Тема Анализ финансовых результатов и рентабельности продукции

 

Финансовый результат является обобщающим показателем, характеризующим эффективность текущей деятельности предприятия, а также индикатором привлекательности организации для партнеров по бизнесу, кредиторов, инвесторов. Финансовый результат выражается в сумме полученных доходов или прибыли.

Менеджеров, прежде всего, интересует прибыль от продаж, которая характеризует эффективность управления текущей производственной деятельностью.

Для анализа финансовых результатов используется форма бухгалтерской отчетности «Отчет о прибылях и убытках».

На 1 этапе проводится анализ реализации продукции и объема выручки. С этой целью внимательно изучаются основные источники получения выручки, их структура и стабильность источников получения выручки.

На 2 этапе в дополнение к анализу реализации изучается уровень и динамика себестоимости продукции, в частности, соотношение уровня затрат и уровня валовой прибыли.

На 3 этапе проводится изучение состава и структуры финансового результата организации.

4 этап – оценка конечного результата – прибыли до налогообложения

 

Рассмотрим формирование отдельных групп финансовых результатов и их динамику на примере деятельности ОАО «АВС». Анализ отчета о прибылях и убытках проводится в таблице следующей формы:

Табл. А

Показатели	Базовый год	Отчетный год	Темп роста, %	Абсолютное отклонение, тыс. руб.
тыс. руб.	В % к реализации	тыс. руб.	В % к реализации
1 Выручка	281 314		351 643
2 Себестоимость продаж	177 753		228 823
3 Валовая прибыль	103 561		122 823
4 Управленческие, коммерческие расходы	61 909		74 923
5 Прибыль от продаж	41 652		47 900
6 Сальдо операционных результатов	- 4166	×	-938	×
7 Сальдо внереализационных результатов		×	-137	×
8 Прибыль до налогообложения	37 634	×	46 825	×
9 Налоги		×	11 785	×
10 Чистая прибыль	28 188	×	35 040	×

 

По данным таблицы можно сделать вывод, что соотношение отдельных видов финансовых результатов у ОАО «АВС» не оптимально. Базовое соотношение темпов роста финансовых результатов не реализована – констатируем опережающий рост затрат по сравнению с выручкой и прибылями.

 

В ходе дальнейшего анализа изучается влияние различных факторов на формирование отдельных показателей прибыли. По данным формы №2 можно рассчитать влияние на прибыль от продаж следующих факторов:

· Изменения объема продаж

· Изменение уровня валовой прибыли

· Изменение уровня управленческих и коммерческих расходов

По данным табл. А общее отклонение прибыли от продаж составило 6248 тыс. руб., в том числе за счет:

1. роста продаж на % (стр. 1)

Прибыль от продаж_баз ×Т _{р Продажи} = × = тыс. руб.

2. изменения уровня валовой прибыли (по данным столбцов 2 и 4, стр. 3):

Δ У_ВП × Продажи_отч = (–) × = тыс. руб.

3. изменения уровня управленческих и коммерческих расходов (УКР) (столбцы 2 и 4, стр. 4; обратное влияние)

- (ΔУ_УКР × Продажи_отч) = - [(-) × ] = тыс. руб.

Анализ финансовых результатов организации завершается оценкой эффективности ее текущей деятельности на основе показателей рентабельности.

 

Показатели рентабельности:	Экономическое содержание	Значение показателей	Оценка
Отчетный год	Предыдущий год	Изменение в % пунктах	Темп роста, %
Валовой прибыли   (Валовая прибыль/ Продажи)	Характеризует эффективность производственной деятельности организации	36,8133	34,9283
Прибыли от продаж   (Прибыль от продаж / Продажи)	Характеризует эффективность не только производственной, но и управленческой и коммерческой деятельности организации	14,5062	13,6218
Прибыли до налогообложения   (Прибыль до налогообложения / Общая сумма доходов от основной, операционной, внереализационной деятельности)	Характеризует эффективность не только текущей деятельности организации, но и результаты от прочих хозяйственных операций	12,5937	12,523
По чистой прибыли   (Чистая прибыль / Общая сумма доходов)	Характеризует эффективность всей деятельности организации, включая использование прав по налогообложению	9,4327	9,3712

 

Темпы роста валовой прибыли сопоставимы по величине с темпами роста других показателей прибыли. При росте всех видов прибыли показатели рентабельности. Это свидетельствует о эффективности как основной деятельности, так и прочих хозяйственных операций, что отражается на рентабельности.