Кредитная система РФ.

Кредитная система – это совокупность банковских и иных кредитных учреждений и отношений между ними.

I. Центральный банк.

II. Банковская система:

n коммерческие банки;

n сберегательные банки;

n инвестиционные банки;

n ипотечные банки.

III. Специализированные небанковские кредитно-финансовые институты:

n страховые компании;

n инвестиционные фонды;

n пенсионные фонды;

n лизинговые компании;

n факторинговые компании;

n почтово-сберегательные отделения;

n ломбарды;

n прочие.

 

Банк - кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц; размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности; открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

Небанковская кредитная организация – кредитная организация, имеющая право осуществлять, на основании лицензии ЦБ, отдельные банковские операции.

 

Вопрос 2. Функции и операции центрального банка.

 

Банки, имеющие право выпуска кредитных денег в форме наличных банкнот и в форме записей на счетах и служащие важнейшим ресурсом для совершения кредитных операций, называются эмиссионными. В РФ это Банк России. Статус, цели деятельности, функции, полномочия определяются Конституцией РФ и Федеральным законом «О центральном банке РФ» от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ. с последующими изменениями и дополнениями, последнее – 23.12.04 № 173-ФЗ. Банк России является юридическим лицом, не регистрируется в налоговых органах?. Он осуществляет свои расходы за счет собственных средств, не отвечает по обязательствам государства, а государство не отвечает по его обязательствам.

Главными органами управления Банка России являются На­циональный банковский совет и Совет директоров. Нацио­нальный банковский совет состоит из 12 человек: двух членов Совета Федерации, трех членов Государственной Думы, трех представителей Президента, трех представителей Правительства, Председателя Банка России. Национальный банковский совет выполняет следующие функции: рассматривает годовой отчет Банка России, основные направления единой государственной денежно-кредитной политики; утверждает смету расходов Банка России и отчет о ее выполнении; решает вопросы участия Банка России в капиталах кредитных организаций; назначает главного аудитора и заслушивает его доклады, а также определяет ауди­тора финансовой отчетности Банка России; ежеквартально рас­сматривает информацию об основных вопросах деятельности Банка России и др.

В Совет директоров входят Председатель Банка России и 12 членов. Совет директоров выполняет следующие функции: раз­рабатывает основные направления единой государственной де­нежно-кредитной политики и обеспечивает их выполнение: ут­верждает отчет о деятельности Банка России, его годовую фи­нансовую отчетность; готовит анализ состояния экономики России: рассматривает аудиторские заключения по годовой финансовой отчетности Банка России: рассматривает и представ­ляет на утверждение расходы Банка России; принимает решения по реализации основных функций Банка России и др.

Банк России подотчетен Государственной Думе. Председателя банка назначает Государственная Дума на 4 года по представлению Президента РФ.

Традиционно центральный банк выполняет четыре основные функции; осуществляет монопольную эмиссию банкнот, является банком банков, банкиром правительства,проводит денежно-кредитное регулирование и банковский надзор.

Основная функция центрального банка состоит в эмиссии кредитных денег - банкнот - и регулировании денежного обращения. Центральный банк является «банком банков», т.е. его клиентурой стали коммерческие банки. Центральный банк сосредоточивает на своих текущих (корреспондентских) счетах денежные резервы коммерческих банков, осуществляет операции по пополнению денежной наличности коммерческих банков, предоставляет кредиты этим банкам.

Кредитные деньги – деньги, порожденные развитием кредитных связей и выражающие отношения между кредитором и заемщиком (банкноты, векселя, чеки, банковские кредитные карты и пр…)

Банкноты – кредитные деньги, выпускаемые эмиссионным банком страны и являющиеся по существу национальными деньгами на территории всего государства.

Эмиссионные банки являются банкирами государства. Они выполняют важную роль по эмиссионно-кассовому исполнению государственного бюджета, а также обслуживают государственный кредит - размещая облигации государственных займов, государственные краткосрочные облигации, казначейские обязательства на денежном рынке.

