Сущность и функции кредита. Теории кредита

 

Кредит происходит от лат. «kreditum» (ссуда, долг). Также он переводится как «верую», «доверяю». В широком смысле слова, с юридической и экономической точек зрения, кредит – это сделка (договор) между юридическими или физическими лицами о займе или ссуде. Один из партнеров (ссудодатель, кредитор) предоставляет другому (ссудополучателю, заемщику) деньги (имущество) на определенный срок с условием возврата эквивалентной стоимости, как правило, с оплатой этой услуги в виде процента.

Как экономическая категория, кредит представляет собой определенный вид общественных отношений, связанных с движением стоимости (в денежной форме). Это движение предполагает передачу денежных средств – ссуды на время, причем за ссудополучателем сохраняется право собственности.

Сущность кредита как экономической категории раскрывается в функциях. Они имеют объективный характер и отражают его взаимодействие с внешней сферой[171].

В экономической теории выделяются следующие функции кредита: перераспределительная, контрольная, экономии издержек обращения, замещения наличных денег кредитными, ускорения концентрации капитала и стимулирующая.

Перераспределительная функция. В условиях рыночной экономики кредит перемещает денежный капитал (разные товарно-материальные ценности) из одних сфер хозяйственной деятельности в другие, обеспечивая последним более высокую прибыль. Этот перераспределительный процесс затрагивает не только стоимость валового продукта и национального дохода, но также в отдельные периоды и национального богатства.

Кредит выступает стихийным регулятором на макроэкономическом уровне, перераспределяя стоимость, временно высвобожденную между отраслями, территориями.

В особых случаях перераспределительная функция может вызвать диспропорциональность структуры рынка. Именно это произошло в России, когда капитал с помощью кредитной системы перетек из сферы производства в сферу обращения, причем такой перелив принял угрожающие размеры.

Контрольная функция проявляется в контроле каждым участником кредитной сделки выполнения своих обязательств и соблюдения принципов кредитования.

Функция экономии издержек обращения. Мобилизуя временно высвобождающиеся средства в процессе кругооборота промышленного и торгового капитала, кредит дает возможность восполнить недостаток собственных финансовых ресурсов у отдельных предприятий. Предприятие нередко обращается к кредиту, чтобы обеспечить себя нужным количеством оборотных средств. В результате ускоряется оборачиваемость капитала у хозяйствующего субъекта. В целом, обеспечивается экономия общих издержек обращения.

Функция замещения наличных денег кредитными. Кредит ускоряет не только товарное, но и денежное обращение, вытесняя из него наличные деньги. В сфере денежного обращения возникают такие кредитные инструменты, как векселя, банкноты, чеки, банковские карты. В результате замены наличных денег безналичными операциями упрощается механизм экономических отношений на рынке, ускоряется денежный оборот.

Функция ускорения концентрации капитала. Развитие производства сопровождается процессом концентрации капитала. Заемный капитал дает возможность предпринимателю расширить масштабы производства и получить дополнительную прибыль. Несмотря на необходимость платить проценты за кредит, привлечение капитала на условиях займа всегда выгодно. Сосредоточение капитала, даже в небольших масштабах, приводит к положительным экономическим результатам.

Стимулирующая функция. Кредитные отношения, предполагающие возврат временно позаимствованной стоимости с приращением в виде процента, побуждают заемщика к более рациональному использованию ссуды, к более рациональному ведению хозяйства.

В экономической теории нет однозначного подхода к сущности кредита и его роли в общественном воспроизводстве. Выделяют две основные теории кредита: натуралистическую и капиталотворческую.

Натуралистическая теория кредита трактует его как способ перераспределения существующих ценностей. Сторонники этой теории отождествляли ссудный капитал с действительным, воплощенным в средствах производства и товарах. Они отрицали активную роль кредита в экономической жизни общества, игнорировали влияние спроса и предложения на величину ссудного процента. Основоположниками натуралистической теории кредита были классики политической экономии А. Смит (1723–1790 гг.) и Д. Риккардо (1772–1823 гг.). Их заслугой было раскрытие сущности ссудного процента, как части прибыли от производительного использования ссуженного капитала. Использование натуралистической теории привело к обострению кризисов, и в начале ХХ в. она уступила место капиталотворческой теории.

Основоположники капиталотворческой теории утверждают, что кредит создает капитал и служит основным двигателем расширенного воспроизводства. Эта теория появилась в ХVII в., ее автором был шотландский экономист Дж. Ло (1671–1729 гг.). Он считал, что можно увеличить национальное богатство страны с помощью кредита путем выпуска в обращение кредитных денег. Основную роль в этом процессе он и его последователи (Г.Д. Маклеод, И. Шумпетер) отводили банкам, считая, что они создают кредит и тем самым творят капитал и богатство. Они считали кредит важным регулятором экономики, способствующим устранять кризисы и безработицу. В ХХ в. эта теория была господствующей и способствовала превращению банков из скромных посредников во всесильных монополистов. Применение ее на практике привело к развязыванию гиперинфляции в Германии в 20-х годах. Несостоятельность капиталотворческой теории кредита состоит в игнорировании зависимости кредита от производства и первенства обращения над производством. Между тем, что объем банковских кредитов определяется не капиталотворческими возможностями банков, а объективными условиями движения капитала и размерами реально воспроизводимой стоимости.

