Анализ деловой активности предприятия

Анализ деловой активности предусматривает изучение показате­лей, отражающих динамичность развития предприятия в направле­нии поставленной цели. В общем случае при анализе деловой ак­тивности основное внимание уделяют динамике оценочных пока­зателей (объему продаж и прибыли), которые непосредственным образом зависят от скорости оборота средств, их оборачиваемости.

Деловая активность предприятия характеризуется показателями, отражающими эффективность использования средств производства, материальных, трудовых и финансовых ресурсов. В общем виде при­знаком деловой активности является следующее соотношение:

(«золотое правило»), где Т_П.В, Т_В.П.,Т_{А.К –} соответственно темпы изменения валовой прибыли, выручки от продажи продукции (работ, услуг), авансированного капитала (активов предприятия).

Соотношение означает, что экономический потенциал пред­приятия увеличивается. При этом объем выручки от продаж воз­растает опережающими темпами, что свидетельствует об эффективном использовании ресурсов предприятия. И наконец, при­быль растет еще более высокими темпами, что указывает на отно­сительное снижение издержек производства и обращения.

«Золотое правило» отражает конечный результат, по которому судят о деловой активности предприятия. В рыночных условиях результативность работы, как известно, оценивают по прибыли, которая находится в прямой зависимости от того, насколько быст­ро средства, вложенные в активы предприятия, превращаются в реальные деньги.

Оценка деловой активности направлена на анализ результатов и эффективность текущей основной производственной деятельности. Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данной коммерческой организации и родственных по сфере приложения капитала компаний. Такими качественными критериями являются:

- широта рынков сбыта продукции;

- наличие продукции, поставляемой на экспорт;

- репутация коммерческой организации и т.д.

Количественная оценка делается по двум направлениям:

- степень выполнения плана (установленного вышестоящей организацией или самостоятельно) по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста;

- уровень эффективности использования ресурсов предприятия.

Для оценки деловой активности проводят анализ эффективности использования ресурсов коммерческой организации. Любое предприятие имеет три вида основных ресурсов: материальные; трудовые; финансовые.

Следовательно, основными показателями, характеризующими деловую активность, являются: выработка, фондоотдача, оборачиваемость производственных запасов, продолжительность операционного цикла, оборачиваемость авансированного капитала.

При анализе оборачиваемости оборотных средств особое внимание должно уделяться производственным запасам и дебиторской задолженности. Чем меньше омертвляются финансовые ресурсы в этих активах, тем более эффективно они используются, быстрее оборачиваются, приносят предприятию все новые и новые прибыли.

Оборачиваемость оценивают, сопоставляя показатели средних остатков оборотных активов и их оборотов за анализируемый период. Оборотами при оценке и анализе оборачиваемости являются:

· для производственных запасов – затраты на производство реализованной продукции;

· для дебиторской задолженности – реализация продукции по безналичному расчету (поскольку этот показатель не отражается в отчетности и может быть выявлен по данным бухгалтерского учета, на практике его нередко заменяют показателем выручки от реализации).

Обобщенной характеристикой продолжительности омертвления финансовых ресурсов в текущих активах является показатель продолжительности операционного цикла, т.е. того, сколько дней в среднем проходит с момента вложения денежных средств в текущую производственную деятельность до момента возврата их в виде выручки на расчетный счет. Этот показатель в значительной степени зависит от характера производственной деятельности; его снижение - одна из основных внутрихозяйственных задач предприятия.

Увеличение объема продаж продукции как индикатора деловой активности предприятия непосредственно связано с улучшением использования основных средств, повышением уровня отдачи материальных затрат и ростом эффективности использования трудовых ресурсов. Поэтому при анализе деловой активности предприятия определяют факторный прирост выручки от продаж продукции (∆В):

за счет повышения фондоотдачи (Ф): ∆В_Ф= (Ф_отч-Ф_баз)*ОС_отч;

за счет повышения материалоотдачи (М): ∆В_М= (М_отч-М_баз)*МЗ_отч;

за счет повышения производительности труда (П): ∆В_П= (П_отч-П_баз)*ЧР_отч,

где ОС – среднегодовая стоимость основных средств, МЗ – материальные затраты, ЧР – численность работающих, индексы «отч» и «баз» - соответственно отчетный и базисный годы.

