Пример 3. Определить величину кредита, если известно, что в его погашение ежегодно выплачивается по 30 000 рублей в течение 8 лет при ставке 15%.

Определить величину кредита, если известно, что в его погашение ежегодно выплачивается по 30 000 рублей в течение 8 лет при ставке 15%.

Решение:

Текущая стоимость кредита составит 134 619,65 рублей.

4 функция: накопление денежной единицы за период. В результате использования данной функции определяется будущая стоимость серии равновеликих периодических платежей (поступлений). Платежи также могут осуществляться в начале и в конце периода.

 

,

(8)

 

где РМТ - платеж;

PV-текущая стоимость денег;

i - ставка дохода;

n - количество лет накоплений.

Пример 4. Организация решила купить через 5 лет оборудование, ежемесячно откладывая по 5000 рублей на счет, приносящая доход 12 % годовых.

Решение: РМ=5000*81,66977=408348,85 руб.

Сумма накопленной денежной единицы за пять лет составит – 408348,85рублей.

5 функция: взнос на амортизацию денежной единицы. Функция является обратной величиной текущей стоимости обычного аннуитета. Взнос на амортизацию денежной единицы используется для определения величины аннуитетного платежа в счет погашения кредита, выданного на определенный период при заданной ставке по кредиту. Амортизация – это процесс, определяемый данной функцией, включает проценты по кредиту и оплату основной суммы долга.

(9)

где РМТ - платеж;

PV-текущая стоимость денег;

i- ставка дохода;

n- количество накоплений.

Каждый платеж состоит из двух частей: РТМ= on+of, Ге on - погашение процентов; of - погашение кредита.

Пример 5. Кредит под 10% годовых на 1 год предполагает выплату ежемесячного платежа 5 000 руб. Каков размер кредита?

Решение: PV=5000*11, 37451=56 872, 55 руб.

Размер кредита рассчитанная по формуле (5) или по функции взнос амортизации денежной единицы составит – 56 872,55 рублей.

6 функция: фактор фонда возмещения. Данная функция обратная функции накопления единицы за период. Фактор фонда возмещения показывает аннуитетный платеж, который необходимо депонировать под заданный процент в конце каждого периода для того, чтобы через заданное число периодов получить искомую сумму. Для определения величины платежа используется формула:

, (10)

где РМТ - платеж;

PV-текущая стоимость денег;

i - ставка дохода;

n- количество накоплений.

Пример 6. К концу года необходимо погасит кредит в 600 000 руб., выданный под 12% годовых. Каковы ежегодные платежи?

Решение: РМТ=0,1574*600000=94 440 руб.

Сумма ежегодных платежей по предоставленному кредиту составит – 94 440 рублей.

 

Рекомендуемая литература:

1. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учебное пособие. /С.В. Дыбаль. – 2-е изд., доп. и перераб. - СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2006. – 304 с.

2. Ковалев В.В. Практикум по анализу и финансовому менеджменту. Конспект лекций с задачами и тестами / В.В.Ковалев. – 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2008. – 448 с.