Пок-ли дел. активности

Рентабельность активов – хар-ет степень эф-ти исп-ния им-ва орг-ии, проф квалификацию менеджмента П и опр-ся в процентах как отношение чистой прибыли (убытка) к совок. активам орг-ии

Норма чистой прибыли – хар-ет уровень доходности хоз деят орг-ии, измеряется в % и опр-ся как отношение чистой прибыли к выручке (нетто).

38 Коэф-ы, хар-щие фин. устойчивость должника

Коэф-т автономии (фин. незав-ти) показывает долю активов должника, кот. обеспечиваются собств. ср-ми, и опр-ся как отношение собств. средств к совок. активам.

Коэф-т обеспеченности собств. об. ср-ми (доля собств. об. средств в обор. активах) оп­р-ет степень обеспеченности орг-ии собств. обор. ср-ми, необходимыми для ее фин. устойчивости, и расч-ся как отношение разницы собств. средств и скор. внеоб. активов к величине обор. активов.

Доля просроч. КЗ в пассивах хар-ет наличие просроч. КЗ и ее уд. вес в совок. пассивах орг-ии и опр-ся в процентах как отно­шение просроч. КЗ к сов. пасси­вам.

Пок-ль отношения ДЗ к совок. активам опр-ся как отношение суммы долгоср. ДЗ, краткоср. ДЗ и по­тенц. обор. активов, подлежащих возврату, к совок. ак­тивам орг-ии.

Коэф-т автономии хар-ет зависимость П от внешних займов. Чем ниже значение коэф-та, тем больше займов у компании, тем выше риск неплатежеспособности. Низкое значение коэф-та отражает также потенц. опасность возникновения у П дефицита ДС: (СК/Валюта баланса)

Считается нормальным, если значение пок-ля коэф-та автономии > 0,5, то есть фин-ие деят-ти П осущ-ся не<, чем на 50% из собств. источников.

39 Требования к анализу вн. условий деят-ти должника

При анализе вн. условий деят-ти должника проводится анализ общеэк. условий, регион. и отрасл. особен­ностей его деят-сти. По рез-м анализа вн. условий деят-ти в док-ах, сод-х анализ фин. состояния должника, указ-ся: а) влияние гос. денежно-кред. политики; б) особенности гос. регулирования отрасли, к кот. отн-ся должник; в) сезон. факторы и их влияние на деят-ть должника; г) исполнение гос. обор. заказа; д) наличие мобилизац. мощностей; е) наличие им-ва огранич. оборота; ж) необходимость осущ-ия дорогост. природоохр. мероприятий; з) географ. положение, экон. условия региона, нало­г. условия региона; и) имеющиеся торг. ограничения, фин. стимулирование.

40 Требования к анализу активов должника

Арб. управляющий проводит анализ активов (им-ва и им. прав) должника, рез-ты кот. указ-ся в д-ах, сод-х анализ фин. состояния должника.

Анализ активов проводится в целях оценки эфф-ти их исп-ия, выявления внутрихоз. резервов обеспечения восстановления платежеспособности, оценки ликвидности активов, степени их участия в хоз. обороте, выявления им-ва и им-х прав, приобретенных на заведомо невыгодных условиях, оценки возможности возврата отчужденного им-ва, внесенного в качестве фин. вложений.

Анализ активов производится по группам статей баланса должника и состоит из анализа внеоб. и об. активов. Анализ внеоб. активов включает в себя анализ нма, ос, незав. стр-ва, дох. вложений в мц, долгоср. фин. вложений, пр. внеоб. активов. Анализ об. активов включает в себя анализ запасов, НДС, дз, краткоср. фин. вложений, пр. обор. активов.

По рез-м анализа всех групп активов в док-х, сод-х анализ фин. состояния должника, постатейно указываются поквартал. изменения их состава (приобретение, выбытие, списание, создание) и баланс. ст-ти в теч. не < чем 2-летнего периода, предшествовавшего возбуждению пр-ва по делу о Б, и периода проведения в отношении должника процедур Б и их доля в совокупных активах на соотв-ие отч. даты.

