Методика комплексного экономического анализа эффективности деятельности торгового предприятия

Комплексный экономический анализ деятельности торгового предприятия может включать различное сочетание используемых показателей в зависимости от поставленных целей. В табл. 11.1 приведены наиболее часто используемые показатели.

Таблица 11.1

Показатели, характеризующие эффективность деятельности торгового предприятия торгового предприятия

Группа показателей	Показатели	Формула расчета
1. Эффективность использования основных фондов	Фондоотдача (руб.)	Розничный товарооборот / Среднегодовая стоимость основных фондов
Фондоемкость (руб.)	Среднегодовая стоимость основных фондов / Розничный товарооборот
Фондорентабельность (руб.)	Прибыль / Среднегодовая стоимость основных фондов
Фондовооруженность (тыс.руб.)	Среднегодовая стоимость основных фондов / Среднесписочная численность работников
Товарооборот на 1 м2 общей (торговой) площади (тыс.руб.)	Розничный товарооборот / Площадь общая (торговая)
Прибыль на 1м2 общей (торговой) площади (тыс.руб.)	Прибыль / Площадь общая (торговая)
2. Эффективность использования оборотных средств	Оборачиваемость оборотных средств (дни)	Среднегодовая сумма оборотных средств / Однодневный товарооборот по покупным ценам
3. Эффективность использования трудовых ресурсов	Производительность труда (тыс.руб.)	Розничный товарооборот / Среднесписочная численность работников
Товарооборот на 1 руб. расходов на оплату труда (руб.)	Розничный товарооборот / Расходы на оплату труда

Окончание табл.11.1

	Прибыль на одного работника (тыс. руб.)	Прибыль / Среднесписочная численность работников
Прибыль на 1 руб. расходов на оплату труда (руб.)	Прибыль / Расходы на оплату труда
Коэффициент трудоемкости	Среднесписочная численность работников / Розничный товарооборот
4. Эффективность текущих затрат	Уровень издержек обращения (%)	(Сумма издержек обращения / Розничный товарооборот) × 100%
Затратоотдача (товарооборот на 1 руб. текущих затрат) руб.	Розничный товарооборот / Сумма издержек обращения
Рентабельность текущих затрат (%)	(Прибыль / Сумма издержек обращения) × 100%
Коэффициент эффективности капитальных вложений	Прибыль / Объем капитальных вложений
Срок окупаемости капитальных вложений (лет)	Объем капитальных вложений / Прибыль

Кроме приведенных в табл. 11.1 показателей, могут быть использованы и другие.

Примером использования системы показателей при проведении комплексного экономического анализа может быть методика оценки деловой активности торгового предприятия (табл. 1 1.2). Как правило, показатели необходимо рассматривать в динамике за ряд лет (2-3 года).

Таблица 11.2

Показатели оценки деловой активности предприятия

Показатель	Формула расчета
Розничный товарооборот, тыс.руб.
Валовая прибыль, тыс.руб.
Производительность труда, тыс.руб.
Фондоотдача, руб.
Оборачиваемость средств в расчетах, дни	(Среднегодовая величина дебиторской задолженности / Товарооборот по покупным ценам) × 360 дн.
Оборачиваемость товарных запасов, дни	(Средний товарный запас / Розничный товарооборот) × 360 дн.
Оборачиваемость кредиторской задолженности, дни	(Среднегодовая величина дебиторской задолженности / Товарооборот по покупным ценам) × 360 дн.
Оборачиваемость авансированного капитала	Розничный товарооборот / Средняя величина итого баланса
Оборачиваемость собственного капитала	Розничный товарооборот / Среднегодовая величина собственного капитала
Коэффициент устойчивости экономического роста	Чистая прибыль (дивиденды) / Собственный капитал

На практике более целесообразно сочетать использование системы показателей оценки эффективности деятельности с расчетом обобщающих показателей.

В качестве обобщающей оценки эффективности хозяйственной деятельности торгового предприятия могут быть использованы следующие комплексные показатели,

1. Показатель эффективности использования торгового потенциала предприятия

Э_итп = РТО / [ФЗП + (ОС + ОФ) К_привед],

где Э_итп - показатель эффективности использования торгового потенциала предприятия;

РТО - розничный товарооборот;

ФЗП - средства на оплату труда;

ОС - среднегодовая стоимость оборотных средств;

ОФ - среднегодовая стоимость основных средств;

К_привед - нормативный коэффициент, равный 0,12.

