Тема 6. Модель оценки доходности финансовых активов

Задание 65 Общий риск портфеля состоит:

А – из одной части; В – из трех частей;

Б – из двух частей; Г – из четырех частей.

Задание 66 Риск, который нельзя уменьшить путем изменения структуры портфеля – это:

 

А – систематический риск;

Б – несистематический риск;

В – диверсифицируемый риск;

Г – общий риск.

Задание 67 Риск, который может быть элиминирован за счет диверсификации – это:

 

А – диверсифицируемый риск;

Б – недиверсифицируемый риск;

В – рыночный риск;

Г – систематический риск.

Задание 68 Планируется составить портфель из пяти ценных бумаг с различной доходностью. Можно ли, управляя структурой портфеля, добиться того, чтобы его доходность была выше максимальной доходности его компонентов.

 

А – да, можно;

Б – нет, нельзя;

В – можно, если доходность компонентов изменяется однонаправлено;

Г – можно, если доходность компонентов изменяется разнонаправлено;

Задание 69 На основе рассчитанных оценок с помощью модели САРМ было получено: 11,4% = 6% + 0,9(12% - 6%). Определите среднерыночную премию за риск.

 

А – 5,4%; В – 6%;

Б – 11,4%; Г – 12%.

Задание 70 На основе рассчитанных оценок с помощью модели САРМ было получено: 11,4% = 6% + 0,9(12% - 6%). Определите премию за риск вложения капитала в ценные бумаги данной компании.

 

А – 5,4%; В – 6%;

Б – 11,4%; Г – 12%.

Задание 71 Если вы очень осторожный инвестор, то ценные бумаги с каким бета-коэффициентом для вас предпочтительнее.

 

А – больше единицы;

Б – равно единице;

В – меньше единицы;

Задание 72 Если бета-коэффициент = 1, это означает, что:

 

А – акции данной компании безрисковые;

Б – акции данной компании имеют среднюю степень риска;

В – акции данной компании менее рискованны, чем в среднем на рынке;

Г- акции данной компании более рискованны, чем в среднем на рынке;

Задание 73 Если бета-коэффициент < 1, это означает, что:

 

А – акции данной компании безрисковые;

Б – акции данной компании имеют среднюю степень риска;

В – акции данной компании менее рискованны, чем в среднем на рынке;

Г- акции данной компании более рискованны, чем в среднем на рынке;

Задание 74 Если бета-коэффициент > 1, это означает, что:

 

А – акции данной компании безрисковые;

Б – акции данной компании имеют среднюю степень риска;

В – акции данной компании менее рискованны, чем в среднем на рынке;

Г- акции данной компании более рискованны, чем в среднем на рынке;

Задание 75 Портфель включает следующие активы:

20% акции компании А, имеющие =1;

30% акции компании Б, имеющие =0,5;

50% акции компании В, имеющие =1,5.

Определить бета-коэффициент инвестиционного портфеля.

 

А – 1; В – 1,25;

Б – 1,1; Г - 1,3.

 

Раздел 2 Основы теории предпринимательских рисков