Студопедия — Парная регрессия и корреляция. Описывая различные методы технического анализа в этой книге, мы буквально в каждом случае касались проблемы их оптимизации
Студопедия Главная Случайная страница Обратная связь

Разделы: Автомобили Астрономия Биология География Дом и сад Другие языки Другое Информатика История Культура Литература Логика Математика Медицина Металлургия Механика Образование Охрана труда Педагогика Политика Право Психология Религия Риторика Социология Спорт Строительство Технология Туризм Физика Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электроника

Парная регрессия и корреляция. Описывая различные методы технического анализа в этой книге, мы буквально в каждом случае касались проблемы их оптимизации






Описывая различные методы технического анализа в этой книге, мы буквально в каждом случае касались проблемы их оптимизации. Введение методов компьютерного анализа позво­ляет исследователям товарных рынков значительно усовершен­ствовать проверенные временем методики путем подбора опти­мальных значений для их основных показателей. Это в полной мере относится к работе с пункто-цифровыми графиками. В связи с этим, однако, возникает одна проблема, заключающаяся в необходимости периодического повторного оптимизирования параметров графика. Насколько часто их следует подвергать очередной оптимизации? Раз в квартал, раз в полгода, ежегодно? Процессы испытаний каждой новой оптимизированной версии занимают много времени и требуют значительных затрат. Трей­дер сам должен решить, стоит ли постоянная оптимизация пункто-цифрового метода того времени и денег, которые на нее уходят. (См. рис. 12.6 а-в.)

ИСТОЧНИКИ

Тем, кто желает получать уже готовые пункто-цифровые графики, можно посоветовать обратиться в любую из пяти существующих информационных служб. Традиционные графики, основанные на трехклеточной реверсировке, для то­варных фьючерсных рынков публикует компания "Чарткрафт коммодити сервис". Сходные графики для рынков США и Великобритании можно получать через лондонское агентст­во "Чарт аналисиз лимитед" (см. рис. 12.7). Оптимизирован­ные графики публикуют два агентства: "Коммодити прайс чартс" и "Данн энд Харгитт эдвайзори сервис" (см. рис. 12.6в).

Сравнительная таблица параметров традиционного и оптимизированных графиков

    Параметры традиционного графика (с трехклеточной реверсировкой) Оптимизированные параметры i
Скот 20х3 20х5
Хлопок 50х3 40х2
Свиньи 20х3 40х5
Свиные животики 20х3 40х6
Соевые бобы 5х3 2х8
Соевое масло 20х3 10х4
Пшеница 2х3 1,5х5

 

Рис. 12. 6а Примеры традиционного (справа) и оптимизированного (слева) графиков. Обра­тите внимание, что оптимизированный график намного чувствительнее обычного - на нем появляется больше сигналов.

Что же касается внутридневных пункто-цифровых графиков, то их распространяет только компания "Куотрон фьючерз чартс".

Электронные внутридневные графики в течение послед­них десяти лет распространяла в основном информационная служба "Видеком комтренд". Ее клиенты получают не только сами графики на экран компьютера или в виде распечатки, но также цифровые данные в чистом виде, с помощью которых можно строить графики самостоятельно. В предыду­щей главе мы уже говорили о новой информационной служ­бе, появившейся недавно: "Маркет Вижн", которая не пред­оставляет данные для ручного построения графиков, однако поставляет пользователю наглядные и красиво оформленные пункто-цифровые графики (каждый второй день на элек­тронном графике изображен разным цветом). Агентство "Ком-путрэк" также распространяет пункто-цифровые графики, но только модифицированного типа (см. рис. 11.2-4, гл. 11). Другие службы также расширяют ассортимент услуг, предос­тавляемых клиентам, которые предпочитают работать с пун-кто-цифровыми графиками.


Рис. 12.6в Примеры оптимизированных пункто-цифровых графиков.

Что касается литературы, то наиболее исчерпывающим источником информации по внутридневным пункто-цифро-вым графикам служит книга А. Уилана "Руководство по пункто-цифровому методу" (Study Helps in Point and Figure Technique, A. Wheelan). Более сжатой версией данной работы является статья указанного автора под названием "Пункто - цифровой метод в анализе товарных фьючерсных рынков", опубликованная в сборнике "Руководство по прогнозирова­нию фьючерсных цен". Тем, кто интересуется методом трех­клеточной реверсировки, лично я посоветовал бы почитать книгу "Использование пункто-цифрового метода трехкле­точной реверсировки на рынке ценных бумаг" (The Three-Point Reversal Method of Point and Figure Stock Market Trad­ing). Для более глубокого изучения проблем оптимизации пункто-цифровых графиков лучше всего обратиться к уже упоминавшейся книге Зига и Кауфмана "Пункто-цифровые методы в операциях на товарных рынках".

