Анализ и оценка ликвидности, платежеспособности и кредитоспособности организаций
Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными средствами своевременно погашать свои обязательства. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов. Ликвидность означает способность ценностей легко превращаться в ликвидные средства или деньги, при этом идеальным является условие, когда процесс превращения ценностей в ликвидные средства происходит Понятия платежеспособности и ликвидности очень близ ки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но при этом иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот. Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают относительные показатели: 1) коэффициент текущей ликвидности; 2) коэффициент обеспеченности собственными средствами; 3) коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие — неплатежеспособным, если коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение < 2 и коэффициент обеспеченности собственными средствами — < 0,1. Ктек/ликвидности = Оборотные активы / Текущие обязательства (КО) Если коэффициент текущей ликвидности меньше норматива, но имеет тенденцию роста, то определяется коэффициент восстановления ликвидности. К в.л. за период, равный 12 месяцам: К в.л. = где КТЛ1 и КТЛ0 – фактическое значение коэффициента, Т – отчетный период, месяц. Если коэффициента восстановления платежеспособности < 1, это говорит о том, что предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность в ближайшие 12 месяцев. Найдем коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс) по формуле: (СК-ВА) / ОА. Данный коэффициент показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств предприятия. Нормативное значение Косс = 0,1 (или 10%).. Мгновенную ликвидность предприятия характеризует коэффициент абсолютной ликвидности, который показывает, какая часть краткосрочных обязательств, может быть погашена в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Рекомендуемое значение данного коэффициента - 0,2. К аб.л. = (Ден. Сред. + крат. Фин. Влож.)/КО Коэффициент абсолютной ликвидности превышает рекомендуемого значения, т.е. предприятие практически сможет в кратчайший срок погасить свои краткосрочные обязательства.
|
;
