ТЕМА 1: АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

ТЕМА 1: АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

Задание 1. Дать оценку динамики выручки от реализации продукции, ее себестоимости и прибыли в туристической фирме «Надежда».

Источники информации: ф. № 2.

Тыс. руб.	За предыдущий год	За отчетный год	Отклонение	Темп роста, %
(+, -)
Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	По структуре
А
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности
1. Выручка от продажи товаров (продукции, работ, услуг) за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей	2007,5	x	2227,6	x	220,1		111,0%
2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг		x		x	173,0		112,5%
3. Валовая прибыль (строки 1-2)	621,5		668,6		47,1		107,6%
4. Коммерческие расходы	251,7	x	290,1	x	38,4		115,3%
5. Управленческие расходы	340,2	x	356,6	x	16,4		104,8%
6. Прибыль (убыток) от продаж (строки 1-2-4-5)	29,6	148,7	21,9	200,9	-7,7	52,2	74,0%
II. Прочие доходы и расходы
7. Проценты к получению	25,4	127,6	29,8	273,4	145,8	4,4	117,3%
8. Проценты к уплате	57,4	288,4	64,8	594,5	306,1	7,4	112,9%
9. Доходы от участия в других организациях	33,1	166,3	29,7	272,5	106,1	-3,4	89,7%
10. Прочие операционные доходы	-	-	-	-	-	-	-
11. Прочие операционные расходы	-	-	-	-	-	-	-
12. Прочие внереализационные доходы	26,3	132,2	20,7	189,9	57,7	57,7	78,7%
13. Прочие внереализационные расходы	37,1	186,4	26,4	242,2	55,8	55,8	71,2%
14. Прибыль (убыток) до налогообложения	19,9	100,0	10,9	100,0	-9,0		54,8%
(строки 6+7-8+9+10-11+12-13)
15. Отложенные налоговые активы	-	-	-	-	-	-	-
16. Отложенные налоговые обязательства	-	-	-	-	-	-	-
17. Текущий налог на прибыль	4,8	24,1	2,6	23,9	-0,3	-2,2	54,2%
18. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода)	15,1	75,9	8,3	76,1	-6,8	0,3	55,0%

 

Горизонтальный анализ абсолютных показателей, приведенных в таблице 1, показывает, что предприятие в отчетном году показало результаты хуже предыдущего. Убыток прибыли до налогообложения по сравнению с прошлым годом составил 9 тыс. руб., или 45,2 %.

Анализ структуры прибыли до налогообложения позволил установить, что прибыль от продаж составляет 200,9 % в отчетном году и 148,7 % в прошлом году. Несмотря на увеличение доли прибыли по сравнению с прошлым годом на 52,2 пункта, но по ее абсолютной сумме произошел убыток с 29,6 тыс. руб. в предыдущем году до 20,7 тыс. руб. в отчетном году. Это произошло потому, что увеличились коммерческие и управленческие расходы.

Чистая прибыль уменьшилась в отчетном году на 6,8 тыс. руб. или на 0,3 % и составила 8,3 тыс. руб.

Задание 2. Проанализировать влияние изменения объема, структуры реализации, уровня затрат и цен на сумму прибыли от реализации товаров, продукции, работ, услуг в ОАО «КСМ».

Источники информации: ф. № 2.

тыс. руб.

ПОКАЗАТЕЛИ	Предыдущий год	ОТЧЕТНЫЙ ГОД
по ценам и себестоимости предыдущего года	по ценам и себестоимости отчетного года
А
1. Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (без НДС и акциза)			13194,0
2. Себестоимость реализации товаров (продукции, работ, услуг)			9393,0
3. Коммерческие расходы			496,0
4. Управленческие расходы			1650,0
5. Полная себестоимость реализации (строки 2+3+4)			11539,0
6. Прибыль (убыток) от реализации (строки 1-5)			1655,0
7. Уровень рентабельности реализации (строки 6/1x100)	10,78%	11,00%	12,54%

 

Расчет влияния факторов на сумму прибыли можно выполнить двумя способами. При первом способе (имеются данные об объеме реализации отчетного года в ценах и по себестоимости предыдущего года) исходные формулы расчета изменений:

1) объема реализации товаров, продукции, работ, услуг:

ΔР = Р₀К₁ – Р₀ = Р₀ (К₁-1);

 

2) структуры и ассортимента реализации товаров, продукции, работ, услуг:

ΔР = Р_1,0 – Р₀*К₁;

 

3) себестоимости реализации товаров, продукции, работ, услуг:

ΔР = S₁ - S_1,0;

 

4) цен на реализованные товары, продукцию, работы, услуги:

ΔР =

 

где ΔР – сумма прироста прибыли за счет влияния факторов;

Р₀ – прибыль за предыдущий год;

К₁ – индекс динамики объема реализации в оценке по оптовым ценам предыдущего года;

Р_1,0 – прибыль отчетного года в ценах и по себестоимости предыдущего года;

S₁ – фактическая себестоимость реализованных товаров (продукции, работ, услуг) отч. года;

S_1,0 – объем реализации товаров, продукции, работ, услуг отчетного года по себестоимости предыдущего года;

– объем реализации товаров (продукции, работ, услуг) отчетного года в ценах отч. года;

– объем реализации товаров, продукции, работ, услуг отчетного года в ценах предыдущего года.

 

1. Объема реализации товаров, продукции, работ, услуг:

ΔР = Р₀К₁ – Р₀ = Р₀ (К₁-1)

К₁ = 11473 / 10228 = 1,12

ΔР = 1103 × (1,12 – 1) = 134,26%

 

2. Структуры и ассортимента реализации товаров, продукции, работ, услуг:

ΔР = Р_1,0 – Р₀*К₁ = 1262 – 1103 × 1,12 = 24,74%

 

3. Себестоимости реализации товаров, продукции, работ, услуг:

ΔР = S₁ - S_1,0 = 11539 – 10211 = 1328руб.

