| Тип инвестора
| Цели инвестирования
| Степень риска
| Тип ценной бумаги
| Тип портфеля
|
| Консервативный
| Защита от инфляции
| низкая
| Государственные ценные бумаги, акции и облигации крупных стабильных элементов
| Высоконадежный, но низкодоходный
|
| Умеренно-агрессивный
| Длительное вложение капитала и его рост
| средняя
| Малая доля государственных ценных бумаг, большая доля ценных бумаг крупных и средних, но надежных эмитентов с длительной рыночной историей.
| Диверсифициро-ванный
|
| Агрессивный
| Спекулятивная игра, возможность быстрого роста вложенных средств
| высокая
| Высокая доля высокодоходных ценных бумаг небольших эмитентов, венчурных компаний и т.д.
| Рискованный, но высокодоходный
|
| Нерациональный
| Нет четких целей
| Низкая
| Произвольно подобранные ценные бумаги
| бессистемный
|
Портфели ценных бумаг, освобожденных от налога, содержат в основном государственные долговые обязательства и предполагают сохранение капитала при высокой степени ликвидности. Отечественный рынок позволяет получить по этим ценным бумагам и самый высокий доход, который, как правило, освобождается от налогов. Именно поэтому портфель государственных ценных бумаг – наиболее распространенная разновидность портфеля и, в частности, сформированная по некоторым ценным бумагам. Относительно высокий доход на ГКО и надежность привлекают инвесторов покупать ценные бумаги, выпущенные государственными органами власти.
Портфели, состоящие из ценных бумаг государственных структур формируются из государственных и муниципальных ценных бумаг и обязательств. Вложения в данные рыночные инструменты обеспечивают держателю портфеля доход, получаемый от разницы в цене приобретения с дисконтом и выкупной ценой и по ставкам выплаты процентов
Портфели, состоящие из ценных бумаг различных отраслей промышленности, формируются на базе ценных бумаг, выпущенных предприятиями различных отраслей промышленности, связанных технологически.
В зависимости от целей инвестирования в состав портфелей ценных бумаг включаются ценные бумаги, которые соответствуют поставленной цели, например конвертируемые портфели. Они состоят из конвертируемых и привилегированных акций и облигаций и могут быть обменены на установленное количество обыкновенных акций по фиксированной цене в определенный момент времени, в который может быть осуществлен обмен. При активном рынке – это дает возможность получить дополнительный доход. К этому же типу портфелей относят портфели средне- и долгосрочных инвестиций с фиксированным доходом.
