Методические рекомендации. Многообразие финансовых коэффициентов, различия в уровне их нормативных оценок и складывающаяся степень отклонения от них фактических значений показателей

Многообразие финансовых коэффициентов, различия в уровне их нормативных оценок и складывающаяся степень отклонения от них фактических значений показателей обуславливают необходимость рейтинговой оценки финансового благополучия предприятия по комплексу финансовых показателей.

Сущность предлагаемой методики заключается в классификации предприятий по уровню риска в зависимости от набранного количества баллов. Количество баллов присваивается предприятию в зависимости от значения финансовых коэффициентов (таблица 23).

Таблица 23

Группировка предприятий по критериям оценки финансовой устойчивости
Показатели	Класс	Значение показателя	Количество баллов
Коэффициент абсолютной ликвидности
	1 класс	0,5 и выше
	2 класс	0,4
	3 класс	0,3
	4 класс	0,2
	5 класс	0,1
	6 класс	менее 0,1
Коэффициент промежуточной ликвидности
	1 класс	1,2 и выше
	2 класс	1,1
	3 класс	1,0
	4 класс	0,9
	4 класс	0,8
	5 класс	0,7
	6 класс	менее 0,7
Коэффициент текущей ликвидности
	1 класс	2,0 и выше	16,50
	2 класс	1,9	15,00
	2 класс	1,8	13,50
	2 класс	1,7	12,00
	3 класс	1,6	10,50
	3 класс	1,5	9,00
	3 класс	1,4	7,50
	4 класс	1,3	6,00
	4 класс	1,2	4,50
	4 класс	1,1	3,00
	5 класс	1,0	1,50
	6 класс	менее 1,0	0,00
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
	1 класс	0,5 и выше	15,00
	2 класс	0,4	12,00
	3 класс	0,3	9,00
	4 класс	0,2	6,00
	5 класс	0,1	3,00
	6 класс	менее 0,1	0,00
Коэффициент автономии
	1 класс	0,6 и выше	17,00
	2 класс	0,59	16,20
	2 класс	0,58	15,40
	2 класс	0,57	14,60
	2 класс	0,56	13,80
	2 класс	0,55	13,00
	2 класс	0,54	12,20
	3 класс	0,53	11,40
	3 класс	0,52	10,60
	3 класс	0,51	9,80
	3 класс	0,50	9,00
	3 класс	0,49	8,20
	3 класс	0,48	7,40
	4 класс	0,47	6,60
	4 класс	0,46	5,80
	4 класс	0,45	5,00
	4 класс	0,44	4,20
	4 класс	0,43	3,40
	4 класс	0,42	2,60
	4 класс	0,41	1,80
	5 класс	0,40	1,00
	6 класс	менее 0,40	0,00
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками
	1 класс	1 и выше	13,50
	2 класс	0,9	11,00
	3 класс	0,8	8,50
	4 класс	0,7	6,00
	4 класс	0,6	3,50
	5 класс	0,5	1,00
	6 класс	менее 0,5	0,00
Сумма баллов
	1 класс		100,0
	2 класс		85,2 - 78,2
	3 класс		63,4 - 56,4
	4 класс		41,6 - 28,3
	5 класс		13,5
	6 класс		0,0

 

 

Ниже представлены характеристики классам предприятий по уровню кредитного риска.

I класс – предприятия практически без риска. Можно быть уверенным в возврате кредитов и выполнении других обязательств с хорошим запасом финансовой прочности предприятия. Высокий рейтинг.

II класс – предприятия некоторого уровня риска по кредитам или иным обязательствам, но еще не рассматриваются как рискованные. Нормальный рейтинг.

III класс – проблемные предприятия. Для банков и кредиторов вряд ли существует угроза потери средств, но полное получение процентов, и выполнение обязательств представляется сомнительным. Средний рейтинг.

IV класс – предприятия особого внимания, так как имеется риск при взаимоотношении с ними. Банки и кредиторы могут потерять выданные им активы, средства и проценты. Пониженный рейтинг.

V класс - предприятия высокого риска, низкой платежеспособности. Высокая вероятность невыполнения финансовых обязательств. Низкий рейтинг.

VI класс – предприятия высочайшего риска, практически неплатежеспособные. Возможность достаточно быстрого улучшения финансового состояния очень незначительная. Нулевой рейтинг.

При определении количества баллов следует учитывать следующее: если по сумме баллов предприятие не входит в установленные для группы границы, то уровень его риска может быть определен как промежуточный между двумя классами. При этом можно указать, к какому классу ближе относится предприятие. Например, если общая сумма баллов составила 52 балла, то предприятие по уровню кредитного риска находится между III и IV классом, но ближе склоняется к III классу.

Рекомендуемая литература:

1. Антикризисное управление предприятиями и банками. М.: Дело, 2001. - 840 с.

Тема 11. Оценка финансовой реализуемости производственной программы и способы преодоления локальных дефицитов денежных средств.

Цель занятия: Научиться методике преодоления локальных дефицитов денежного потока.

Вопросы темы:

1. Виды денежных потоков на предприятии и методы их планирования.

2. Способы преодоления локальных дефицитов денежного потока.

Задание:

1. Составить календарный план движения денежных средств предприятия (в виде таблицы № 24) исходя из условия задачи.

2. Определить периоды, в которые наблюдается дефицит денежных средств и составить рекомендации по его преодолению.