Рассматриваемый показатель позволяет оценить эффективность использования экономического потенциала предприятия и сравнить имеющиеся у него ресурсы с основным конечным результатом деятельности- розничным товарооборотом. Чем выше значимость этого показателя, тем лучше выполняется предприятием его основная функция – обеспечение потребностей населения в товарах и услугах, тем эффективнее используются ресурсы предприятия.

2. Показатель эффективности финансовой деятельности

Э_фд = ВП / [ФЗП + (ОС + ОФ) К_привед],

где Э_фд - показатель эффективности финансовой деятельности;

ВП - сумма валовой прибыли.

С помощью этого показателя можно оценить, при каких ресурсах достигнут основной финансовый результат деятельности торгового предприятия и насколько эффективно используются эти ресурсы;

3. Показатель оценки трудовой деятельности

Э_тд = РТО / Ч / СЗ,

где Э_тд - показатель эффективности трудовой деятельности;

Ч - среднесписочная численность работников;

СЗ - средняя заработная плата одного работника.

Этот показатель характеризует прирост производительности труда на 1 руб. увеличения средней заработной платы.

Показатель эффективности трудовой деятельности также может быть рассчитан как отношение объема розничного товарооборота к сумме расходов на оплату труда:

Э_тд = РТО / ФЗП.

4. На основании трех рассчитанных показателей может быть исчислен интегральный показатель экономической эффективности хозяйственной деятельности:

,

где I_эхд - интегральный показатель экономической эффективности хозяйственной деятельности.

Интегральный показатель экономической эффективности хозяйственной деятельности целесообразно анализировать в динамике, в этом случае определяются темпы его изменения и по полученным результатам можно делать выводы о повышении или снижении эффективности всей хозяйственной деятельности торгового предприятия.

Т_Iэхд = I_{эхд.отч} / I_{эхд.баз} ×100%,

где Т_Iэхд - темп изменения интегрального показателя экономической эффективности хозяйственной деятельности, %.

5. Показатель темпа интенсивности развития торгового предприятия.

Т_инт = (Т_пт × Т_оос ×Т_фо) / (Т_фзп × Т_ос × Т_оф) × 100%,

где Т_инт - темп интенсивности развития предприятия, %;

Т_пт – темп изменения производительности труда работников, %;

Т_оос – темп изменения скорости обращения оборотных средств предприятия в оборотах, %;

Т_фо – темп изменения фондоотдачи, %;

Т_фзп – темп изменения расходов на оплату труда, %;

Т_ос – темп изменения среднегодовой стоимости оборотных средств, %;

Т_оф – темп изменения среднегодовой стоимости основных средств, %.

6. Показатель темпа экономического роста предприятия.

В процессе проведения комплексного экономического анализа необходимо изучить темпы экономического роста предприятия. Оценку уровня экономического роста предприятия можно дать на основании качественных показателей хозяйственной деятельности торгового предприятия.

,

где Т_эр – обобщающий темп экономического роста предприятия;

Т_пт – темп изменения производительности труда;

Т_оос – темп изменения скорости оборачиваемости оборотных средств;

Т_фо – темп изменения фондоотдачи основных фондов;

Т_зо – темп изменения затратоотдачи;

Т_ур – темп изменения уровня рентабельности.

Пример. Для оценки эффективности деятельности торгового предприятия была разработана система показателей, на основании которой необходимо рассчитать ряд обобщающих показателей (табл. 11.3).

Таблица 11.3

Комплексная оценка эффективности хозяйственной деятельности торгового предприятия

Показатели	Базисный год	Отчетный год	Отчетный год в % к базисному
Розничный товарооборот, тыс.руб.	233500,0	247750,0	106,1
Прибыль:
сумма, тыс.руб	5721,0	6413,0	112,1
в % к товарообороту	2,45	2,59	105,7
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс.руб.	16812,0	17700,0	105,3
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс.руб.	56040,0	61924,0	110,5
Издержки обращения, тыс.руб.	14833,0	15411,0	103,9
В том числе расходы на оплату труда, тыс.руб.	6675,0	7055,0	105,7
Среднесписочная численность работников, чел.			100,7
Производительность труда, тыс.руб.	462,4	487,7	105,5
Среднегодовая заработная плата, тыс.руб.	13,218	13,888	105,1
Показатель эффективности торгового потенциала	15,145	14,916	98,5
Показатель эффективности финансовой деятельности	0,371	0,386	104,0
Показатель эффективности трудовой деятельности	34,981	35,116	100,4
Интегральный показатель эффективности хозяйственной деятельности	5,814	5,869	100,9
Оборачиваемость оборотных средств	4,17	4,0	95,9
Фондоотдача, руб.	13,89	14,0	100,8
Затратоотдача, руб.	15,74	16,08	102,2

Базисный год.

