Ирвинг Фишер
"Покупательная способность денег";
Книга известного американского экономиста-математика Ирвинга Фишера, профессора политической экономии Йельского университета США, имеет следующее полное название: "Покупательная сила денег. Ее определение и отношение к кредиту, проценту и кризисам". Именно этому труду обязан Ирвинг Фишер своей мировой славой. Впервые книга вышла в свет в 1911 г.; второе издание, мало отличавшееся от первого, было опубликовано в 1922 г. Труд профессора Фишера представлял собой, пожалуй, наиболее глубокое и развернутое исследование денежной теории, учитывавшее финансово-экономические процессы, характерные как для первого десятилетия XX в., так и для более раннего периода. В русском переводе книга была издана в 1925 г. Новая экономическая политика и проведение денежной реформы повысили интерес российских экономистов к западным представлениям о монетарной теории и политике. В настоящем издании "Покупательной силы денег" отсутствуют приложения, содержащие практические руководства по применению математических методов анализа финансовой экономики того времени; добавлены вступительная статья "Наука о деньгах" и перевод доклада сотрудника И. Фишера Ханса Корсена об идеях профессора Фишера в области денежной и налоговой политики (1994). М.К. Бункина, А.М. Семенов. "Наука о деньгах"
Оглавление Предисловие.................................................................................................................................. 7 Глава I. Основные определения................................................................................................ 18 § 1. Богатство и обмен................................................................................................................ 18 § 2. Меновые блага...................................................................................................................... 19 § 3. Обращение денег против благ............................................................................................ 21 Глава II Покупательная сила денег в отношении к уравнению обмена............................... 23 § 1. Различные циркуляторные средства.................................................................................. 23 § 2. Уравнение обмена в арифметическом выражении.......................................................... 26 § 3. Уравнение обмена в механическом выражении............................................................... 31 § 4. Уравнение обмена в алгебраическом выражении............................................................ 32 § 5. Заключение и иллюстрации................................................................................................ 35 Глава III. Влияние депозитного обращения на уравнение обмена и покупательную силу денег 38 § 1. Тайна циркуляторного кредита.......................................................................................... 38 § 2. Основа циркуляторного кредита........................................................................................ 42 § 3. Банковские ограничения..................................................................................................... 44 § 4. Исправленное уравнение обмена....................................................................................... 47 § 5. Пропорциональность депозитного обращения количеству денег при нормальных условиях 49 § 6. Итоги..................................................................................................................................... 50 Глава IV. Нарушение уравнения обмена и покупательной силы денег в течение переходных периодов....................................................................................................................................................... 52 § 1. Отставание приспособления процента к движениям цен............................................... 52 § 2. Как подъем цен порождает дальнейший подъем цен...................................................... 54 § 3. Оценка нарушений уравнения обмена.............................................................................. 55 § 4. Как повышение цен переходит в кризисы........................................................................ 57 § 5. Завершение кредитного цикла........................................................................................... 59 § 6. Итоги..................................................................................................................................... 62 Глава V. Косвенные факторы покупательной силы денег..................................................... 64 § 1. Влияние условий производства и потребления на торговлю и тем самым на цены... 64 § 2. Влияние условий объединения производителей и потребителей на торговлю и тем самым на цены....................................................................................................................................................... 66 § 3. Влияние индивидуальных привычек на скорость обращения денег и депозитов и тем самым на цены.............................................................................................................................................. 67 § 4. Влияние систем платежа на скорость обращения денег и депозитов и тем самым на цены 70 § 5. Влияние общих причин на скорости обращения денег и депозитов и тем самым на цены 72 § 6. Факторы, влияющие на сумму вкладов на текущие счета и тем самым на цены......... 73 Глава VI. Косвенные факторы покупательной силы денег (продолжение)......................... 75 § 1. Влияние внешней торговли на количество денег и тем самым на цены...................... 75 § 2. Влияние расплавки и чеканки монет на количество денег и тем самым на цены....... 78 § 3. Влияние производства и потребления денежных металлов на количество денег и тем самым на цены.............................................................................................................................................. 80 § 4. Механическая иллюстрация перечисленных факторов................................................... 83 Глава VII. Влияние денежных систем на покупательную силу денег.................................. 88 § 1. Закон Грешема...................................................................................................................... 88 § 2. Условия немедленной несостоятельности биметаллизма............................................... 89 § 3. Условия несостоятельности биметаллизма, когда производство денежных металлов превышает их потребление................................................................................................................................. 93 § 4. “Хромающая” валюта, валюта “Gold-Exchange Standard”............................................... 96 § 5. Биметаллизм во Франции................................................................................................... 99 § 6. Уроки французского опыта............................................................................................... 101 § 7. “Хромающая” валюта в Индии......................................................................................... 102 § 8. “Хромающая” валюта в Соединенных Штатах.............................................................. 103 § 9. Общий очерк денежной системы Соединенных Штатов.............................................. 105 Глава VIII. Влияние количества денег и других факторов на покупательную силу денег и друг на друга........................................................................................................................................... 