 

Рис. 12.7 Примеры графиков для американских и британских рынков золота.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Мы завершаем довольно подробное изучение пункто-цифрового метода технического анализа рынка. Мы рассмот­рели классический внутридневной метод, модифицирован­ный метод трехклеточной реверсировки, а также способы оптимизации пункто-цифровых графиков.

Необходимо подчеркнуть, что столбиковые графики до­лжны оставаться основным инструментом графического ана­лиза операций на фьючерсных рынках. Тем не менее, было бы неразумно ограничиваться только ими, полностью отка­завшись от пункто-цифрового графика. Для трейдеров, спе­циализирующихся на сверхкраткосрочных сделках, внутрид-невные пункто-цифровые графики просто незаменимы. Даже позиционные трейдеры могут успешно использовать внут-ридневные графики для выбора наиболее удачных моментов входа в рынок и выхода из него. Графики такого типа хороши не только для краткосрочных сделок, но и вполне пригодны для долгосрочных операций. Для тех трейдеров, которым недостает времени и средств, необходимых для работы с внутридневными графиками, существует модифицированная версия, основанная на трехклеточной реверсировке, а также графики с оптимизированными параметрами. Благодаря своей практически неограниченной гибкости и высокой точности сигналов, пункто-цифровой метод служит отличным допол­нением к столбиковым графикам.

В заключение стоит упомянуть еще одно обстоятельство, связанное с применением пункто-цифрового метода. Данный метод можно с успехом использовать для построения стандарт­ных технических индикаторов. Различные осцилляторы, на­пример индекс относительной силы (RSI), а также балансовый объем (OBV) можно строить в виде пункто-цифрового графика. Прорывы и другие особенности динамики цен, фиксируемые индикаторами, на пункто-цифровом графике представлены более четко и ясно. В общем, смело овладевайте пункто-цифровым методом, а как его применять при решении конкрет­ных задач на рынке, вам подскажет воображение.

 

Парная регрессия и корреляция

Парная регрессия представляет собой регрессию между двумя переменными – и , т. е. модель вида:

,

где – зависимая переменная (результативный признак); – независимая, или объясняющая, переменная (признак-фактор). Знак «^» означает, что между переменными и нет строгой функциональной зависимости, поэтому практически в каждом отдельном случае величина складывается из двух слагаемых:

,

где – фактическое значение результативного признака; – теоретическое значение результативного признака, найденное исходя из уравнения регрессии; – случайная величина, характеризующая отклонения реального значения результативного признака от теоретического, найденного по уравнению регрессии.

Случайная величина называется также возмущением. Она включает влияние не учтенных в модели факторов, случайных ошибок и особенностей измерения. Ее присутствие в модели порождено тремя источниками: спецификацией модели, выборочным характером исходных данных, особенностями измерения переменных.

От правильно выбранной спецификации модели зависит величина случайных ошибок: они тем меньше, чем в большей мере теоретические значения результативного признака , подходят к фактическим данным .

К ошибкам спецификации относятся неправильный выбор той или иной математической функции для и недоучет в уравнении регрессии какого-либо существенного фактора, т. е. использование парной регрессии вместо множественной.

Наряду с ошибками спецификации могут иметь место ошибки выборки, которые имеют место в силу неоднородности данных в исходной статистической совокупности, что, как правило, бывает при изучении экономических процессов. Если совокупность неоднородна, то уравнение регрессии не имеет практического смысла. Для получения хорошего результата обычно исключают из совокупности единицы с аномальными значениями исследуемых признаков. И в этом случае результаты регрессии представляют собой выборочные характеристики.

Использование временной информации также представляет собой выборку из всего множества хронологических дат. Изменив временной интервал, можно получить другие результаты регрессии.

Наибольшую опасность в практическом использовании методов регрессии представляют ошибки измерения. Если ошибки спецификации можно уменьшить, изменяя форму модели (вид математической формулы), а ошибки выборки – увеличивая объем исходных данных, то ошибки измерения практически сводят на нет все усилия по количественной оценке связи между признаками.

