Анализ чувствительности прибыли

 

В основе проведения анализа чувствительности лежат два условия.

1. Изменение анализируемых факторов должно быть пропорциональным, т.е. цена, объем и различные группы затрат должны изменяться на один и тот же процент.

2. Эти изменения должны быть параллельными, а не последовательными. Например, проанализировав изменение цены на 5%, необходимо вернуться в исходное положение и провести анализ 5%-го изменения постоянных затрат и т.д.

Анализ чувствительности показывает степень влияния анализируемых факторов на прибыль, а это влияние зависит, в первую очередь, от той доли, которая приходится на каждый фактор. Весомость же этой доли связана с тем, на каком расстоянии находится объем выпуска продукции от точки безубыточности. Например, с удалением от порога рентабельности в более прибыльную зону доля постоянных затрат уменьшается, следовательно, и степень влияния на прибыль постоянных затрат также снижается.

Итак, мы задаем определенный параметр возможного изменения анализируемого фактора и смотрим, каким образом это изменение повлияет на размер прибыли.

Анализ чувствительности прибыли позволяет:

- построить рейтинг влияния анализируемых факторов на финансовый результат деятельности предприятия;

- планировать рентабельность на основе запаса финансовой прочности;

- прогнозировать последствия изменения рыночных цен, уровня и структуры затрат на результат финансовой деятельности предприятия.

Расчет объема реализации, обеспечивающего постоянный результат при изменении одного из факторов, дан в таблице3.7.

 

Таблица 3.7 - Расчет объема реализации, обеспечивающего неизменный результат

Анализируемый фактор	Расчетная формула	Обозначения
Цена реализации		- новая цена реализации, руб. Ц- цена реализации, руб. - коэффициент валовой маржи исходный и новый -валовая маржа исходная и новая
Постоянные издержки
Переменные издержки

 

Приведем схему расчета влияния изменения переменных затрат на прибыль на следующем условном примере. Предприятие производит 8 тыс.шт. изделий. Цена реализации – 800 руб., средние переменные издержки – 500 руб./шт.; постоянные издержки – 1020 тыс.руб.

Повышение производительности труда и более выгодные закупки сырья и материалов у поставщиков позволили предприятию снизить переменные издержки на 20%. Рассчитаем величину сокращения объема реализации, которую компенсирует данное снижение переменных издержек (без потери прибыли).

При таком объеме реализации предприятие получит прежнюю прибыль в размере 1380 рублей. Остальные расчеты представлены в таблице 3.8.

Таблица 3.8 - Анализ чувствительности прибыли к 20%-му изменению переменных издержек

Показатели	Объем – 8 тыс.шт.	Объем, обеспечивающий постоянный результат Qк= 6000 ед.
тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
Выручка от реализации	6 400		4 800
Переменные издержки	3 200		2 400
Валовая маржа	3 200		2 400
Постоянные издержки	1 020	15,9	1 020	21,25
Прибыль	2 180	34,1		28,75

Анализ данных показывает, что снижение переменных издержек на 20% компенсирует сокращение объема реализации на 25% или увеличивает прибыль на 58%. Аналогичные расчеты свидетельствуют о том, что при повышении переменных издержек на 20% предприятие должно добиться увеличения объема реализации на 50% для компенсации потерянной части прибыли, или оно потеряет 58% своего дохода.

Подобным образом рассматривается влияние на прибыль изменения цены реализации, объема продаж и совокупных постоянных затрат.

На основании проведенных расчетов можно распределить данные факторы по степени их влияния на прибыль.

Факторы

Рисунок 3.1 - Рейтинг влияния анализируемых факторов на прибыль

По приведенному рисунку видно, что наименьшее влияние на финансовый результат деятельности предприятия оказывает изменение величины совокупных постоянных издержек – 14,8%, а наибольшее – цена реализации. 20%-е изменение цены приводит к пропорциональному изменению результата на 92,8%.