // Деньги и кредит. 2000. № 1.

19. Стратегия развития банковской системы Российской Федерации до 2004 года // Коммерсант. 2001. 17 сент.

20. Тосунян Г., Викулин А. Банковское право РФ. М., 2000.

21. Турбанов А. Реструктуризация банковской системы: цели, инструменты, результаты // Банковское дело. 2000. № 8.