Особенно велика роль ошибок измерения при исследовании на макроуровне. Так, в исследованиях спроса и потребления в качестве объясняющей переменной широко используется «доход на душу населения». Вместе с тем, статистическое измерение величины дохода сопряжено с рядом трудностей и не лишено возможных ошибок, например, в результате наличия скрытых доходов.

Предполагая, что ошибки измерения сведены к минимуму, основное внимание в эконометрических исследованиях уделяется ошибкам спецификации модели.

В парной регрессии выбор вида математической функции может быть осуществлен тремя методами:

1) графическим;

2) аналитическим, т.е. исходя из теории изучаемой взаимосвязи;

3) экспериментальным.

При изучении зависимости между двумя признаками графический метод подбора вида уравнения регрессии достаточно нагляден. Он основан на поле корреляции. Основные типы кривых, используемые при количественной оценке связей, представлены на рис. 1.1:

Рис. 1.1. Основные типы кривых, используемые при

количественной оценке связей между двумя переменными.

Значительный интерес представляет аналитический метод выбора типа уравнения регрессии. Он основан на изучении материальной природы связи исследуемых признаков.

При обработке информации на компьютере выбор вида уравнения регрессии обычно осуществляется экспериментальным методом, т. е. путем сравнения величины остаточной дисперсии , рассчитанной при разных моделях.

Если уравнение регрессии проходит через все точки корреляционного поля, что возможно только при функциональной связи, когда все точки лежат на линии регрессии , то фактические значения результативного признака совпадают с теоретическими , т.е. они полностью обусловлены влиянием фактора . В этом случае остаточная дисперсия .

В практических исследованиях, как правило, имеет место некоторое рассеяние точек относительно линии регрессии. Оно обусловлено влиянием прочих, не учитываемых в уравнении регрессии, факторов. Иными словами, имеют место отклонения фактических данных от теоретических . Величина этих отклонений и лежит в основе расчета остаточной дисперсии:

.

Чем меньше величина остаточной дисперсии, тем меньше влияние не учитываемых в уравнении регрессии факторов и тем лучше уравнение регрессии подходит к исходным данным.

Считается, что число наблюдений должно в 7-8 раз превышать число рассчитываемых параметров при переменной . Это означает, что искать линейную регрессию, имея менее 7 наблюдений, вообще не имеет смысла. Если вид функции усложняется, то требуется увеличение объема наблюдений, ибо каждый параметр при должен рассчитываться хотя бы по 7 наблюдениям. Значит, если мы выбираем параболу второй степени , то требуется объем информации уже не менее 14 наблюдений.








Дата добавления: 2015-10-19; просмотров: 337. Нарушение авторских прав; Мы поможем в написании вашей работы!



Композиция из абстрактных геометрических фигур Данная композиция состоит из линий, штриховки, абстрактных геометрических форм...

Важнейшие способы обработки и анализа рядов динамики Не во всех случаях эмпирические данные рядов динамики позволяют определить тенденцию изменения явления во времени...

ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ МЕХАНИКА Статика является частью теоретической механики, изучающей условия, при ко­торых тело находится под действием заданной системы сил...

Теория усилителей. Схема Основная масса современных аналоговых и аналого-цифровых электронных устройств выполняется на специализированных микросхемах...

Тема 5. Организационная структура управления гостиницей 1. Виды организационно – управленческих структур. 2. Организационно – управленческая структура современного ТГК...

Методы прогнозирования национальной экономики, их особенности, классификация В настоящее время по оценке специалистов насчитывается свыше 150 различных методов прогнозирования, но на практике, в качестве основных используется около 20 методов...

Методы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия   Содержанием анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является глубокое и всестороннее изучение экономической информации о функционировании анализируемого субъекта хозяйствования с целью принятия оптимальных управленческих...

Закон Гука при растяжении и сжатии   Напряжения и деформации при растяжении и сжатии связаны между собой зависимостью, которая называется законом Гука, по имени установившего этот закон английского физика Роберта Гука в 1678 году...

Характерные черты официально-делового стиля Наиболее характерными чертами официально-делового стиля являются: • лаконичность...

Этапы и алгоритм решения педагогической задачи Технология решения педагогической задачи, так же как и любая другая педагогическая технология должна соответствовать критериям концептуальности, системности, эффективности и воспроизводимости...

Studopedia.info - Студопедия - 2014-2024 год . (0.01 сек.) русская версия | украинская версия