ІІ. Практична частина

З метою розширення можливостей фінансування підприємства прийнято рішення про перетворення ПП «А» на ПП «Б». Учасники ПП здійснюють обмін своїх часток на акції за номінальною вартістю. Баланс ПП «А» перед реорганізацією має такий вигляд, тис.

Актив	Пасив
1. Необоротні активи 7000 2. Оборотні активи 3000	1. Зареєстрований капітал 4000 2. Додатковий капітал 300 3. Резервний капітал 700 4. Нерозподілений прибуток - 5. Зобов'язання 5000
Баланс 10000	Баланс 10000

Одночасно з перетворенням проводиться збільшення зареєстрованого капіталу на основі додаткової емісії акцій загальною номінальною вартістю 1 млн. грн. Курс емісії 140%. Для поліпшення структури капіталу запропоновано здійснити операцію трансформації заборгованості перед одним із кредиторів у власний капітал, на що спрямовується 35% акцій додаткової емісії. Решта акцій планується розмістити на ринку капіталів. Накладні витрати, пов'язані з перетворенням та збільшенням зареєстрованого капіталу, становлять 60 тис. грн.

ІІІ. Тести

1. Симптом кризи - це:

А) первісний зовнішній прояв кризових явищ;

Б) подія, зафіксований стан або встановлена тенденція, що свід­чить про настання кризи;

В) подія або явище, внаслідок якого з'являються фактори кризи;

Г) усі відповіді вірні.

2. Ліквідація - це:

А) припинення діяльності суб'єкта підприємницької діяльності, визнаного судом банкрутом, з метою здійснення заходів, спрямованих на задоволення вимог кредиторів шляхом продажу майна боржника;

Б) система заходів з нагляду й контролю за керуванням і розпорядженням майном боржника з метою забезпечення збереження й ефективного використання майнових активів боржника й проведення аналізу його фінансового становища;

В) домовленість між боржником і кредитором (групою кредиторів) про пролонгацію строків сплати платежів або про скорочення чи припинення (прощення боргів) зобов'язань за згодою сторін;

Г) система заходів, здійснюваних під час провадження в справі про банкрутство з метою попередження визнання боржника банкрутом і його ліквідації, спрямована на оздоровлення фінансово-господарського стану боржника, а також задоволення в повному обсязі або частково вимог кредиторів шляхом кредитування, реструктуризації підприємства, боргів і капіталу й (або) зміна організаційно-правової й виробничої структури боржника.

3. У процесі санації балансу:

А) підвищується розрахунковий та ринковий курс корпоративних прав;

Б) поліпшується платоспроможність підприємства;

В) покриваються відображені в балансі збитки;

Г) залучаються фінансові ресурси для проведення санаційних заходів виробничого характеру.

4. Функції плану санації:

А) є потужним рекламним матеріалом передбачуваних заходів;

Б) є інструментом, за допомогою якого кредитори, інвестори й інші користувачі плану фінансового оздоровлення можуть оцінити поточний і майбутній фінансовий стан підприємства, вірогідність і обґрунтованість запланованих заходів, а також проконтролювати процес реалізації плану;

В) це основний документ, необхідний для залучення інвестицій у виробництво;

Г) всі відповіді вірні.

5. До вхідних грошових потоків відносяться:

А) виручка від реалізації основної продукції;

Б) кошти, притягнуті в результаті емісії корпоративних прав;

В) доходи від інвестиційної діяльності;

Г) усі відповіді вірні.

6.. До витрат на здійснення емісії відносять:

А) оплата послуг аудиторів;

Б) оплата послуг фінансових посередників;

В) витрати на печатку бланків цінних паперів;

Г) відповіді Б і В вірні.

7. Підставою для звернення із заявою про порушення справи про банкрутство боржника може бути:

А) неплатоспроможність боржника;

Б) збитковість боржника протягом трьох останніх звітних років;

В) загроза неплатоспроможності;

Г) перевищення заборгованості над сумою власного капіталу.

8. Двоступінчаста санація полягає ось у чому:

А) зменшенні зареєстрованого капіталу підприємства з подальшим його збільшенням;

Б) зменшенні номінальної вартості зареєстрованого капіталу (акцій) або в безповоротній фінансовій допомозі власників;

В) збільшенні зареєстрованого капіталу збільшенням номінальної вартості акцій;

Г) випуску облігацій з подальшим їх обміном на звичайні акції.

9. Основний зміст реорганізації полягає ось у чому:

А) перереєстрації підприємства;

Б) зміні організаційно-правової форми організації бізнесу;

В) зміні розміру зареєстрованого капіталу;

Г) зміні складу засновників.

10. Переважне право на придбання акцій (часток) дає змогу колишнім власникам:

А) зберегти свою частку (у процентному співвідношенні) у зареєстрованому капіталі;

Б) попередити «розмивання» вартості своєї частки у зареєстрованому капіталі внаслідок емісії акцій за низьким курсом;

В) придбати нові акції за ціною, нижчою за номінальну вартість;

Г) усі відповіді вірні.