Э_итп = 233500,0 / 6675,0 + (16812,0 + 56040,0) × 0,12 = 233500,0 /15417,24 = 15,145;

Э_фд = 5721,0 / 6675,0 + (16812,0 + 56040,0) × 0,12 = 5721,0 / 15417,24 = 0,371;

Э_тд = 233500,0 / 505 / 13,218 = 34,981;

;

Оборачиваемость оборотных средств = 233500,0 / 56040,0 = 4,17 оборота;

Фондоотдача = 233500,0 / 16812,0 = 13,89 руб.;

Затратоотдача = 233500,0 1 14833,0 = 15,74 руб.

Отчетный год.

Э_итп = 247750,0 / 7055,0 + (17700,0 + 61924,0) × 0,12 = 247750,0 / 16609,88 = 14,916;

Э_фд = 6413,0 / 7055,0 + (17700,0 + 61924,0) × 0,12 = 6413,0 / 16609,88 = 0,386;

Э_тд = 247750,0 / 508 / 13,888 = 35,116;

;

Оборачиваемость оборотных средств = 247750,0 / 61924,0 = 4,00 оборота:

Фондоотдача = 247750,0 / 17700,0 = 14,00 руб.;

Затратоотдача = 247750,0 / 15411,0 = 16,08 руб.

Можно сделать вывод, что данное торговое предприятие работает достаточно эффективно - интегральный показатель эффективности хозяйственной деятельности в отчетном году по сравнению с базисным увеличился с 5,8814 до 5,869, или на 0,9%, несмотря на то, что показатель эффективности торгового потенциала предприятия за год снизился с 15,145 до 14,916. Анализ показал, что по предприятию наблюдается рост как количественных, так и качественных показателей. Поэтому необходимо выяснить, в какой степени прирост товарооборота (он увеличился на 14250,0 тыс.руб., или на 6,1%) был обеспечен за счет интенсивных и экстенсивных факторов. В качестве интенсивных факторов выступают повышение производительности труда работников предприятия и увеличение фондоотдачи.

,

где Д_инт – доля прироста розничного товарооборота за счет интенсивных факторов, %;

ПТ_отч, ПТ_баз – показатель производительности труда работников в отчетном и базисном периодах, тыс. руб.;

Ч – среднесписочная численность работников в отчетном периоде, чел.;

ФО_отч, ФО_баз – показатель фондоотдачи в отчетном и базисном периодах, руб.;

ОФ_отч – среднегодовая стоимость основных фондов в отчетном периоде, тыс. руб.;

DРТО - прирост розничного товарооборота в отчетном периоде по сравнению с базисным.

Д_инт = [(487,7 - 462,4) 508 + (14,00 - 13,89) 17700,0]: (247750,0 - 233500,0) 2 - 100% = 51,9%.

Таким образом, прирост розничного товарооборота торгового предприятия на 51,9% достигнут за счет интенсивных факторов.

Рассчитаем показатель темпа интенсивности развития торгового предприятия в целом.

,

Можно сделать вывод, что хотя предприятие и развивается, но темпы интенсивности этого развития снижаются.

Для комплексной обобщающей оценки уровня экономического развития анализируемого торгового предприятия рассчитаем показатель темпа его экономического роста.

,

Темп экономического роста торгового предприятия составил 102%, т.е. есть тенденция к дальнейшему росту и развитию данного предприятия.

Если имеется возможность рассчитать показатель темпа экономического роста за отчетный год по сравнению с базисным, а также за год, предшествующий базисному, то на основе двух показателей можно с помощью метода цепной подстановки вычислить количественное влияние на изменение темпа экономического роста составляющих его показателей.

Современный подход к проведению комплексного экономического анализа предполагает широкое использование матричного метода анализа с выводом обобщающего синтетического показателя оценки эффективности хозяйственной деятельности предприятия.

Основным моментом применения матричного метода комплексного экономического анализа является выбор исходных показателей и упорядочение их совокупности. От того, насколько правильно сделан выбор и упорядочены исходные показатели, зависят выводы по результатам проведенного анализа и значение самого обобщающего показателя эффективности.

Выбор показателей зависит, прежде всего, от уровня управления и целей, поставленных перед аналитиками.

Если цель анализа состоит в определении обобщающего показателя оценки экономической эффективности всей хозяйственной деятельности предприятия, то в совокупность исходных данных следует включить все основные показатели, характеризующие ресурсы предприятия, его затраты и конечные результаты.

Показатели необходимо построить по рассмотренной выше схеме РЗР.

