Затраты на производство и реализацию продукции.

Цели управления затратами:

- Производство конкурентоспособной продукции путем уменьшения затрат при сохранении качества

- Формирования реальной себестоимости отдельных видов продукции

- Гибкое ценообразование

- Оценка деятельности отдельных подразделений

 

Функции управления затратами:

- Планирование затрат – оптимизация уровня затрат на будущий период времени

- Учет и контроль затрат – бухгалтерский (выбор учетной политики) и управленческий учет (формирование себестоимости отдельных видов продукции)

- Анализ затрат

Виды затрат на производство и реализацию:

- Основные и накладные (по отношению к технологическому процессу)

- Прямые и косвенные (по способу отнесения на себестоимость)

- Текущие и единовременные

- Производственные и непроизводственные

- Постоянные и переменные

Тип затрат	Общие затраты	Затраты на ед. изделия
Переменные	Увеличение/уменьшение	Не изменяются
Постоянные	Не изменяются	Уменьшение/увеличение

 

Классификация затрат:

1. По цели расчета себестоимости (затраты по экономическим элементам и статьям калькуляции)

Состав экономических элементов:

- Материальные затраты

- Расходы на оплату труда

- Отчисления на социальные нужды

- Амортизация основных фондов

- Прочие расходы

2. Классификация затрат по статьям калькуляции:

- Сырье и материалы

- Покупные комплектующие изделия, полуфабрикаты и услуги производственного характера

- Возвратные отходы (вычитаются)

Вопрос 3. Анализ затрат на производство и реализацию продукции

Операционный анализ – исследование зависимости финансовых результатов от затрат и объемов производств

Операционный анализ производится на основе графика безубыточности.

Основные понятия операционного анализа:

Маржинальный доход:

МД=Выручка-Переменные затраты=Пост. Затраты+Прибыль

Маржинальный доход на 1 шт.:

МД (1)=Цена – Переменные затраты

Точка безубыточности в натуральных единицах:

= Постоянные затраты/МД (1)

Порог рентабельности – это размер выручки в точке безубыточности

Запас финансовой прочности

- это предельно допустимое снижение выручки при сохранении безубыточности

= Выручка – Порог рентабельности

Коэффициент запаса финансовой прочности:

= (Выручка – порог рентабельности)/Выручка

= (Объем фактический – объем критический)/объем фактический

Показывает, на сколько процентов организация может сократить объемы деятельности и при этом не уйти в область убытков.

Эффект операционного рычага:

Эффект рычага – небольшое изменение какого-либо показателя вызывает существенное изменение результирующего показателя.

Эффект операционного рычага:

- эффект производственного рычага, операционный леверидж, операционный левераж

- показывает относительное изменение прибыли при изменении выручки на 1 %

= изменение прибыли/изменение выручки

= маржинальный доход/прибыль

Темпы роста выручки и прибыли не совпадают, т.к. в составе себестоимости присутствует постоянный элемент (постоянные затраты). Прибыль изменяется более высокими темпами, чем выручка.

Эффект операционного рычага характеризует производственный риск предприятия.

Риск – это наличие ненулевой вероятности отклонения от запланированных значений.

Производственный риск – риск, связанный с изменением объемов деятельности.

Эффект операционного рычага – это безразмерная величина. Например, эффект операционного рычага=2. Это означает, что при изменении выручки на 1% прибыль изменится на 2%. А при изменении выручки на 5%, прибыль изменится на 10%.

Эффект операционного рычага рассчитывается для конкретного объема деятельности. Чем ближе к точке безубыточности, тем выше доля постоянных затрат в составе себестоимости. Следовательно, риск оказаться в области убытков выше. Чем ближе к точке безубыточности, тем выше значение эффекта операционного рычага.

Основное уравнение операционного анализа

Выручка=Себестоимость+Прибыль

Себестоимость= Постоянные затраты+Переменные затраты

Выручка= Цена*Объем

Переменные затраты=Переменные удельные*Объем

Цена*Объем=Валовые постоянные затраты+Удельные переменные затраты*Объем+Прибыль

 

 

Лекция 2 Основные направления вложений финансовых ресурсов предприятия.

З+НезП+ГП+Дебиторская задолжность =˃ Выручка, которая делится на с/с(делится на ЗД и АО) и прибыль() Основными финансовыми ресурсами явл. уставной капитал и заемный капитал.

Актив	Пассив
Внеоборотные активы ˃ 1 года -наметериальные активы -основные средства -долгосрочные финансовые вложения -незавершенное строительство	Капитал и резервы -уставной капитал -долгосрочные кредиты -РП -нераспределенная прибыль
Оборотные активы -сырье, материалы -незавершенное производство -запасы -дебиторская задолжность -краткосрочные финансовые вложения -денежные средства	Долгосрочные обязательства
Краткосрочные обязательства -КО -ЗиК КЗ

Возрастание ликвидности Максимальная срочность

1.Внеоборотные активы: возникают на предприятии в некоторой материально-вещественной форме.

Виды износа:

-моральный;

-Физический.

Оценка ОС:

По первоначальной стоимости;

По восстановительной стоимости.