По рез-м анализа нма, ос и незав. стр-ва в док-х, сод-х анализ фин. состояния должника, доп-но указ-ся: а) баланс. ст-ть активов, исп-х в произв. процессе; б) возможная ст-ть активов, исп-х в произв. процессе, при реализации на рын. условиях; в) баланс. ст-ть активов, не исп-х в произв. процессе; г) возможная ст-ть активов, не исп-х в произв. процессе, при реализации на рын. условиях.

По рез-м анализа ос в док-х доп-но указ-ся: а) наличие и краткая хар-ка мобилизац. и законсерв. ос; б) степень износа ос; в) наличие и краткая хар-ка полностью изношенных ос; г) наличие и краткая хар-ка обремененных ос (в тч год ввода в действие, возможный срок полез. действия, проведенные ремонт (тек., капит.), реконструкция, модернизация, частичная ликвидация, переоценка, ам-ия, земел.участки, на кот. находятся здания и сооружения, хар-ка специализации (узкоспециализированное или нет), участие в произв. процессе (круглогодично или часть года), наличие предусм-х зак-вом РФ док-в, источник приобретения).

По рез-м анализа незав. стр-ва в док-х доп-но указываются: а) степень готовности объектов незав. стр-ва; б) размер ср-в, необходимых для завершения строит. работ, и срок возможного пуска в эксплуатацию объектов; в) необходимость или целесообразность завершения строит. работ либо консервации объектов незав. стр-ва; г) возможная ст-ть объектов незав. стр-ва при реализации на рын. условиях.

По рез-м анализа дох. вложений в мц доп-но указ-ся: а) эфф-ть и целесообразность вложений в мц; б) соотв-вие получаемого дохода рын. уровню; в) возможность расторжения договоров и возврата им-ва без возникновения штраф. санкций в отношении должника.

По рез-м анализа долгоср. фин. вложений доп-но указ-ся: а) им-во, внесенное в долгоср. фин. вложения; б) эфф-сть и целесообразность долгоср. фин. вложений; в) возможность возврата им-ва, внесенного в качестве долгоср. фин. вложений; г) возможность реализации долгоср. фин. вложений на рын. условиях.

По рез-м анализа запасов доп-но указ-ся: а) степень готовности незав. пр-ва, время и величина ср-в, необходимых для доведения его до гп; б) размер запаса сырья и мат-в, ниже кот. произв. процесс останавливается; в)размер запаса сырья и мат-в, кот. мб реализован без ущерба для произв. процесса; г) обоснованность цен, по кот. приобретались сырье и материалы; д) причины задержки реализации гп; е) обоснованность отражения в балансе расходов буд. периодов; ж) возможность получения ДС за отгруж. товары; з) запасы, реализация кот. по баланс. стоимости затруднительна.

По рез-м анализа отражения в балансе НДС по приобр. ценностям доп-но указ-ся обоснованность сумм, числящихся как НДС по приобр. ценностям.

По рез-м анализа ДЗ доп-но указ-ся сумма ДЗ, кот. не мб взыскана.

По рез-м анализа краткоср. фин.вложений доп-но указ-ся: а) эфф-сть и целесообразность краткоср. фин. вложений; б) им-во, внесенное в качестве краткоср. фин. вложений; в) возможность возврата им-ва, внесенного в качестве кратк. фин. вложений; г) возможность реализации краткоср. фин. вложений.

По результатам анализа про. внеоб. и об. активов доп-но указ-ся эфф-ть их исп-ия и возможность реализации.

По рез-м анализа активов указ-ся след. пок-ли, используемые для опр-ия возможности восстановления его платежеспособности: а) баланс. стоимость активов, принимающих участие в произв. процессе, при выбытии кот. невозможна осн. деят-ть должника (1 группа); б) НДС по приобр. ценностям, а также активы, реализация кот. затруднительна (2 группа); в) баланс. стоимость им-ва, кот. мб реализовано для расчетов с кредиторами, а также покрытия суд. расходов и расходов на выплату вознаграждения арб. управляющему (3 группа), опр-ая путем вычитания из ст-ти совок. активов (итог баланса должника) суммы активов 1й и 2й групп.

41 Требования к анализу пассивов должника

Анализ пассивов проводится в целях выявления внутрихоз. резервов обеспечения восстановления платежесп-ти, выявления обяз-в, кот. м.б. оспорены или прекращены, выявления возможности проведения реструктуризации сроков исполнения обяз-в.

