ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА

1 пара 08:00 – 09:20;

2 пара 09:45 – 11:05;

3 пара 11:15 – 12:35;

4 пара 12:45 – 14:05;

5 пара 14:15 – 15:35;

6 пара 15:40 – 17:00;

7 пара 17:05 – 18:25;

8 пара 18:30 – 19:50;

 

______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА

 

Риск в предпринимательской деятельности естественным образом сопряжен с менеджментом, со всеми его функциями — планированием, организацией, оперативным управлением, использованием персонала, экономическим контролем. Каждая из этих функций связана с определенной мерой риска и требует создания адаптивной к нему системы хозяйствования. То есть необходим и особый менеджмент риска, или специфическая система (подсистема) управления, основывающаяся на познании экономической сущности риска, разработке и реализации стратегии отношения к нему в предпринимательской деятельности [1,с.6].

В условиях рыночной экономики риск — ключевой элемент предпринимательства. Предприниматель, умеющий вовремя рисковать, зачастую оказывается вознагражденным. Риском принято считать «действие наудачу в надежде на счастливый случай». Характерные особенности риска — неопределенность, неожиданность, неуверенность, предположение, что успех придет. В условиях политической и экономической нестабильности степень риска значительно возрастает. В современных кризисных условиях экономики нашей страны проблема усиления рисков весьма актуальна, что подтверждается данными о росте убыточности предприятий промышленности. Риск — это возможность возникновения неблагоприятных ситуаций в ходе реализации планов и исполнения бюджетов предприятия [1,с.8].

Рассмотрим ряд определений риска, даваемых зарубежными авторами:

Согласно У. Беку, риск – это не исключительный случай, не «последствие» и не «побочный продукт» общественной жизни. Риски постоянно производятся обществом, причем это производство легитимное, осуществляемое во всех сферах жизнедеятельности общества – экономической, политической, социальной. [13,с.45]

Очень важно также то, что Н. Луман в отличие от других ученых вносит различение понятий «риск» и «опасность», которое основано на природе наблюдаемых явлений и зависит от позиции наблюдателя. Что для одного является риском, для другого – опасность. К примеру, риск (как риск в результате решения) может накапливаться, аккумулироваться, однако для того, ктопринимает решение, опасность остается постоянной.

По мнению О. Ренна, риск – это возможность того, что человеческие действия или результаты его деятельности приведут к последствиям, которые воздействуют на человеческие ценности.[16,с.2]

А.П. Альгин определяет риск уже как деятельность, связанную с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность количественно и качественно оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачии отклонения от цели.[16,с.2]

В своей пионерской работе «Риск, неопределённость и прибыль» (1921) Фрэнк Найт предложил оригинальную точку зрения на различие между риском и неопределённостью. «… Неопределённость должна быть понята в некотором смысле радикально отличной от знакомого понятия риска, от которого она должным образом никогда не отделялась. … Существенный факт – то, что "риск" означает в определённых случаях количество, полученное из измерения, в то время как в других случаях это – кое-что отчётливо не этого характера; это и есть далеко идущие и критические различия в отношениях

явлений, в зависимости от которых одно из этих двух понятий действительно присутствует и работает. … Будет показано, что измеримая неопределённость, или надлежащий "риск", мы будем использовать именно этот термин, отличаются от неизмеримого так, что первый в действительности не является неопределённостью вообще.[12]

Таким образом, четко заметна тесная связь риска, вероятности и неопределенности.

Наибольшую прибыль, как правило, приносят рыночные операции с повышенным риском. Однако во всем нужна мера. Главная цель менеджмента, особенно для условий сегодняшней Украины, добиться, чтобы при самом худшем раскладе речь могла идти только о некотором уменьшении прибыли, но ни в коем случае не стоял вопрос о банкротстве. Поэтому особое внимание уделяется постоянному совершенствованию управления рисками - риск-менеджменту.

Риск-менеджмент – понятие очень широкое, охватывающее самые различные проблемы, связанные практически со всеми направлениями и аспектами управления [2,с.70].