По остаточной стоимости

Методы амортизации:

Воспроизводство ОФ:

-простое воспроизводство ОФ-в неизменном размере по стоимости и производительности (амортизационные отчисления)

-расширенное воспроизводство ОФ-расширение и обновление основных средств на новой технической и технологической основах. По стоимости и производительности (отчисления, прибыль, заемные средства)

Собственные и приравненные к ним средства предприятия:

-амортизационные отчисления;

-увеличение уставного капитала за счет эмиссии;

-прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия;

-фонды целевого характера;

-страховые возмещения по наступившим событиям;

-бюджетные дотации;

-безвозмездно полученные средства.

Заемные источники:

-долгосрочные кредиты;

-лизинг.

Показатели состояния, движения и эффективности использования ОС:

· Показатели движения (обновления, выбытия)

· Показатели состояния (износа, годности)

· Показатели эффективности (фондоотдача, фондоемкость, фондорентабельность, фондовооруженность)

 

Оборотные активы предприятия:

Вопрос 1: Классификация оборотных активов:

· Оборотные активы

· Текущие активы

· Оборотные средства

· Оборотный капитал

Оборотные средства - стоимостная оценка оборотных фондов и фондов обращения.

Классификация оборотных активов:

1. По источникам формирования:

1.1 Собственные ОС-часть оборотных активов, которое профинансировано за счет собственных источников. У организации с длительным производственным циклом величина собственных оборотных средств должна быть положительной. Если величина собственных оборотных средств отрицательна, это означает, что:

1. Все оборотные активы профинансированы за счет внешних источников

2. Часть внеоборотных активов, равная по модулю отрицательной величине собственных оборотных средств профинансирована за счет внешних источников.

СОС-финансовая категория, не имеющая натурально-вещественной формы, обеспечивающая финансовую устойчивость предприятия.

Собственный капитал+Долгосрочные обязательства=долгосрочные источники финансирования.(ВА и ОА(ОК=ЧОК))

Оборотный капитал-часть оборотных активов, которая профинансирована за счет долгосрочных источников

СОС=Собственный капитал-Внеоборотные активы

Оборотный капитал=(СК+ДО)-ВА

Оборотный капитал=ОА-Краткосрочные обязательства

1.2 Заемные ОС-

 

2. По форме воплощения

2.1 в денежной форме

2.2 в материальной форме (материалы)

2.3 в форме ценных бумаг

3. по степени ликвидности

3.1 абсолютно ликвидные

3.2 ликвидные

3.3 наименее ликвидные

4. По степени нормирования

4.1 ненормируемые

4.2 нормируемые (рассчитывается норматив-минимальная потребность в данном элементе ОС)

5. по функциональному назначению

5.1 оборотные производственные фонды

5.2 фонды обращения

 

Вопрос 2 Источники финансирования оборотных активов

· собственные (СОС=СК-ВА)

· заемные

Запасы=˃Собственный капитал (СОС)

Дебиторская задолженность=˃кредиторская задолженность

Краткосрочные финансовые вложения=˃займы и кредиты

Денежные средства=˃займы и кредиты

 

Вопрос 3 Методы планирования потребности в оборотных средствах

Планирование оборотных средств - определение потребности в ОС, обеспечивающей процесс производства и минимизацию излишек ОС.

Методы планирования:

1. Расчетно-аналитический:

Плановая потребность=сумма оборотных средств текущего периода, скорректированная на коэффициенты, отражающие условия планового периода.

2. Метод прямого счета:

Плановая потребность=однодневная потребность*норма запаса (в днях)

Виды запасов:

-подготовительный

-технологический

-текущий

-страховой

-транспортный

-сезонный

 

Вопрос 4 Показатели эффективности использования оборотных средств (активов)

 

ТобЗ-показывает сколько в среднем дней хранятся и перерабатываются запасы

ТобДЗ-показывает, через сколько в среднем дней дебиторы оплачивают свои счета.

ТобКЗ-показывает, через сколько в среднем дней организация оплачивает (погашает) свои обязательства перед кредиторами.

2 Длительность финансового цикла

-закупка сырья

-хранение сырья

-погашение обязательств перед кредиторами за сырье

-незавершенное производство

-готовая продукция на складе

-реализация продукции

-возникновение дебиторской задолженности

-выручка поступила на предприятие

Финансовый цикл -период от момента вложения денег, до момента получения их назад в виде выручки.

Период оборачиваемости запасов… выше

Период оборачиваемости ДЗ- период … выше смотри

ФЦ=ТобЗ+ТобДЗ-ТобКз (в днях)

Если финансовый цикл отрицателен, то это означает, что предприятие ведет свою деятельность за счет кредиторской задолженности.

ДЗ: принести финансовую отчетность коммерческой организации Акционерные общества например через занятие. Бухгалтерская отчетность за 2010 и 2011 год (баланс и отчет о прибылях и убытках)

Часть: деятельность организации, виды деятельности, виды продукции или услуг, объемы деятельности в натуральных показателях, численность организации. Характеристика предприятия. Найти организационную структуру данной организации, состав финансовой службы и функции финансовых служб или

2 часть: 2 часть 1 главы теоретическая. Сравнительный анализ финансового управления на российских и зарубежных предприятиях. (проблемы теории и практики управления, финансовый менеджмент, финансовый директор журнал!!!)