Основными целями Банка России являются:

1. защита и обеспечение устойчивости рубля (для этого ЦБ, совместно с правительством разрабатывает основные направления денежно-кредитной политики);

2. обеспечение бесперебойного и эффективного функционирования системы расчетов (организует межбанковские расчеты, устанавливает правила, формы, сроки осуществления безналичных расчетов в РФ, лицензирует и регулирует организацию расчетных систем);

3. развитие и укрепление российской банковской системы (выдает и отзывает лицензии на осуществление банковской деятельности, регулирует деятельность кредитных организаций и осуществляет надзор за ними)

Особое положение эмиссионных банков определяет особенности их активных и пассивных операций. Пассивными называются операции банков, связанные с формирование денежных ресурсов банка, - это операции по привлечению источников фи­нансовых ресурсов. К ним относятся:

• собственный капитал банка (уставный капитал – 3 млрд. руб.)

• эмиссия банкнот (механизм эмиссии основан на кредитова­нии. Банку нужны деньги для выдачи кредитов коммерческим банкам, на покупку государственных ценных бумаг, на покупку золота и валюты и другие цели);

вклады коммерческих банков и их обязательные резервы;

• прибыль Банка России (50% остается у банка, 50% перечисляется в федеральный бюджет);

• средства бюджета и др.

Активными - операции, связанные с размещением денежных ресурсов банка, вложением средств.

Особенность пассивных операций центральных эмиссионных банков состоит в том, что источником образования их ресурсов служат не собственные капиталы и привлеченные вклады, а преимущественно эмиссия банкнот. Большую роль в пассивах эмиссионных банков занимают вклады государства.

Кроме того, эмиссионные банки аккумулируют депозиты коммерческих банков и государства. Часть средств коммерческие банки обязаны хранить в виде кассовой наличности (кассовых резервов), для того, чтобы бесперебойно удовлетворять все требования вкладчиков о выдаче наличных денег. Корреспондентский счет коммерческого банка в центральном эмиссионном банке (а на практике в его территориальном подразделении), равнозначен по своей ликвидности денежной наличности. При посредстве корреспондентского счета в территориальном подразделении центрального банка коммерческие банки осуществляют между собой расчеты. Коммерческие банки имеют определенный остаток на своем корреспондентском счете в центральном банке, который становится сосредоточением денежных резервов коммерческих банков.

В соответствии со сложившейся практикой центральный банк не уплачивает коммерческим банкам процентов по их депозитам, однако бесплатно осуществляет для коммерческих банков часть расчетных операций на всей территории страны.

В области активных операций центральные эмиссионные банки отличаются от коммерческих банков по характеру заемщиков и формам кредитования. Главными заемщиками центральных банков выступают коммерческие банки, а заемщиками коммерческих банков - различные экономические агенты, непосредственно ведущие хозяйственную деятельность.

Когда центральный банк выдает кредиты коммерческим банкам, они должны быть высокообеспеченными и по ним уплачиваются значительные проценты. Эта процентная ставка называется ставкой рефинансирования или учетной ставкой центрального банка.

Под рефинансированием понимается кредитование Банком России банков, в том числе учет и переучет векселей. Формы, порядок и условия рефинансирования устанавливаются Банком России. (Ст. 40).

В России в ряде случаев территориальные подразделения центрального банка предоставляют коммерческим банкам необеспеченные кредиты для кредитования их текущих потребностей по выполнению обязательств перед клиентами. Тогда коммерческий банк работает в режиме дебетового сальдо.

Специфической областью деятельности центрального банка является кредитование коммерческих банков. К ссудам в центральном эмиссионном банке коммерческие банки прибегают для целевого кредитования клиентуры, а также в периоды напряженного положения на денежном рынке.

Такие ссуды принимают следующие формы:

n учет векселей

n переучет и перезалог векселей;

n залог, перезалог ценных бумаг;

n целевые ссуды центрального банка на инвестиционные цели, т.е. целевые инвестиционные кредиты, предоставляемые центральным банком определенным предприятиям через коммерческие банки.