Для повышения эффективности хозяйственной деятельности необходимо, чтобы темпы роста показателей возрастали в такой же последовательности.

Данная схема отражает существующие между показателями причинно-следственные связи и учитывает требования интенсивного развития предприятия.

Ресурсы торгового предприятия могут быть представлены численностью работников, товарными запасами, торговой площадью и т.п. Однако не все из них могут быть включены в матричную модель (в частности, товарные запасы). Это связано с тем, что может нарушиться основной принцип анализа РЗР, когда конечные параметры, т.е. результаты, должны расти более высокими темпами, чем ресурсы и затраты. И с этой точки зрения товарные запасы не вписываются в модель, так как их увеличение в отчетном периоде не способствует росту результата – розничного товарооборота, а является лишь предпосылкой к увеличению товарооборота в следующем периоде.

Затраты торгового предприятия могут быть представлены издержками обращения, средней заработной платой, рабочим временем и т.п. Конечные результаты деятельности торгового предприятия - это, прежде всего, товарооборот и прибыль.

В матричную модель для проведения комплексного экономического анализа целесообразно включить следующие показатели:

ресурсы - торговая площадь, среднесписочная численность работников;

затраты - общая сумма издержек обращения;

результаты - прибыль, розничный товарооборот.

Таким образом, в модель будут включены 5 показателей, что позволяет построить матрицу 5´5.

Показатели целесообразно расположить по обратной схеме. При определении последовательности расположения показателей внутри одной группы необходимо исходить из общетеоретических положений. Поскольку прибыль является конечным финансовым показателем деятельности торгового предприятия, то ее темп роста должен быть выше, чем темп роста розничного товарооборота. В условиях внедрения современного технологического и торгового оборудования, совершенствования организации труда работников торговых предприятий, торговая площадь, приходящаяся на одного работника, должна увеличиваться, а, следовательно, торговая площадь должна расти более высокими темпами, чем среднесписочная численность работников.

На основе РЗР при упорядочении показателей рассчитаем основные показатели хозяйственной деятельности предприятия (табл. 11.4).

Таблица 11.4

Основные показатели хозяйственной деятельности торгового предприятия

Показатели	Условное обозначение	Базисный год	Отчетный год	Отчетный год в % к базисному
Прибыль, тыс. руб.	П	5721,0	6413,0	112,1
Розничный товарооборот, тыс. руб.	РТО	233500,0	247750,0	106,1
Издержки обращения, тыс. руб.	ИО	14833,0	15411,0	103,9
Торговая площадь, м2	S	9010,0	9130,0	101,3
Среднесписочная численность работников, чел.	Ч			100,7

Высокие устойчивые темпы роста эффективности хозяйственной деятельности предприятия будут обеспечены в том случае, если исходные показатели будут возрастать в следующей последовательности:

Т_п > Т_рто > Т_ио > Т_s > Т_ч,

где Т_п – темп роста прибыли, %;

Т_рто - темп роста розничного товарооборота, %;

Т_ио – темп роста издержек обращения, %;

Т_s – темп роста торговой площади, %;

Т_ч – темп роста среднесписочной численности работников, %.

Из табл. 11.4:

112,1 > 106,1 > 103,9 > 101,3 > 100,7.

Построим матрицу 5´5.

Элементами матрицы являются относительные показатели, полученные путем деления данных каждого столбца на данные каждой строки. В первой строке каждой графы расположены соответствующие относительные показатели за базисный период, во второй - за отчетный период, в третьей - значение индекса (темпа роста) соответствующего относительного показателя.

По показателю прибыли в матрицу включены следующие данные:

Базисный год	Отчетный год	Индекс (темп роста)
5721,0: 5721,0 = 1 5721,0: 233500,0 = 0,0245 5721,0: 14388.0 = 0,3857 5721,0: 9010 = 0,6350 5721,0: 505 = 11,3287	6413,0: 6413,0 = 1 6413,0: 247750,0 = 0,0259 6413,0: 15411,0 = 0,4161 6413,0: 9130 = 0,7024 6413,0: 508 = 12,6240	0,0259: 0,0245 = l,0571 0,4161: 0,3857 = 1,0788 0,7024: 0,6350= l,1061 12,6240: 11,3287 = l,1143

и т.д. (см. табл. 11.5).

По индексам (темпам роста) относительных показателей, находящихся под диагональю матрицы, по формуле средней арифметической рассчитывается значение обобщающего показателя эффективности хозяйственной деятельности предприятия К_э:

К_э = (1,0571 + 1,0788 + 1,1061 + 1,1143 + 1,0212 + 1,0471 + + 1,0548 + 1,0253 + 1,0328 + 1,0073) / 10 = =1,0545.

