Расчет показателей оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности
Решение Расчёта влияния факторов на изменение продолжительности оборота дебиторской задолженности рассчитываем с помощью факторного анализа с использованием метода цепных подстановок. Т = Т1 = Т2 = Т3 = ДЗпг – дебиторская задолженность предыдущего года; ДЗог - дебиторская задолженность отчётного года; Впг - выручка предыдущего года; Вог – выручка отчётного года. Влияние 1-го фактора – среднегодовых остатков краткосрочной дебиторской задолженности: Т2 – Т1 = 19,726-15,942 = 3,784 дня; Влияние 2-го фактора – выручки от продаж: Т3 – Т2 = 16,173-19,726 = -3,553 дня; Баланс отклонений: 3,784-3,553 = 0,231 дня. Расчет показателей оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности показывает, что общая кредиторская задолженность в отчётном году выросла на 2521 тыс. руб. В то время как дебиторская задолженность выросла на 73831 тыс. руб. Основную массу кредиторской задолженности составляют обязательства перед поставщиками и подрядчиками. В отчётном году эти обязательства снизились на 5,39 %, что составляет 15993 тыс. руб. Все остальные обязательства (задолженность перед персоналом организации, задолженность перед государственными внебюджетными фондами, задолженность по налогам и сборам) увеличились в отчётном году по сравнению с предыдущим годом в среднем на 1,8%. Уменьшение доли кредиторской задолженности говорит о повышении источников формирования оборотных активов, а также о повышении текущей ликвидности предприятия. Увеличение в отчётном году дебиторской задолженности в размере 365316 тыс. руб. произошло за счёт увеличения задолженности поставщиков и подрядчиков (в размере 98135 тыс. руб. и составило 9,02%). В связи с этим, выручка в отчётном году сократилась на 5,83%, что составляет 397440 тыс. руб. Динамика дебиторской задолженности свидетельствует о том, что поставщики предприятия, получая вовремя его продукцию, задерживают ее оплату. Коэффициент соотношение дебиторской и кредиторской задолженности показывает сколько дебиторской задолженности приходится на каждый рубль кредиторской задолженности. Дебиторская задолженность предыдущего года больше, чем кредиторская на 17709 тыс. руб. Однако в отчетном году соотношение противоположное, дебиторская задолженность превышает кредиторскую на 53601 тыс. руб. В том случае, если дебиторская задолженность больше кредиторской это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В общем приближении считается, что размеры дебиторской и кредиторской задолженности должны быть сопоставимы, т.е. его значение должно быть приблизительно равным единице. В данном случае, в предыдущем году коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности составляет 0,95, т. е. приближается к единице, а в отчётном году равен 1,10, что тоже близко к единице. Это свидетельствует о том, что финансировании предприятия происходит преимущественно за счёт выпускаемой продукции. Продолжительность оборота дебиторской задолженности в отчётном году в сравнении с предыдущем годом увеличилась на 5,1535 дня, т. е. наблюдается негативная тенденция увеличения продолжительности одного оборота дебиторской задолженности, что свидетельствует об отвлечении средств из оборота предприятия и о падении дисциплины расчетов с покупателями. Стоит отметить, чем меньше длительность оборота дебиторской задолженности, тем быстрее денежные средства накапливаются и ниже дебиторская задолженность от продаж. Оборачиваемость кредиторской задолженности прогрессирует с меньшими темпами, чем продолжительность оборота дебиторской задолженности, это увеличение составляет 1,215 дня. На основе этого можно предположить, что у предприятия возможен остаток свободных средств. Увеличение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности влечет замедление оборота денежных средств, запасов и обязательств организации, ведёт к дополнительным затратам, а значит, к ухудшению финансового состояния предприятия. Из расчёта влияние факторов на изменение продолжительности оборота дебиторской задолженности видно, что за счёт уменьшения выручки на 397440 тыс. руб. продолжительность оборота дебиторской задолженность увеличилась на 1,257дня. Увеличение среднегодовых остатков дебиторской задолженности на 3,8965 дня также приводит к увеличению продолжительности оборота дебиторской задолженности. Таким образом увеличение продолжительности оборота дебиторской задолженности на 5,1535 дней за счёт: а) увеличения среднегодовых остатков краткосрочной дебиторской задолженности на 3,8965 дня; б) увеличения выручки от продаж на 1,257 дня. Тестовые задания:
|
15,942
19,726
16,173, где