На данном этапе «риск-менеджмент» не изучен досконально, поэтому многие ученые имеют свои взгляды по поводу данного термина. Одни авторы делают основной акцент на конечной стадии управления рисками, т.е. на методах воздействия на риск. В частности, Асамбаев Н. и Грачева М.В. под риск-менеджментом понимают разработку и реализацию экономически обоснованных для данного предприятия рекомендаций и мероприятий, направленных на уменьшение начального уровня риска до приемлемого допустимого уровня. [20,с.127] Другие авторы в большей степени акцентируют внимание нафинансовых аспектах управления рисками и на величине издержек. Так, например, Артеменко В.Б., Журавлев Ю.В. и Сердюкова И.Д. под риск-менеджментом понимают действия по снижению издержек, связанных с риском. [21]

Также достаточно популярной является попытка в трактовке этого понятия отразить все основные этапы управления риском. В частности, Грачева М.В., Бабаскин С.Я., Волков И.М., Новокрещенова А.Г. под риск-менеджментом понимают искусство и формальные методы определения, анализа, оценки, предупреждения возникновения, принятия мер по снижению степени риска на протяжении жизни проекта и распределение возможного ущерба от риска между участниками проекта. [19,с.59]

Однако нам в большей степени импонируют те определения, которые отражают системный взгляд на проблему управления рисками, основные стратегические задачи этого процесса и связь антирисковой деятельности со стратегией предприятия. В частности, Адамчук Н., Алешин Д. понимают риск-менеджмент как стратегическое управление предприятием, которое, с одной стороны, предполагает возможность кризисов и катастроф, а с другой – оперирует с конкретными рисками и реализует такие стадии управления рисками, как идентификацию рисков, принятие решений и проведение мероприятий. [19,с.59]

В Законодательстве Украины риск-менеджмент - система управления рисками, которая включает в себя стратегию и тактику управления, направленные на достижение ключевых бизнес-целей.[18]

Можно выделить следующие основные вехи развития теории риска.

Первые попытки научного исследования риска, по-видимому, берут свои истоки с анализа азартных игр. Французские математики Блез Паскаль и Пьер де Ферма дают формальное математическое обоснование теории вероятностей на примере игры в кости (середина XVII века).

Появление выборочных и вероятностных методовявляется основой всех аспектов управления риском и страхования.

Развитие теории вероятностей стало основным методологическим инструментом измерения риска. Выходит в свет работа «Закона больших чисел» швейцарского математика Якоба Бернулли (1713 г.). Даниил Бернулли, открывает понятие полезности, суть ее в необходимости учета при измерении риска не только вероятности, но и величины последствий (1738 г.). Англичанин Френсис Гальтон открывает явление регрессии (1885 г.).

В экономической теории изучение проблемы предпринимательского риска, в первую очередь, связано с такими именами, как Ф. Найт (1921 г. ‑ книга «Риск, неопределенность и прибыль»), Дж. Кейнс (1921 г. – книга «Трактат о вероятности»).

Значительный вклад в развитие теории риска внесла теория принятия решений. В 1926 году Нейман представляет свою первую публикацию по теории игр и стратегии, в которой показывает, что избежание потерь может являться более важной целью, чем выигрыш.

Возникновение в 1955 г. концепции «риск-менеджмента». Обоснование необходимости смещения приоритетов от страхования к управлению рисками проявляется в ряде публикаций, географическим центром которых становится Филадельфия.

Густав Гамильтон – риск-менеджер из Швеции в 1974 г. описал цикл управления риском, в котором впервые представлена взаимосвязь и взаимодействие всех элементов процесса риск-менеджмента.

Начало формирования профессиональных и общественных организаций, занимающихся вопросами риска, относится к 1975 г. («Сообщество страхования и управления риском», «Общество анализа риска» – 1980 г., «Лондонский институт управления риском» – 1986, «Всемирная ассоциация профессионалов в области риска» – 1996 г.).

Разработка банком J.P. Morgan показателя стоимостной оценки риска –VAR (Value at Risk), получившего широкое признание у финансовых институтов и регулирующих органов относится к концу 80-х – началу 90-х годов XX века).

Появление и развитие в середине 90-х годов концепции риск-менеджмента в рамках всего предприятия состоит в отходе от фрагментированной модели (отдельные функциональные подразделения самостоятельно управляют своими специфическими рисками), эпизодической, ограниченной (рассмотрение страхуемых и финансовых рисков) к интегрированной (управление рисками координируется на высшем уровне управления, каждый сотрудник рассматривает риск-менеджмент как часть своей работы), непрерывной и расширенной модели (рассматриваются все риски).