Анализ пассивов проводится по группам статей баланса должника и состоит из анализа капитала, резервов, долгоср. и краткоср. обяз-в.

По рез-м анализа капитала и резервов в док-х указ-ся сведения о размере и правильности формирования УК,ДК,РК, фондов соц. сферы, цел. фин-ия и поступлений, размере нер. прибыли или непокр. убытка прошлых лет и в отч. году.

По рез-м анализа долгоср. и краткоср. обяз-в в док-х, сод-их анализ фин.сост-я должника указываются: а) поквартал. изменения состава и величины обяз-в в течение не менее чем 2-летнего периода, предшествовавшего возбуждению произв-ва по делу о Б, и периода проведения в отношении должника процедур Б и их доля в совокупных пассивах на соотв-ие отч. даты; б) обоснованность обяз-в, в тч обоснованность зад-сти по обязат. платежам; в) обоснованность деления обяз-в на осн. долг и санкции; г) обяз-ва, возникновение кот. м.б.оспорено; д) обяз-ва, исполнение кот-х возможно осущ-ть в рассрочку; е) возможность реструктуризации обяз-в по срокам исполнения путем заключения соотв-щего соглашения с кредиторами.

В док-х, сод-х анализ фин. сост-я должника, кроме сведений об обяз-х, срок исполнения кот. наступил, указ-ся сведения об обяз-х, срок исполнения кот. наступит в ближайший месяц, 2 месяца, квартал, полугодие, год.

42 Требования к анализу возможности беззуб. деят-ти должника

Арб. управляющий проводит анализ возможности беззуб. деят-ти должника, изменения отпуск. цены и затрат на пр-во продукции, рез-ты кот. указ-ся в док-ах, сод-х анализ фин. состояния должника.

По рез-м анализа возможности изменения отпуск. цены продукции в док-х указ-ся: а) возможность реализации тов-в, выполнения Р, оказания У по > высокой цене (для прибыльных видов деят-ти); б) возможность реализации тов-в, выполнения Р, оказания У по цене, обеспечивающей прибыльность и поступление ДС от реализации при сущ-щем объеме пр-ва (по каждому из убыт. видов деят-ти).

По рез-м анализа возможности изменения затрат на пр-во продукции указ-ся: а) статьи расходов, кот. являются необоснованными и непроизводительными; б) мероприятия по снижению расходов и планир. эффект от их реализации; в) затраты на сод-ие законсерв. объектов, мобилизац. мощностей и гос. резервов; г) сравнит. хар-ка существующей структуры затрат и структуры затрат в календ. году, предш. году, в кот. у должника возникли признаки неплатежеспособности.

В целях определения возможности беззуб. деят-ти должника арб. управляющий анализирует взаимосвязь след. факторов: а) цены на товары, работы, услуги; б) объемы пр-ва; в) произв. мощности; г) расходы на пр-во продукции; д) рынок продукции; е) рынок сырья и ресурсов.

По рез-м анализа возможности беззуб. деят-тидолжника арб. управляющий обосновывает в док-х след. выводы: а) если реализация Т, Р, У по ценам, обеспечивающим беззуб. деят-ть, невозможна в силу наличия на рынке Т, Р, У др. производителей, предлагаемых по > низким ценам, или увеличение объема выпуска продукции невозможно в силу насыщенности рынка или ограниченности произв. мощностей и рынка сырья, то данный вид деят-ти или выпуск продукции данного вида (наименования) нецелесообразен и беззуб. деят-ть невозможна; б) если реализация Т, Р, У по ценам, обеспечивающим беззуб. деят-ть, возможна и (или) возможно увеличение объема выпуска продукции, то данный вид деят-ти или выпуск продукции данного вида (наименования) целесообразен и беззуб. деят-ть возможна; в) если возможно достижение такого объема пр-ва и реализации Т, Р, У, при кот. выручка от продажи превышает сумму затрат, и сумма доходов от осн. деят-ти, операц. доходов, внер. доходов превышает сумму расходов по осн. деят-сти, опер. расходов, внереал. расходов, налога на прибыль и иных обязат. аналог. платежей, то беззуб. деят-ть возможна.