Исходные данные. № Планируемые показатели Обозна- Единицы Значения

Таблица 1

№ Планируемые показатели Обозна- Единицы Значения

п/п чения измерения

1 Затраты на приобретение оборудования ИЗ₀₁ млн. руб.

2 Затраты на доставку и монтаж оборудования ИЗ₀₂ млн. руб.

3 Затраты на инженерное обустройство, обучение ИЗ₁ млн. руб.

персонала и рекламу

(за год предпроизводственного периода)

4 Срок работы оборудования после ввода, не менее n лет 5

5 Годовой объём продаж с учётом роста цен Д₂ млн. руб.

6 Текущие переменные затраты ТЗ₂ млн. руб.

7 Условно-постоянные затраты, УПЗ₂ млн. руб.

в том числе аммортизация А₂ млн. руб.

8 Годовой объём производства О₂ тыс. шт.

9 Кредитная ставка к %

10 Уровень риска проекта р %

11 Инфляция на валютном рынке и %

Дополнительные условия, определяющие темп изменения экономических параметров производства:

- изменение текущих переменных затрат ТЗ₂ - _______ в год;

- изменение объёма производства О₂ - _______ в год;

- изменение объём продаж с учётом роста цен Д_{2 -} ______ в год.

 

Требуется произвести оценку доходности проекта на основе планируемых показателей с учётом дополнительных условий и сделать предложение по улучшению показателей инвестиционного проекта в случае неудовлетворительных результатов.

2. Расчёт денежных потоков ДП_i.

При оценке эффективности инвестиционного проекта в расчёт принимается только величина денежного потока ДП_i, которая рассчитывается для каждого i -го года по величине гарантированного объёма продаж Д_i за минусом текущих затрат ТЗ_i без учёта амортизации А_i:

ДП_i = Д_i - (ТЗ_i – А_i) (1)

Инвестиционные затраты ИЗ₀ = (ИЗ₀₁ + ИЗ₀₂) вносятся в начале нулевого периода,

а инвестиционные затраты ИЗ₁ вносятся в течение всего первого периода, то есть итог будет

в конце первого периода.

 

Данные для диаграммы денежных потоков, Cash Flow. Таблица 2.

Периоды2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Номер

периода i 0 1 2 3 4 5 6

Cash Flow - ИЗ₀ - ИЗ₁ ДП₂ ДП₃ ДП₄ ДП₅ ДП₆