Начало формирования профессиональными и государственными организациями, работающими в области управления риском, руководящих положений по вопросам риск-менеджмента относится в США к 1987 г., Великобритании к 1992 г. Первый национальный стандарт по риск-менеджменту в Австралии появился в 1992 г., за которым последовали стандарты Канады и Японии (1997 г.), Великобритании (2001-2002гг.) [3,с.44].

В советский период все предприятия действовали в условиях, когда экономическая обстановка формировалась сверху в виде набора централизованно принятых правил и норм, поэтому исследования в данном направлении не получили развития [3,с47].

Этапы формирования риск-менеджмента в Украине:

Первый этап (1987-1995гг) - зарождение предпринимательства. Характеризует быстрый рост количества малых предприятий. Их особенность – стихийное ведение деятельности, обусловленное неопределенностью завтрашнего дня: нет законодательной базы; государство настроено враждебно; и др. Единственным положительным фактором с точки зрения государства в появлении частных предприятий – это решение проблемы безработицы и наполнение внутреннего рынка товарами.

Основные факторы риска на этом этапе:

· Недостаток финансовых ресурсов и невозможность взять кредит

· Отсутствие сырья и материалов

· Устаревшее оборудование

· Нет квалифицированных кадров

· Законодательство несовершенно

· Негативное отношение к предпринимателям со стороны государства, а значит лишение государственной поддержки.

Таким образом, первый этап характеризуется отсутствием научно обоснованной системы управления рисками с одной стороны, а с другой – увеличением негативного влияния различных факторов риска на отечественные предприятия.

Второй этап (1996-1998) - развитие предпринимательства. Кризис промышленности. Малый бизнес становится реальной экономической силой. Изменяется отношение государства к предпринимательству – оно становится более лояльным.

В течение 1996-1997гг. основными факторами риска были:

· Политическая нестабильность

· Постоянные изменения в законодательстве

· Несбалансированность государственной экономики

· Высокий уровень инфляции

· Нестабильная налоговая политика

· Теневая экономика

· Трудности в получении кредита и рост кредитных ставок

· Отсутствие инвестиций

· Неплатежи (кредиторская и дебиторская зависимость)

· Бартерные сделки

На втором этапе Украина испытывает кризис производства: объемы производства снизились на 28-37%. Проблемы риска и управления рисками на макро и микро уровне начинают исследовать украинские ученые. Предмет по управлению рисками включается в программы многих учебных заведений. Выпускаются первые отечественные учебники по этому предмету (О.Л. Устенко; В.В,Черкасов; и др.)

3 этап (1999-2000гг) - становление предпринимательства. В стране кризис (конец 1998- начало 1999). Более 30% малых и средних предприятий прекращают свое существование. Они пытаются выжить за счет сокращения зарплаты; затрат на рекламу и др.

В течение 1999-2000г. в стране изменяются приоритеты, отраслевая структура и др. Из промышленно развитой страны Украина становится сырьевой. Страна начала чувствовать зависимость от состояния мировых рынков – нефти, газа, золота и др.

Основными целями предпринимателей стали:

· Обеспечение финансовой устойчивости

· Максимизация прибыли

· Проникновение на новые рынки

На третьем этапе риск становится величиной, характеризующей проблемы предприятия, вызванные неверными управленческими решениями. Предприятия начинают делать первые шаги по минимизации рисков.

4 этап (2000 – 2006 гг). В этот период наблюдается постоянный рост ВВП (в среднем на 8%); доходов населения (в среднем на 22,5%); инвестиций в основной капитал (на 17,8%). Стабилизируется курс национальной валюты, но увеличивается влияние политических рисков, что оказывает влияние на развитие некоторых предприятий; колебание цен на некоторые виды продукции (сахар, молоко и др.). В этот период начинает возникать интерес к исследованию проблемы, связанной с оценкой риска. Банки не выдают кредиты до оценки рисков кредитора. На предприятиях появляется должность риск-менеджера.

Подведя итог с уверенностью можно сказать, что риск-менджмент является частью эффективного управления предприятием. Из всех предложенных вариантов определений риск-менеджмента, наиболее точными считаю те, которые отражают системный взгляд на проблему управления рисками, основные стратегические задачи этого процесса и связь антирисковой деятельности со стратегией предприятия.