Учет (дисконтирование) векселей означает покупку векселей банком до истечения срока их погашения. В свою очередь банк, если он начал испытывать затруднения в средствах, сам может переучесть данные векселя в региональном управлении ЦБ. Учитывая вексель, банк становится его владельцем и выписывает лицу, эмитировавшему вексель или предъявившему его к учету, определенную сумму денег. За эту операцию банк взимает с клиента определенный процент, который называется учетным процентом, или дисконтом. Дисконт - разница между суммой, обозначенной на векселе, и суммой, выплачиваемой векселедержателю. Схема.

Центральные эмиссионные банки как в иностранных государствах, так и в России переучитывают векселя, предъявляемые коммерческими банками. При этом третьей подписью на векселе является подпись коммерческого банка, который переучитывает вексель в центральном банке. Иногда законодательство разрешает центральным банкам производить лишь переучет краткосрочных векселей, например, в России сроком до трех месяцев.

Перезалог векселей - это краткосрочные ссуды под векселя, закладываемые коммерческими банками в качестве обеспечения. В отличие от переучета, собственником векселя остается коммерческий банк, а Центральный банк лишь принимает вексель в обеспечение кредита. Особенности операции.

Перезалог ценных бумаг - выдача банковских ссуд под государственные ценные бумаги, но в некоторых странах допускается также выдача ссуд под другие виды ценных бумаг.

К важным функциям эмиссионных банков относятся операции на открытом рынке и девизные операции.

Операции на открытом рынке - это покупка и продажа государственных ценных бумаг. Инвестиции в государственные ценные бумаги для эмиссионных банков представляют собой метод воздействия эмиссионного банка на денежный рынок. Путем операций на открытом рынке эмиссионные банки могут повышать и понижать общий объем средств у коммерческих банков, предназначенных на финансирование других потребностей помимо кредитования государства. Центральный банк осуществляет организационно-методическое обеспечение операций, связанных с куплей-продажей и оформлением сделок с государственными ценными бумагами, устанавливает методику расчета их доходности.

Девизные операции - это покупка и продажа эмиссионным банком иностранной валюты для поддержания в определенных пределах курса национальной денежной единицы. Эти операции имеют широкое распространение в деятельности центрального банка России. Примеры.

Таким образом, Банк России имеет право осуществлять следующие операции с российскими иностранными кредитными организациями:

• предоставлять кредиты на срок не более одного года под обеспечение ценными бумагами и другими активами;

• покупать и продавать государственные ценные бумаги на открытом рынке;

• покупать и продавать облигации Банка России и депозит­ные сертификаты;

• покупать и продавать иностранную валюту и платежные документы в иностранной валюте;

• покупать и продавать драгоценные металлы и другие ва­лютные ценности;

• проводить расчетные, депозитные и кассовые операции, принимать на хранение и в управление ценные бумаги и другие ценности;

• выдавать гарантии и поручительства;

• осуществлять операции с финансовыми инструментами, используемыми для управления финансовыми рисками;

• открывать счета в российских и иностранных кредитных организациях на территории России и иностранных государств;

• выставлять чеки и векселя в любой валюте;

• осуществлять другие банковские операции.

Банк России НЕ имеет права:

• осуществлять банковские операции с юридическими лица­ми, не имеющими лицензии на проведение кредитных операции, и физическими лицами;

• приобретать доли кредитных и иных организаций (за исключением некоторых банков);

• осуществлять операции с недвижимостью;

• заниматься торговой и производственной деятельностью;

• пролонгировать предоставленные кредиты. Банк России не вправе предоставлять кредиты Правительству РФ для финансирования дефицита бюджета, покупать государ­ственные ценные бумаги при их первичном размещении (если иное не предусмотрено законом о федеральном бюджете).

Итак, основными инструментами и методами денежно-кредитной политики Банка России в соответствии с законодательством являются:

n процентные ставки по операциям Банка России (процентная политика);

n нормативы обязательных ресурсов коммерческих банков (политика резервных требований);

n операции на открытом рынке;

n рефинансирование банков;

n валютное регулирование (валютная интервенция);

n установление ориентиров роста денежной массы (М1= d; М2 =d+kt; М3 =d+kt+KT);

n прямые коммерческие ограничения деятельности коммерческих банков.

 

Р.S. Резерв ком. банка (10% от объема обязательств банка; 7% в иностранной валюте)

Любому ком. банку при регистрации открывают расчетный счет, но могут открывать счета и в другом ком. банке.

