МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «ТБЗ УСЯЖ» И ИХ ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимость, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие- ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособность.

По результатам выше приведенного анализа можно сделать вывод о высокой степени финансовой устойчивости ОАО «ТБЗ Усяж». Однако на предприятии существуют и проблемы. В первую очередь, это неоправданный рост дебиторской задолженности. Также проблемами является замедление оборачиваемости средств, вложенных в запасы, и нерациональная структура капитала из-за слишком высокой доли неработающих активов в виде наличных денег и средств на депозитных счетах. Для решения имеющихся проблем необходимо разработать комплекс мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия.

Комплекс локальных мероприятий, направленных на улучшение финансового состояния предприятия включает в себя мероприятия по повышению эффективности управления и обеспечение устойчивой реализации и ускорение оборачиваемости оборотных средств.

Целью осуществления локальных мероприятий финансового оздоровления является обеспечение устойчивого финансового положения предприятия, которое проявляется в стабильности поступления выручки от реализации, повышении рентабельности продукции.

Мероприятия по повышению эффективности управления и обеспечение устойчивой реализации включают в себя следующие мероприятия:

1) по снижению себестоимости (уменьшение накладных расходов, улучшение работы снабженческой службы, усиление контроля за качеством продукции, оптимизация налогообложения, выбор учетной политики предприятия, минимизация затрат по коммунальным платежам и т.д.);

2) по повышению эффективности управления персоналом (управление производительностью труда, планирование и маркетинг персонала, управление мотивацией труда персонала, привидение в соответствие профессионально-качественного уровня персоналом инновационным процессам предприятия и т.д.);

3) по реорганизации управленческих структур (структурная перестройка)

Ускорение оборачиваемости оборотных средств включает в себя следующие мероприятия:

1) повышение конкурентоспособности продукции (развитие службы маркетинга, анализ внутренней информации о заказах и продажах, изучение покупателей, участие в разработке и осуществлении гибкой ценовой политики отдела сбыта и т.д.);

2) управление дебиторской задолженностью (увеличение доли предоплаты за реализуемую продукцию);

3) выбор правильной сбытовой политики (налаживание прямых связей с потребителями продукции и максимальное сокращение посреднических услуг, открытие собственных магазинов, использование в процессе реализации продукции информации о наиболее благоприятных для реализации регионах, полученной в отделе маркетинга в результате проводимых исследований и т.д.).

Таким образом, комплекс мероприятий по улучшению финансового состояния ОАО «ТБЗ Усяж» представляет собой управление дебиторской задолженностью, а именно ее снижение или передача ее другим лицам, а также развитие службы маркетинга для повышения сбыта выпускаемой продукции. Также стоит провести мероприятия по рационализации структуры активов, чтобы увеличить долю работающих активов. Для этого необходимо денежные средства, находящиеся на счетах в банках, включить в оборот. Экономическое обоснование данных мероприятий и их эффективность приводится в главе 3.

3. РАСЧЕТ ЭФФЕКТИВНОСТИ МЕРОПРИЯТИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «ТБЗ УСЯЖ»

 

Произведем расчет эффективности предложенных в главе 2 мероприятий по улучшению финансового состояния ОАО «ТБЗ Усяж».

1. Эффективным инструментом управления дебиторской задолженностью является факторинг. Факторинг - финансирование под уступку денежного требования. Факторинг обеспечивает рост продаж без риска увеличения просроченной задолженности покупателей. Факторинг не требует залога, и за счет этого процедура привлечения оборотных средств значительно упрощается. Процент по факторинговому кредиту обычно составляет 6-8% от пониженной банковской ставки, используемой при кредитовании, так как фактор - фирмы созданы при банках и получают кредиты на льготных условиях. Таким образом, ставка за пользование факторинговыми услугами, без учета остальных факторов, за год составит 15%, за месяц – 1,25%. Дебиторская задолженность на конец отчетного периода составляет 1441,6 млн. руб., из которых 1328,5 млн. - покупатели и заказчики. Исходя из этого, стоимость за пользование факторинговыми услугами за 1 месяц составит: 0,0125*1328,5=16,606 млн.. Произведем соответствующие расчеты руб. Так как фактор-фирма выплачивает до 80% долга за 1 банковский день, и с учетом платы за ее услуги, у предприятия для продолжения ее основной деятельности остается (1328,5*0,8-16,606млн.руб) 1046,194млн.руб. Затем фактор-фирма выплачивает предприятию остальную часть долга – 265,7млн.руб. Следовательно 1311,894 миллионов рублей остается у фирмы для её основной деятельности. Исходя из этого, рассчитаем эффективность использования финансовых ресурсов: Э_ФР=12360,7/(6354,7-1311,894)=2,45.

2. Предприятие может также воспользоваться кредитными услугами. В настоящее время действуют следующие процентные ставки по вновь выдаваемым кредитам:

- в белорусских рублях - не ниже ставки рефинансирования Национального банка Республики Беларусь, увеличенной на 9 процентных пунктов маржи (27+9);

Из этого получим, стоимость услуг за пользование кредитом, например за 1 месяц составит: 0,03*1328,5=39,855 млн.руб. С учетом платы за кредит, предприятие будет иметь в своем пользовании 1288,645 млн. рублей.

Э_ФР=12360,7/(6354,7-1288,645)=2,44.

Можно сделать вывод о том, что факторинг является наиболее выгодным способам погашения дебиторской задолженности, чем банковский кредит, исходя из проведенных мероприятий. Эффект от его использования равен 21% от суммы или 23,249 млн. руб., так как стоимость услуг по факторингу дешевле, чем банковский кредит.