 

 

25. Оценка потенциального банкротства предприятия. Методы диагностики вероятности наступления банкротства организации.

Предпосылки несостоятельности сельскохозяйственных предприятий многообразны – это результаты взаимодействия многочисленных факторов. Анализ факторов влияющих на деятельность предприятия необходим для выявления степени негативного воздействия определённой группы факторов планирования деятельности предприятия, разработки мероприятий по экономико-финансовому оздоровлению, оценке слабых сторон предприятия. Причины банкротства бывают:

1) объективные – независящие от воли и действий отдельных людей, компаний и правительств (стихийные бедствия, другие неблагоприятные природные воздействия), которые оказывают существенное влияние на деятельность сельскохозяйственных предприятий, а также закономерности экономического развития как цикличность и кризисы. Однако их действия не являются абсолютным, безусловно приводящим компании банкротства, возможности преодоления кризиса зависят от эффективности деятельности, накопленных резервов и правильных действий менеджмента.

2) Субъективные причины банкротства – ошибочно исходящие из правильной оценки, ситуация действия менеджмента компании, если рассматривать людей, организации,, государство как субъекты экономических отношений, то к субъективным причинам несостоятельности отдельных предприятий можно отнести например действия правительства направленные на достижение общего блага, которые могут стать причиной банкротства отдельных субъектов предпринимательской деятельности.

Анализируя множество факторов финансовой несостоятельности как внешней так и внутренней целесообразно выделить несколько групп:* к основным внешним причинам, влияющим на финансово – хозяйственную деятельность сельскохозяйственного предприятия и угрозу банкротства следует отнести: макроэкономические условия аграрной реформы, политическая нестабильность общества, развитие науки и техники, усиление международной конкуренции, демографические факторы. *Внутренние причины банкротства сельскохозяйственного предприятия: 1)отсутствие маркетинговой стратегии на рынке, слабая адаптация процессов производства и реализации произведенной продукции, требования конъюнктуры рынка, большинство руководителей хозяйств, вопросы техники производства ставят выше организационно-экономические. В условиях рынка важно не только произвести продукцию, но и продать её с выгодой для себя.2) Из материально-технических ресурсов и невыполнение технических операций, в настоящее время наблюдается дальнейшее снижение технологического потенциала села, темпы списания сельскохозяйственной техники превышают его покупку. 3) слабая организация производства, падение технологической дисциплины характерны для большинства хозяйств банкротов. 4) невозможная диверсификация производства. Выявление внутренних причин банкротства на конкретном предприятии достигается проведением анализа финансового состояния предприятия. Неудовлетворительное финансовое состояние предприятия, а также признаки приближения банкротства необходимо держать под контролем руководства организации. Необходимо обращать внимание на следующие моменты свидетельствующие о неблагоприятном финансовом состоянии предприятия:1) убытки от основной деятельности, 2) недостаток оборотных средств, 3)затруднение в получении коммерческих кредитов, 4)уменьшение поступления денежных средств от хозяйственных операций, 5)падение рыночной цены, ценных бумаг, выпущенных этим предприятием, 6) неспособность погасить срочные обязательства.

Современная экономическая наука имеет в своем арсенале большое количество разнообразных приемов методов прогнозирования оценки возможного банкротства. Наиболее известными являются рейтинговая модель, предложенная Савицкой, дискриминант. Факторные модели Альтмана, Лисса, Таффера, Тишоу. Методики диагностики возможного банкротства, предназначенные для отечественных предприятий разработанные Зайцевым, Кадыковым. Четырехфакторная модель Иркутской. Помимо указанных моделей могут использоваться применяемые российскими банками методики оценки кредитоспособности хозяйствующих субъектов: методика сбербанка РФ Семеновой, Ковалева. Достоинство современных систем диагностики возможного банкротства является подход к выявлению признаков банкротства, но при этом имеются недостатки: высокая степень возможности принятия решения в условиях многокритериальной задачи, информационный характер, субъективность прогнозного решения, разнонаправленность предполагаемых показателей. Зарубежная модель Альтмана не учитывала специфику для российских рынков. Модель Альтмана предложена: 1)для крупных коммерческих АО котирующих акции на биржах, 2) модель построена по данным американских компаний, 3) критерий Z построен по данным 50 годов (экономическая ситуация изменилась во всем мире).