Значение К_э = 1,0545 показывает, что в отчетном году по сравнению с базисным эффективность хозяйственной деятельности торгового предприятия возросла на 5,45%.

Упорядоченную матричную модель можно разделить как по вертикали, так и по горизонтали на 3 части, выделяя результаты, затраты и ресурсы. Тогда поле под диагональю матрицы можно разделить на 5 зон, каждая из которых имеет свое экономическое содержание. Для каждой зоны можно рассчитать частный показатель, характеризующий отдельную сторону эффективности хозяйственной деятельности и являющийся частью обобщающего показателя эффективности. Каждый частный показатель эффективности определяется как средняя арифметическая индексов соответствующей зоны.

Показатель К₁, характеризует прогрессивность изменения структуры конечных результатов деятельности предприятия.

К₁, соответствует зоне 2.1.

К₁ = 1,0571.

Показатель К₂ характеризует эффективность использования затрат.

К₂ = (Зона 3.1 + Зона 3.2) / 2 = (1,0788 + 1,0212) = 1,05.

Показатель К₃ характеризует эффективность использования ресурсов предприятия.

К₃ = (Зона 4.1 + Зона 4.2 + Зона 5.1 + Зона 5.2) / 4 = (1,1061 + 1,0471 + 1,1143 + 1,0548) / 4 = 1,0806.

Показатель К₄ характеризует изменение затратоемкости ресурсов.

К₄ = (Зона 4.3 + Зона 5.3) / 2 = (1,0253 + 1,0328) / 2 = 1,0291.

Показатель К₅ характеризует прогрессивность изменения структуры ресурсов.

К₅ = 1,0073.

Исходя из основного принципа данной методики РЗР между частными показателями эффективности также должны соблюдаться определенные пропорции. Однако, когда ресурсы рассматриваются отдельно, то принципы построения пропорций несколько изменяются.

К₁ < К₂ < К₃; К₄ < К₃; К₅ < К₄.

Для анализируемого предприятия:

1,0571 > 1,050 < 1,0806;

1,0291 < 1,0806;

1,0073 < 1,0291.

Сопоставление коэффициентов К₁, К₂, К₃ не совсем соответствует необходимой пропорции, так как К₂ < К₁,. Это позволяет сделать вывод, что структура конечных результатов недостаточно прогрессивна. Действительно, при высоком темпе прироста прибыли предприятия, равном 12,1%, темп прироста розничного товарооборота составил 6,1%, т.е. почти в 2 раза ниже, чем темп прироста прибыли. В перспективе такое соотношение может повлиять на снижение общей эффективности хозяйственной деятельности торгового предприятия.

Таблица 11.5

Матричная модель 5´5 для проведения комплексного анализа хозяйственной деятельности торгового предприятия

В то же время, сопоставляя К₂ и К₃, можно сделать вывод об опережающих темпах роста эффективности использования ресурсов по сравнению с темпами роста эффективности использования затрат. Сопоставление коэффициентов К₄ и К₃ свидетельствует, что на данном торговом предприятии эффективность использования ресурсов растет быстрее, чем их затратоемкость. Анализ значений коэффициентов К₅ и К₄, позволяет сделать вывод, что соотношение темпов изменения отдельных видов ресурсов можно назвать достаточно оптимальным для данного торгового предприятия.

Матричный метод при проведении комплексного экономического анализа позволяет дать обобщающую оценку эффективности не только деятельности торгового предприятия в целом, но и отдельных ее сторон, в частности финансовой.

Интегральная оценка финансового состояния торгового предприятия с помощью матричного метода основана на использовании модели Дюпона.

В соответствии с моделью Дюпона коэффициент рентабельности всех используемых активов торгового предприятия определяется произведением коэффициента рентабельности реализации товаров на коэффициент оборачиваемости всех используемых активов:

R_а = R_рто × К_оа,

где R_а – коэффициент рентабельности общей суммы активов;

R_рто – коэффициент рентабельности товарооборота;

К_оа – оборачиваемость общей суммы активов.

Для интерпретации результатов интегральной оценки финансового состояния предприятия может быть использована специальная матрица (рис.11.2).

Рис. 11.2. Матрица оценки интегрального результата финансового состояния торгового предприятия

С помощью матрицы можно выявить основные резервы дальнейшего повышения эффективности хозяйственной деятельности торгового предприятия посредством роста коэффициента рентабельности использования его активов за счет оптимизации отдельных экономических и финансовых показателей в перспективе.