 

 

7.3. Классификация кредита, его формы и виды. Принципы кредита

 

Кредитные отношения в экономике строятся в соответствии с основными принципами, которые наряду с элементами кредита раскрывают его сущность. Соблюдение принципов кредитования способствует снижению кредитного риска. Основные принципы кредита: возвратность, срочность, платность, обеспеченность, целевой характер, дифференцированность[172].

Возвратность кредита означает необходимость своевременного возврата средств кредитору после завершения их использования в хозяйстве заемщика. Заемщик не может распоряжаться полученным кредитом как своим собственным капиталом. Он обязан вернуть полученную сумму путем перечисления соответствующей суммы денежных средств на счет кредитора, что обеспечит ему возможность продолжить коммерческую деятельность.

Возвратность – объективное свойство, оно означает, что общество не может его отменить, не изменив его сути. Кредит возвращается в тот момент, когда высвободившиеся средства дают возможность ссудополучателю вернуть денежные средства, полученные во временное пользование. Процесс возврата важен и для кредитора, и для заемщика. Кредитор только потому дает ссуду взаймы, что предполагает ее обратный приток. Для заемщика необходимо так использовать кредит, чтобы обеспечить своевременное высвобождение стоимости и ее возврат, чтобы кредитные отношения в дальнейшем не прерывались.

Срочность кредита предполагает, что возвращать заемщику сумму ссуды следует не в любое приемлемое для него время, а в точно определенный срок, установленный кредитным договором. Нарушение срока возврата кредита является для кредитора основанием применить к заемщику экономические санкции в форме увеличения взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке (в России – свыше трех месяцев) – предъявить финансовые требования в судебном порядке. Выполнение срока для заемщика – это гарантия получения кредита.

Платность кредита выражает необходимость оплаты заемщиком права на использование кредитных ресурсов. Экономическая сущность платы за кредит проявляется в фактическом распределении дополнительно полученного при использовании ссуды дохода между заемщиком и кредитором.

В истории развития кредита существуют многочисленные примеры беспроцентных ссуд, например дружеские, личные кредиты знакомым, родственникам. Беспроцентными ссудами в особых случаях могут быть и международные кредиты, предоставляемые в порядке оказания помощи развивающимся странам. Однако кредит без уплаты процентов – всегда исключение.

Обеспеченность кредита – необходимая защита имущественных интересов кредитора от возможного нарушения заемщиком принятых в договоре обязательств. Этот принцип на практике находит выражение в таких формах, как ссуда под залог товарно-материальных ценностей или под финансовые гарантии в виде ценных бумаг. Обеспечением может выступать банковская гарантия, поручительство, удержание, страхование. Особенно этот принцип важен в период общей экономической нестабильности.

Целевой характер кредита важен для большинства кредитных отношений и выражает необходимость целевого использования средств кредитора. Обычно в кредитном договоре оговаривается конкретная цель использования полученной ссуды. С помощью такого условия кредитор не только контролирует соблюдение кредитного договора, но также и получает уверенность в возвращении ссуды и процентов, то есть выполнение этого принципа является дополнительным обеспечением кредита. Нарушение данного обязательства может стать основанием для досрочного отзыва кредита или введения повышенного (штрафного) ссудного процента.

Дифференцированность кредита применяется кредитором, обычно кредитной организацией, к различным категориям заемщиков. Кредитор может разделить заемщиков, исходя из индивидуальных особенностей, в зависимости от обеспеченности, цели использования ссуд и т.д., применяя к каждой группе дифференцированные условия кредитного договора.

Основные принципы кредита используются участниками кредитных отношений (заемщиками и кредиторами) для воздействия на все стадии производственного цикла (само производство товаров, реализацию и их потребление, а также сферу денежного оборота).

Сущность кредита находит свое проявление в формах кредита. В условиях рыночной экономики кредит предоставляется в денежной, товарной и арендной формах.

Исторически первой из них выступает товарная. При ней ссуженная стоимость предстается в виде конкретных потребительских стоимостей (в натурально-вещественной форме), передаваемых кредитором заемщику. Деньги при этом выполняют функцию меры стоимости, оценивая объем предоставляемой в ссуду стоимости. Погашение кредита, предоставленного в товарной форме, может осуществляться как в денежной, так и в товарной формах. Товарная форма кредита включает коммерческий, потребительский и международный кредиты[173].

При коммерческом кредите один товаропроизводитель продает другому свою готовую продукцию с отсрочкой платежа. Наиболее распространена отсрочка до трех месяцев, однако она может предоставляться и на более длительный срок. Атрибутом коммерческого кредита выступает вексель – безусловное и бесспорное долговое обязательство должника уплатить кредитору либо иному указанному им лицу конкретную денежную сумму в указанный срок в определенном месте.

Объектом коммерческого кредита является товарный капитал как часть совокупного (промышленного), являющегося одновременно и ссудным капиталом, т.е. товарный и ссудный капитал здесь слиты в единое целое.

