Фактор ротации.

Объективный метод для оценки стараний рынка пойти в определенном направлении, основываясь на получасовых ротациях аукциона. Это называется Фактор Ротации.

В любой момент времени в течении дня, разделение Профиля на получасовые периоды помогает установить, какой участник контролирует рынок на данный момент (либо тот факт, что никто не контролирует).

Однако не всегда легко определить, кто имеет большее влияние на рынок. Фактор ротации объективно оценивает, куда старается идти день. Каждый аукцион измеряется шаг за шагом, давая трэйдеру возможность обнаружить общее направление, в котором старается идти день.

Метод, с помощью которого мы присваиваем значение каждому (получасовому) периоду ротации, относительно прост. Если максимум данного периода выше чем максимум предыдущего, то ротации присваивается +1. Если максимум меньше максимума предыдущего периода, то -1.

Также, если минимум периода выше минимума предыдущего, то присваивается +1. И если минимум ниже минимума предыдущего периода, то -1. Тот же процесс применяется ко всем следующим получасовым периодам, результатом является число, которое служит хорошим индикатором настроения дня.

Фигура 4-29, например, показывает Фактор ротации в Казначейских облигациях. Сумма значений фактора ротации за максимумы всех периодов составляет +3, так же как и за минимумы всех периодов. Сумма значений на этот день +6, что показывает постоянное давление покупателей в течение дня.

Важно помнить, что Фактор Ротации только отвечает на один из “Больших Вопросов” - куда пытается идти рынок? Прежде чем делать какие-либо заключения, необходимо выяснить “ насколько хорошо он это делает?” Для ответа на второй Большой Вопрос необходим более подробный анализ, чем просто измерение аукционных ротаций. Продолжая изучение этой главы, мы рассмотрим в деталях методы необходимые для определения успешности движения рынка в каком-либо направлении.