Валютная интервенция – купля-продажа ЦБРФ иностранной валюты на валютном рынке для воздействия на курс рубля и на суммарный спрос и предложение денег.

Вопрос 3. Операции коммерческих банков

 

Коммерческий банк - это коммерческое предприятие, которое в своей деятельности руководствуется следующими принципами:

• обязательное соблюдение законодательных норм и норма­тивов;

• стремление к получению прибыли;

• уклонение от рисков;

• ответственность за результаты своей деятельности своими доходами и собственным капиталом;

• свободное распоряжение ресурсами и доходами;

• самостоятельный выбор своих клиентов;

• предпочтение длительной перспективы краткосрочным ре­зультатам и др.

Ресурсы коммерческих банков формируются за счет собственных, привлеченных и эмитированных средств.

К собственным средствам относятся уставный (акционерный), резервный капитал и нераспределенная прибыль.

Акционерный капитал (или уставный фонд банка) создается путем выпуска и размещения акций. Как правило, банки по мере развития своей деятельности и расширения операций последовательно осуществляют новые выпуски акций. Как только один из выпусков акций завершен и оплачен новыми владельцами банка, крупные банки начинают готовить новые комплекты документов с тем, чтобы, когда деятельность банка развернется в достаточной мере, не терять времени на проработку документации и ее утверждение в соответствующем территориальном подразделении ЦБ России, либо если банк является достаточно крупным, то в ЦБ России в Управлении ценных бумаг.

Резервный капитал или резервный фонд банков образуется за счет отчислений от прибыли и предназначен для покрытия непредвиденных убытков и потерь от падения курсов ценных бумаг.

Нераспределенная прибыль - часть прибыли, остающаяся после выплаты дивидендов и отчислений в резервный фонд.

Привлеченные средства составляют основную часть резервов коммерческих банков. Это депозиты (вклады), а также краткосрочные и корреспондентские счета.

Основные из них - депозиты, которые подразделяются на вклады до востребования, срочные и сберегательные вклады.

Вклады до востребования, а также на текущие счета могут быть изъяты вкладчиками по первому требованию. Владелец текущего счета получает от банка чековую книжку, по которой он может не только сам получать деньги, но и расплачиваться с субъектами экономических отношений. В связи с возросшей конкуренцией по привлечению средств по вкладам до востребования и на текущие счета в России коммерческие банки стали платить проценты.

Срочные вклады - это вклады, вносимые клиентами банка на определенный срок, по ним уплачиваются повышенные проценты. При этом ставки зависят от размера и срока вклада.

Одним из видов срочных вкладов являются депозитные сертификаты, рассчитанные на точно зафиксированное время привлечения средств. Депозитные сертификаты являются одним из видов ценных бумаг.

Важную роль в ресурсах банков играют сберегательные вклады населения, в том числе вклады целевого назначения. Они вносятся и изымаются в полной сумме или частично и удостоверяются выдачей сберегательной книжки.

Корреспондентский счет – счет, посредством которого банк осуществляет расчеты с партнерами владельца счета, по его поручению (на основе заключенного между ними корреспондентского договора).

Другим источником банковских ресурсов выступают межбанковские кредиты, т.е. ссуды, получаемые у ЦБ РФ и у других коммерческих банков (т.е. под залог ценных бумаг).

Коммерческие банки получают кредиты у ЦБ в форме переучета и перезалога векселей, в порядке рефинансирования и форме ломбардных кредитов.

В России они получили значительное развитие. На кредитном рынке преобладают краткосрочные межбанковские кредиты, в том числе так называемые «короткие деньги» (кредиты, выдаваемые от одного дня до двух недель).

Эмитированные средства банков. Банки проявляют особую заинтересованность в изыскании таких средств клиентуры, которыми они могли бы пользоваться достаточно длительный период. К таким средствам относятся облигационные займы, банковские векселя и др.

Мобилизованные денежные средства банки используют для кредитования клиентуры и осуществления своей предпринимательской деятельности. Операции, связанные с размещением банковских ресурсов, относятся к активным операциям банков.