Достоинства коммерческого кредита состоят в следующем:

· посредством его осуществляются прямые (без посредников) кредитные отношения, которые укрепляют кооперацию, взаимосвязь и технологическое взаимодействие предприятий;

· путем предоставления отсрочки платежа происходит укрепление старых и завоевание новых рынков сбыта продукции, так как поставщик является одновременно и кредитором;

· он способствует ускорению кругооборота средств предприятий всей технологической цепи за счет более быстрого продвижения товаров без заминок, вызванных необходимостью предварительного оформления ссуды в банке и проведения оплаты поставок;

· с его помощью регулируют объем оборотных средств, необходимых заемщику для его деятельности;

· при стабильных хозяйственных связях предприятий он служит подтверждением кредитоспособности заемщика;

· он ускоряет реализацию продукции поставщика-кредитора и обеспечивает получение прибыли не только от продажи продукции, но и за счет процентов за кредит[174].

Коммерческий кредит широко используется в развитых капиталистических странах и международной торговле. Он активно применялся в дореволюционной России и СССР в период НЭПа вплоть до 1929 г., но с 1930 г. был запрещен для использования во внутреннем обороте, за исключением международных расчетов СССР с другими странами. Однако продолжала существовать его суррогатная форма – кредиторская задолженность. Новые перспективы развития коммерческого кредита открылись в РФ с 1992 г. в связи с переходом к рыночной экономике, демократизации и либерализации кредитных отношений.

Потребительский кредит в товарной форме используется при продаже потребительских товаров (как правило, длительного пользования) населению с рассрочкой платежа. В странах с развитой экономикой он получил широкое распространение.

Международный кредит также может осуществляться в товарной форме при отношениях с иностранными партнерами на межфирменном и межправительственном уровнях. Он возникает при коммерческом кредитовании торговой деятельности, а также компенсационных сделках, например строительства предприятия на средства иностранного капитала с последующим погашением задолженности поставками готовой продукции.

Арендная форма кредита проявляется трояко. Во-первых, в виде аренды (лизинга) основных фондов (строений, сооружений, машин, оборудования, транспортных средств). Объект такого кредита – производительный капитал кредитора, являющийся одновременно и ссудным капиталом, то есть эти два вида капитала предстают единым целым. Особенность этого вида кредитных отношений в том, что получаемый кредитором доход от предоставленного в аренду имущества включает процент за кредит и сумму износа имущества за время использования заемщиком-арендатором. Во-вторых, в виде аренды природных средств производства (земли, водных ресурсов, продуктивного и рабочего скота и т.п.). В-третьих, в виде аренды рабочей силы предпринимателя, соединяющего ее со средствами производства. Арендная форма кредита может использоваться как внутри страны, так и в международных кредитных отношениях.

Денежная форма кредита представлена банковским, межбанковским, международным, межхозяйственным, государственным, потребительским кредитами. Признаком такой классификации являются участники кредитных отношений.

Банковский кредит является основным видом кредита в денежной форме. Банки мобилизуют временно свободные денежные средства разных хозяйствующих субъектов и населения, одновременно передают их во временное пользование своим заемщикам – товаропроизводителям, государству, населению.

Межбанковский кредит используется при перераспределении на возвратной основе временно свободных кредитных ресурсов одних банков в пользу других, испытывающих потребность в источниках средств для кредитования своих клиентов или поддержания текущей банковской ликвидности.

Государственный кредит отражает отношения по поводу привлечения и размещения временно свободных денежных средств населения и организаций государством.

Межхозяйственный кредит применяется при предоставлении денежных средств во временное пользование, минуя банк, одним хозяйствующим субъектом другому на платной основе.

К потребительскому кредиту в денежной форме прибегают при предоставлении банками и предприятиями денежной ссуды своим работникам и клиентам на хозяйственное обзаведение, строительство, покупку квартир, транспортных средств, товаров длительного пользования.

Международный кредит в иностранной валюте может предоставляться на межправительственной, межфирменной и межбанковской основе. Существуют также кредиты международных финансово-кредитных организаций (МВФ, ВБ, МБРР и т.п.).

Новым видом денежного кредита в РФ является бюджетный кредит, выдаваемый предприятиям на льготной основе для пополнения оборотных средств (например, для развития сельского хозяйства, поддержки отдельных, наиболее важных предприятий пищевой, легкой промышленности, машиностроения). Ресурсными источниками таких кредитов являются средства бюджетов. Кроме того, в целях стимулирования технического перевооружения, обновления основных фондов предприятиям может предоставляться по решению налоговых органов инвестиционный налоговый кредит в виде временного освобождения от уплаты налогов в течение определенного периода инвестиционного цикла[175].

Вид кредита – это более детальная его характеристика по различным признакам, используемая для классификации кредита. Единых мировых стандартов классификации не существует и в каждой стране есть свои особенности. В России кредиты классифицируются в зависимости от:

· стадий воспроизводства, обслуживаемых кредитом;

· отраслевой направленности;

· целевого назначения;

· объектов кредитования;

· обеспеченности кредита;

· срочности кредитования;

· платности и др. признаков[176].

Классификация кредита представлена на рис. 5.