 

4. Цен на реализованные товары, продукцию, работы, услуги:

ΔР = = 13194 – 11473 = 1721руб.

Вывод: Проанализировать влияние изменения объема, структуры реализации, уровня затрат и цен на сумму прибыли от реализации товаров, продукции, работ, услуг в ОАО «КСМ», можно сделать вывод, что на прибыль в наибольшей степени оказывает влияение изменения себестоимости реализации товаров, продукции, работ, услуг, а именно ΔР = 1328руб., а также, не менее важным фактором является изменения цен на реализованные товары, продукцию, работы, услуги (ΔР= 1721руб.)

 

Задание 3. Проанализировать использование прибыли по направлениям и структуре в ОАО «КСМ».

Источники информации: ф. № 2, 3.

Показатели	За предыдущий год
тыс. руб.	% к прибыли
А
1. Прибыль до налогообложения		-
2. Налог на прибыль и иные обязательные платежи		-
3. Сальдо чрезвычайных доходов и расходов	-	-
4. Чистая прибыль (строки 1-2±3)		100,00%
5. Направлено – всего
в том числе:
резервный капитал и фонды		25,53%
фонды накопления		33,82%
фонд социальной сферы	-	-
фонд потребления		39,61%
благотворительные цели		4,21%
другие цели		2,37%

Как видно из таблицы, в структуре отчислений фонд потребления занимает наибольшую долю 39,6%. Также значительной долей обладают отчисления в фонды накопления 33,82%.

 

Задание 4. Дать оценку эффективности использования финансовых ресурсов, направленных в совокупные активы, функционирующие средства и финансовые вложения в туристической фирме «Надежда».

Источники информации: ф. № 1, 2.

ПОКАЗАТЕЛИ	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение
(+/ -)
сумма	%
А
1. Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	19,9	10,9	-9	-45,2%
2. Чистая прибыль, тыс. руб.	15,1	8,3	-6,8	-45,0%
3. Прибыль от реализации, тыс. руб.	29,6	21,9	-7,7	-26,0%
4. Доходы от ценных бумаг и вложений, тыс. руб.	-	-	-	-
5. Среднегодовая сумма совокупных активов, тыс. руб.		2334,2	185,2	8,6%
6. Среднегодовая сумма финансовых вложений, тыс. руб.	347,1	368,95	21,85	6,3%
7. Среднегодовая сумма незавершенного строительства, тыс. руб.	-	-	-	-
8. Среднегодовая сумма функционирующих средств, тыс. руб. (строки 5-6-7)	1801,9	1965,25	163,35	9,1%
9. Рентабельность всех активов, %
Кр1 – строки 1: 5	0,9%	0,5%	-0,5%	-49,6%
Кр2 – строки 2: 5	0,7%	0,4%	-0,3%	-49,4%
Кр3 – строки 3: 5	1,4%	0,9%	-0,4%	-31,9%
10. Рентабельность функционирующих средств, %	1,6%	1,1%	-0,5%	-32,2%
Кр4 – строки 3: 8
11. Рентабельность финансовых вложений, %	-	-	-	-
Кр5 – строки 4: 6

Данные таблицы показывают, что рентабельности всех вложений снизились по сравнению с прошлым годом соответственно на 0,5, 0,3 и 0,4 пункта. Это связано с тем, что темпы прироста всех вложений предприятия 8,6 % выше темпов прироста общей прибыли (-45,2 %) и прибылей от продаж (-26%).

 

Задание 5. Охарактеризовать динамику рентабельности всех активов и чистых активов предприятия. Определить влияние факторов на изменение уровня рентабельности всех активов и чистых активов в ОАО «КСМ».

Источники информации: ф. № 1, 2, 3.

ПОКАЗАТЕЛИ	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение (+, -)
А
1. Чистая прибыль, тыс. руб.
2. Выручка от реализации, тыс. руб.
3. Среднегодовая сумма всех активов, тыс. руб.
4. Среднегодовая сумма чистых активов, тыс. руб.
5. Рентабельность оборота (продаж), % (строки 1/2x100)	7,43%	8,38%	0,95%
6. Оборачиваемость всех активов, раз (строки 2: 3)	1,21	1,11	-0,09
7. Оборачиваемость чистых активов, раз (строки 2: 4)	1,45	1,29	-0,16
8. Рентабельность всех активов, % (строки 1: 3 x 100)	8,97%	9,33%	0,36%
9. Рентабельность чистых активов, % (строки 1: 4 x 100)	10,80%	10,83%	0,03%
10. Коэффициент финансовой зависимости (строки 3:4)	1,2	1,16	-0,03

 

Влияние факторов на изменение уровня рентабельности собственного капитала определяется по модели Дюпона:

ROE = К_фз × К_об × R_об

где ROE – рентабельность собственного капитала, %;

К_фз – коэффициент финансовой зависимости;

К_об – оборачиваемость всех активов, раз

R_об – рентабельность оборота (продаж), %

ROE=1,16*1,11*8,38=10,8%

Как видно из таблицы, рентабельность всех активов увеличилась по сравнению с предыдущим периодом на 0,36 пункта. Это произошло главным образом из-за увеличения чистой прибыли и суммы активов на 346 тыс. руб. и на 3377 тыс. руб. соответственно.

Но в тоже время оборачиваемость активов снизилась на 0,09 пункта, что говорит о снижении мобильности деятельности предприятия.