Денежные потоки организации: понятие, виды и методы формирования отчета о движении денежных средств

Понятие и классификация денежных потоков

Наиболее значимыми понятиями, связанными с планированием и управлением денежными потоками на предприятии, являются:

1. Приток денежных средств – поступление денежных средств на предприятие за счёт выручки от реализации работ (услуг), увеличения уставного капитала от дополнительной эмиссии акций, полученных
кредитов, займов, средств от выпуска корпоративных облигаций и др.

2. Отток денежных средств – возникает вследствие покрытия текущих затрат, инвестиционных расходов, платежей в бюджет и внебюджетные фонды, выплат дивидендов акционерам предприятия и т.д.

3. Чистый приток денежных средств (резерв денежной наличности) – это разница между всеми поступлениями и отчислениями денежных средств.

Денежный поток – это объём денежных средств, который получает или оплачивает предприятие.

Денежный оборот предприятия складывается из движения денежных средств в результате совершения различных хозяйственных операций. Вся совокупность хозяйственных операций делится на 3 группы

(классификация денежных потоков):

1 Операционная деятельность (производство реализация);

2. Инвестиционная деятельность.

3. Финансовая деятельность.

1. Поступления от операционной деятельности включают в себя:
+ денежные средства от реализации продукции + денежные средства от реализации основных средств + полученные авансы + бюджетные средства + кредиты и займы + целевое финансирование

Выплаты по операционной деятельности включают: – оплата счётов поставщиков; – оплата труда;
– расчёты с бюджетом; – выплата подотчётных сумм
2. Поступления от инвестиционной деятельности включают:
+ кредиты и займы + бюджетные ассигнования + целевое финансирование + потоки от реализации основных средств + потоки от реализации объектов незавершённого строительства + дивиденды и проценты по финансовым вложениям + безвозмездные поступления + прочие поступления

Выплаты по инвестиционной деятельности включают: – приобретение товаров, оплата работ, услуг
– выдача авансов подрядчикам – оплата долевого участия в строительстве – приобретение оборудования и транспортных средств – выплата процентов и дивидендов по полученным кредитам и займам – финансовые вложения долгосрочного характера – прочее
3. Поступления от финансовой деятельности включают: + бюджетное или иное целевое финансирование + кредиты и займы + доходы от продажи ценных бумаг + дивиденды и проценты по краткосрочным финансовым вложениям + прочие поступления
Выплаты по финансовой деятельности включают: – выдача авансов – краткосрочные финансовые вложения – выплата процентов и дивидендов по краткосрочным кредитам и займам – прочие выплаты

Согласно международному стандарту IAS7 этот отчет формируется не по источникам и направлениям использования средств, а по сферам деятельности предприятия — операционной (текущей), инвестиционной и финансовой. Он является основным источником информации для анализа денежных потоков.

Отчет о движении денежных средств составляется для того, чтобы наглядно увидеть воздействие текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации на состояние ее денежных средств за определенный период и позволяет объяснить изменения денежных средств за этот период.

Составление отчета о движении денежных средств предполагает:

определение денежных средств в результате текущей деятельности организации;

определение денежных средств в результате инвестиционной деятельности организации;

определение денежных средств в результате финансовой деятельности организации.

Для составления отчета о движении денежных средств будем использовать данные баланса и отчета о прибылях и убытках.

Отчет о прибылях и убытках показывает насколько прибыльной была для организации деятельность в анализируемом периоде, но он не может показать поступление и выбытие денежных средств в текущей, инвестиционной и финансовой деятельности компании.

Для того, чтобы выявить движение денежных средств необходимо трансформировать отчет о прибылях и убытках. При этом используются корректировки, в соответствии с которыми доходы признаются только в размере фактически полученных денежных средств, а расходы в объеме фактических выплат.

Существуют два метода трансформации отчета о прибылях и убытках: прямой и косвенный.

При прямом методе Cash Flow трансформируется каждая статья отчета о прибылях и убытках, в процессе чего определяется фактическое поступление денежных средств и фактический расход. При косвенном методе не предполагается трансформация каждой статьи отчета о прибылях и убытках. Согласно этому методу отправной точкой расчета является величина годовой прибыли (убытка) за анализируемый отчетный период, которую корректируют, прибавляя все расходы, не связанные с движением денежных средств (например, амортизационные отчисления), и вычитая все доходы, не связанные с денежными потоками.

Следует отметить, что прямой метод не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменение величин денежных средств на счётах предприятия. Для определения этой взаимосвязи используется косвенный метод, который основывается на идентификации и учете операций, связанных с движением денежных средств и последовательной корректировке чистой прибыли, т.е. исходным элементом является прибыль.

В ходе производственной деятельности могут быть значительные доходы/расходы, влияющие на прибыль, но не затрагивающие величину денежных средств предприятия. В процессе анализа на эту величину и производят корректировку чистой пробыли.

Основным источником информации для проведения анализа движения денежных потоков является баланс, приложение к балансу, отчет о финансовых результатах и их использовании.

Отчет о движении денежных средств - это документ финансово отчетности, в котором отражаются поступление, расходование и нетто- изменения денежных средств в ходе текущей хозяйственной деятельности, а также инвестиционной и финансовой деятельности за определенный период; это отчет об изменениях финансового состояния, составленный на основе метода потока денежных средств.