Целью управления оборотными средствами является определение их объема и структуры, а также источников их покрытия и соотношения между ними, достаточного для обеспечения долгосрочной производственной и эффективной финансовой деятельности предприятия.
Стратегия и тактика управления оборотными средствами есть поиск компромисса между риском потери ликвидности и эффективностью работы. Это ставит перед предприятием необходимость решения двух важных задач:
1. Обеспечение платежеспособности.
2. Обеспечение приемлемого объема, структуры и рентабельности активов.
Любая рекомендация, связанная с определением уровня денежных средств, дебиторской задолженности и производственных запасов, рассматривается как с позиции рентабельности данного вида активов, так и с позиции оптимальной структуры оборотных средств.
Риски, обусловленные объемом и структурой оборотных средств:
1. Недостаточность производственных запасов - риск дополнительных издержек или остановки производства.
2. Недостаточность собственных кредитных возможностей – риск потери ликвидности.
3. Недостаточность денежных средств. - риск прерывания производственного процесса, невыполнения обязательств, потерь дополнительной прибыли.
4. Излишний объем оборотных средств. – риск увеличения издержек финансирования и сокращения доходов. Анализ состава и структуры оборотных средств предприятия.
Определение динамики периода оборота и других финансовых показателей основных видов оборотных средств, как по отдельным видам, так и в целом:
- Товары отгруженные,
- Краткосрочная дебиторская задолженность
- Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
- Производственные запасы
- Незавершенное производство
- Готовая продукция
- Прочее
В том числе:
- Оценка эффективности использования ресурсов.
- Определение ликвидности баланса предприятия.
- Состав вложений собственных оборотных средств предприятия.
- Определение финансовых и операционных циклов.
- Определение чистого оборотного капитала компании.
Подготовка аналитического отчета по оборотным средствам предполагает составление следующих таблиц, схем и диаграмм:
- Поквартальные и итоговые таблицы и диаграммы состава активов
- Таблицы и диаграммы динамики изменения структуры оборотных средств
- Динамика выручки и себестоимости
- Периоды оборота основных элементов оборотных средств
- Динамика оборачиваемости отдельных видов оборотных средств
