Студопедия Главная Случайная страница Обратная связь

Разделы: Автомобили Астрономия Биология География Дом и сад Другие языки Другое Информатика История Культура Литература Логика Математика Медицина Металлургия Механика Образование Охрана труда Педагогика Политика Право Психология Религия Риторика Социология Спорт Строительство Технология Туризм Физика Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электроника

Imperfect competition and oligopolistic markets





The competitive market and the monopolistic structure are polar cases. Usually, markets do not exhibit the competitive or the monopolistic behaviour. In retail trade and in services, most firms have some influence over prices. Most modern industries that are dominated by large firms contain more that one firm. But the number of firms is low and the existing firms can control the market conditions (determining their quantity and their price in order to avoid new entry and to obtain positive and relatively high profits without any competitive threat). This is given by the market power of the existing firms. An oligopolistic firm faces a few competitors. The number of competitors is small enough for each firm to realize that its competitors may respond to anything that it does and it should take such possible responses into account. Therefore, oligopolists are aware of the interdependence among the decisions made by the various firms in the industry, and they engage in a rivalry behaviour that is strategic. That means that firms take explicit account of the impact of their decisions on competing firms and of the reactions they expect competing firms to make. In contrast, firms in perfect competition engage in nonstrategic behavior because they make decisions based on their own costs and their own demand curves without considering any possible reactions from their large number of competitors. Most firms in imperfectly competitive (oligopolistic) markets sell differentiated products. In such industries, the firm itself must decide on what characteristics to give the products that it will sell. In such markets, firms set their prices and then let demand determine sales. Changes in market conditions are signalled to the firm by changes in the quantity that it sells at its current price. The imperfect market structures as oligopolistic markets are studied in industrial and organizational economics throughout the theory of game developing strategic and in general confrontational behaviours of a few numbers of competitors in an interdependency context.

 

An alternative view on the market economy:







Дата добавления: 2015-09-06; просмотров: 570. Нарушение авторских прав; Мы поможем в написании вашей работы!




Картограммы и картодиаграммы Картограммы и картодиаграммы применяются для изображения географической характеристики изучаемых явлений...


Практические расчеты на срез и смятие При изучении темы обратите внимание на основные расчетные предпосылки и условности расчета...


Функция спроса населения на данный товар Функция спроса населения на данный товар: Qd=7-Р. Функция предложения: Qs= -5+2Р,где...


Аальтернативная стоимость. Кривая производственных возможностей В экономике Буридании есть 100 ед. труда с производительностью 4 м ткани или 2 кг мяса...

Экспертная оценка как метод психологического исследования Экспертная оценка – диагностический метод измерения, с помощью которого качественные особенности психических явлений получают свое числовое выражение в форме количественных оценок...

В теории государства и права выделяют два пути возникновения государства: восточный и западный Восточный путь возникновения государства представляет собой плавный переход, перерастание первобытного общества в государство...

Закон Гука при растяжении и сжатии   Напряжения и деформации при растяжении и сжатии связаны между собой зависимостью, которая называется законом Гука, по имени установившего этот закон английского физика Роберта Гука в 1678 году...

Упражнение Джеффа. Это список вопросов или утверждений, отвечая на которые участник может раскрыть свой внутренний мир перед другими участниками и узнать о других участниках больше...

Влияние первой русской революции 1905-1907 гг. на Казахстан. Революция в России (1905-1907 гг.), дала первый толчок политическому пробуждению трудящихся Казахстана, развитию национально-освободительного рабочего движения против гнета. В Казахстане, находившемся далеко от политических центров Российской империи...

Виды сухожильных швов После выделения культи сухожилия и эвакуации гематомы приступают к восстановлению целостности сухожилия...

Studopedia.info - Студопедия - 2014-2025 год . (0.012 сек.) русская версия | украинская версия