109 § 1. Уравнение обмена не предполагает никакой причинной зависимости...................... 109 § 2. Действия, производимые изменением количества денег (M). Количественная теория в причинном смысле........................................................................................................................................ 110 § 3. Количественная теория не является строго справедливой во время переходных периодов 115 § 4. Действия, производимые изменением в количестве депозитов (М') по отношению к количеству денег (М).................................................................................................................................... 116 § 5. Действия, производимые изменениями в скоростях обращения (V и V')................... 118 § 6. Действия, производимые изменениями в объеме торговли (Q)................................... 118 § 7. Можно ли рассматривать уровень цен скорее как причину, чем как следствие........ 121 § 8. Различие между причинным объяснением отдельных цен и уровня цен................... 123 § 9. Итоги................................................................................................................................... 127 Глава IX. Необходимость построения индекса покупательной силы денег как следствие дисперсии цен............................................................................................................................................... 130 § 1. Невозможность быстрого приспособления некоторых цен к общим движениям цен 130 § 2. Вследствие отставания некоторых цен в приспособлении к общему движению цен другие цены должны опережать общее движение....................................................................................... 134 § 3. Преобразование правой части уравнения обмена из Σ рQ в РТ................................... 136 § 4. Итоги................................................................................................................................... 137 Глава X. Лучшие формы index numbers покупательной силы денег................................... 139 § 1. Формы index numbers......................................................................................................... 139 § 2. Различные применения index numbers............................................................................. 142 § 3. Index numbers как стандарт отсроченных платежей (A Standard of Deferred payments) 144 § 4. Отсроченные платежи, основанные на итоговых меновых сделках (Total exchanges) 150 § 5. Практические ограничения............................................................................................... 154 § 6. Итоги................................................................................................................................... 158 Глава XI. Статистическая проверка. Общий исторический обзор...................................... 160 § 1. Последнее тысячелетие..................................................................................................... 160 § 2. Последние четыре столетия.............................................................................................. 161 § 3. XIX столетие...................................................................................................................... 162 § 4. Пять движений цен в XIX столетии................................................................................ 163 § 5. Ретроспективный взгляд................................................................................................... 165 § 6. Подробный обзор............................................................................................................... 166 § 7. Бумажные деньги............................................................................................................... 167 § 8. Бумажные деньги во Франции......................................................................................... 169 § 9. Бумажные деньги в Англии.............................................................................................. 169 § 10. Бумажные деньги в Австрии.......................................................................................... 171 § 11. Старые американские бумажные деньги....................................................................... 171 § 12. Гринбеки........................................................................................................................... 173 § 13. Доверие к гринбекам....................................................................................................... 175 § 14. Бумажные деньги Конфедерации................................................................................... 177 § 15. Депозитное обращение и кризисы................................................................................. 178 § 16. Частные кризисы.............................................................................................................. 179 § 17. Скорость обращения депозитов и кризисы................................................................... 180 § 18. Итоги................................................................................................................................. 183 Глава XII. Статистические данные позднейших годов........................................................ 185 § 1. Статистические данные за 1879 - 1908 гг. проф. Kemmerer'a........................................ 185 § 2. Новые исчисления М и М' для 1896 - 1909 гг................................................................. 187 § 3. Новые исчисления М' V и V' для 1896 - 1909 гг............................................................. 189 § 4. Новые исчисления MV и V для 1896-1909 гг................................................................. 192 § 5. Вычисления Р и Т для 1896 - 1909 гг............................................................................... 196 § 6. Р, вычисленное прямо и косвенно................................................................................... 198 § 7. Поправочные разницы...................................................................................................... 202 § 8. Конечные результаты........................................................................................................ 205 § 9. Сравнительное значение причин повышения цен......................................................... 207 § 10. Влияние таких привходящих причин, как тарифы, и пр............................................ 210 § 11. Заключения и следствия XII главы................................................................................ 212 Глава XIII. Проблема создания более устойчивой покупательной силы денег................ 215 § 1. Проблема денежной реформы.......................................................................................... 215 § 2. Биметаллизм как решение проблемы............................................................................... 217 § 3. Другие предложенные решения....................................................................................... 220 § 4. Табличный стандарт (Tabular Standard)........................................................................... 223 § 5. Предложение автора.......................................................................................................... 225 § 6. Итоги и заключения........................................................................................................... 231 Ханс Корсен. Идеи Ирвинга Фишера в области денежной и налоговой политики......... 233
|
