Развитие денежно-кредитных операций в Европе (XI-XVII вв.) Финансовая революция в Англии XVII-XVIII вв. Становление института кредита.

Банки Евр заимствовали опыт своих предшественников (Ислам - кредит и вексель 10 - 11в). 11 век банковское дело Евр еще слаборазвито, банки возникали из меняльных и ювелирных лавок. Самая распространенная денежная операция в 11в - меняльное дело, менялы кочевали вместе с ярмарками. Переводные операции под влиянием порчи монет. Купеческие банки принимали вклады слитками и полновесной монетой, оплату производили на основании чеков. Процесс трансформации чеков в банковские деньги: чек - удостоверение во владении в банке определенной суммой+долговое обязательство банка => чеки как платежное средство между вкладчиками банка (переводные платежи) => платежное средство среди всех => частое употребление => привычка расплачиваться чеками => появление в Евр традиции использования заменителей денег (банковских билетов). Опытным путем выяснили, что в банке не обязательно иметь 100% обеспечения банкнот, достаточно 10%. Такой режим выпуска банкнот ускоряет товарообращение. Одна из функций банков: сбор податей. Гос власть давала банкирам монополии (торговые, сбор пошлин, банковские операции) взамен на ссуду. Так же государство само организовывало банки в городах и затем продавало их частным лицам. Мелкие ссуды Евр банки не давали, их давали иноземные банкиры. Для отсрочки оплаты ввиду отсутствия сейчас денег использовали вексель=долговое обязательство. Современный вексель: векселедатель - отвечает за уплату, а с момента акцепта отвечает акцептант (принявший к оплате), при передаче векселя третьим лицам (индоссамент) ответственным является каждый индоссат. Средневековый вексель=средство для уплаты на расстоянии: сначала 2 документа: 1-фиксировал ответственность, сумму, срок и место уплаты, заверялся нотариально; 2-тратта(поручение о выплате адресованное акцептанту). Оба документа получателю и он ехал получать. Затем осталась только тратта, совместив в себе все функции (для экономии на нотариальных расходах). Индоссамент появился лишь в 17 веке, т.к. купцы этому противились, т.к. у них отнимали комиссионные по передаче векселей. Средневековый банкир акцептирует вексель, как посредник обмена, современный банкир дисконтирует векселя. Дисконтирование - Англия конец 17в. С середины 17 по начало 18в государство национализирует финансы (таможня, акцизы, налоги на потребление). Английский банк (1694) - государственный банк: гос бюджет отделенный от казны короля+дисконтирование. Появление долгосрочного займа: придумали, что можно выплачивать проценты, а долг не спешить возвращать или погашать за счет выпуска новых облигаций. 1692г разрешение на продажу гос облигаций => ситуация вечного гос долга, но в тоже время кредитор мог продать облигацию и в любой момент получить деньги обратно. Такая система основывалась на доверии к государству. Облигации англ гос долга очень популярны в 18в в Голландии. Дисконтирование векселей и обязательств консолидированного гос долга составили содержание англ финансовой революции 1688-1756.

Становление института кредита в Европе.

Три попытки становления кредита:

1) Флоренция 11в - расцвет торговых и банковских компаний. Фундамент богатства: англ шерсть, необходимая для флорентийских шерстяных цехов. Флорентийские банки кредитовали покупку шерсти и давали ссуды англ королю Эдуарду 2 для войны с Шотландией. Позже два банкирских дома ссудили деньги Эдуарду 3 для войны с Францией (1.5 млн флоринов), деньги не вернули => банки и даже город экономический спад +эпидемия оспы 14в= отход от системы кредитов.

2) Генуя 1550-1560г - американское серебро наводнило Геную. Серебро подешевело и так как вексель использовался для торговли на дальние расстояния, а в глубине материка - серебро дорогое => в Генуе купцы быстро развивают кредитно-вексельные отношения на основе переводных векселей, передаваемых с ярмарки на ярмарку. Выигрывая, так как вексельный оборот обслуживался в основном золотом и получая по своим векселям золотом они выигрывали на разнице обмена золота к серебру в глубине материка и в Генуе. Эта система завяла с проникновением серебра на внутренние рынки материка, т.к. цена серебра уравнялась. 3) Амстердам-18 век: центр кредита и операций учета векселей. Банки Амстердама управляли движением товаров в области Лондон-Париж-Женева-Амстердам с помощью кредита и учета векселей. Обогащение банков Амстердама за счет повсеместного использования операции дисконтирования. Обилие денег в Голландии => займы Евр государствам. Французская революция 1789-1794 => банкротство Фр => удар по банковской системе Амстердама и опять отход от повсеместного применения векселей. Несмотря на неудачи рынок не мог полностью отказаться от использования кредитных документов и на протяжении веков они постепенно шлифовались, оттачивались, приобретали правовую защищенность, вербуя новых агентов. Вместе с тем в неудачах становления кредитных отношений обнаруживается относительная слабость и фрагментарность рыночных отношений, их зависимость от власти и многих других причин. Становление института кредита было одновременно формированием рыночной среды, позволившей позже произрасти промышленному капиталу.