Основные направления повышения эффективности инвестиций

Как уже отмечалось, инвестиции играют важную роль в развитии экономики любого государства, которое должно проводить политику, направленную на активизацию инвестиционной деятельности и повышение эффективности использования инвестиций.

Для повышения эффективности инвестиций на макро- и микроуровне государство обязано:

- иметь научно обоснованную экономическую и социальную политику на среднюю и дальнюю перспективу; инвестиционную и амортизационную политику; научно-техническую, финансово-кредитную и налоговую политику и др.;

- иметь разработанные приоритеты в развитии отдельных направлений инвестиций, отраслей промышленности и производств;

- создавать благоприятные условия для инвестиционной деятельности всех субъектов хозяйствования, в том числе и зарубежных;

- создавать и иметь хорошую нормативную (законодательную) базу в области инвестиционной деятельности;

- осуществлять собственную инвестиционную деятельность, и для этой цели в федеральном бюджете должны быть предусмотрены необходимые средства;

- контролировать эффективность использования инвестиций, финансируемых за счет федерального бюджета, а также эффективность использования инвестиций на государственных унитарных предприятиях;

- создавать развитой и цивилизованный фондовый и товарный рынок;

- создавать условия для здоровой конкуренции в области инвестиционной деятельности;

- более тщательно проводить независимую экспертизу проектов на их экономическую, экологическую и социальную состоятельность, финансируемых за счет средств федерального бюджета;

- более рационально использовать кредиты, предоставляемые России Международным валютным фондом. Европейским банком реконструкции и другими подобными финансовыми структурами;

- разработать и утвердить официальные методические положения по экономическому обоснованию и планированию инвестиций на макро- и микроуровне;

- восстановить или создать вновь проектные организации, способные на высоком научном уровне проектировать самые сложные объекты.

Государство в лице законодательных и исполнительных органов обязано выполнять и другие функции с целью повышения эффективности инвестиций и их рационального использования.

Очень важную роль играет государство и в повышении эффективности использования инвестиций на микроуровне. Оно должно создать цивилизованные правила игры в области инвестиционной деятельности для всех коммерческих организаций независимо от их формы собственности и организационно-правовой формы хозяйствования. Должно поощрять те предприятия, которые направляют свои инвестиции на развитие и повышение технического уровня производства. Льготы для этих предприятий могут быть самые разные, в том числе и налоговые.

Отрадно, что в настоящее время все больше политиков, специалистов видят выход из затянувшегося экономического кризиса в России только в одном – нужно сделать все возможное и невозможное для развития всех отраслей народного хозяйства. Эту задачу нельзя решить без инвестиций и их рационального использования.

В современных условиях одновременно поднять все отрасли экономики нереально, поэтому необходимо сосредоточить внимание на тех приоритетных отраслях и производствах, развитие которых даст ощутимую отдачу в самые кратчайшие сроки. К ним на данном этапе развития экономики России можно отнести:

- отрасли, развитие которых обеспечивает ускорение инвестиций во всех отраслях (электронной и космической промышленности, станкостроении, авиационной промышленности и др.);

- отрасли, развитие которых обеспечивает продовольственную независимость государства (пищевая промышленность);

- отрасли, обеспечивающие независимость государства в области обеспечения граждан своей страны лекарственными и медицинскими препаратами.

Никак нельзя мириться с таким положением, чтобы Россия зависела от других государств в области обеспечения граждан страны продуктами питания и лекарственными препаратами. Обретение независимости России в этих областях имеет важное не только чисто экономическое, социальное и политическое, но и стратегическое значение.

Государство должно стремиться к тому, чтобы перерабатывающие отрасли в своем развитии опережали добывающие. Реализация этого принципа позволит повысить не только эффективность инвестиций, но и всего общественного производства.

Эффективность использования инвестиций на микроуровне зависит не только от государственной экономической политики, в том числе и инвестиционной, т. е. не только от внешних факторов, но и внутренних.

Непременным условием для эффективного и рационального использования как реальных, так и портфельных инвестиций является наличие на предприятии научно обоснованной экономической стратегии на перспективу. Если этого нет, то нет и никакой основы для эффективного использования инвестиций.

Эффективность реальных инвестиций закладывается и формируется на четырех стадиях: технико-экономического обоснования или разработки бизнес-плана, проектирования, строительства объекта, эксплуатации будущего объекта. Но реально проявляется эффективность капитальных вложений только на стадии функционирования будущего предприятия.

На первой стадии, по сути, идет выбор и обоснование наиболее перспективных и выгодных вложений реальных инвестиций;

на второй – закладываются основы будущего предприятия, пока только на листе бумаги: расположение основных и вспомогательных цехов, подъездные пути, применяемая техника и технология для производства продукции и другие необходимые атрибуты. Именно на стадии проектирования уже закладываются технический уровень будущего предприятия, объем выпускаемой продукции (проектная мощность), уровень издержек на производство и реализацию продукции, конкурентоспособность продукции и другие экономические и технические параметры, в конечном итоге определяющие эффективность работы предприятия, а следовательно, и эффективность вкладываемых инвестиций.

Повышение эффективности инвестиций на стадии проектирования может быть достигнуто за счет:

- сокращения срока проектирования;

- закладывания в проект прогрессивных строительных конструкций, деталей и строительных материалов;

- широкого применения там, где это возможно и целесообразно, хороших типовых проектов, которые уже оправдали себя на практике, что позволяет в значительной мере снизить затраты и сроки на проектирование, а также резко уменьшить риск построения неудачного объекта;

- применения в проекте самой передовой техники и технологии с учетом отечественных и зарубежных достижений;

- оснащения проектных организаций высококачественными системами автоматизированного проектирования (САПР);

- повышения общего технического уровня проектирования и др.

На стадии непосредственного строительства объекта также имеются существенные резервы для повышения эффективности инвестиций:

- сокращение срока строительства;

- механизация строительно-монтажных и отделочных работ;

- улучшение качества строительства;

- недопущение распыления капитальных вложений по многим строительным объектам;

- недопущение удорожания сметной стоимости строительства объекта и др.

Реализация на должном уровне первых трех стадий является хорошей основой для своевременного ввода в действие предприятия и его успешного функционирования.

Именно на стадии эксплуатации будущего объекта проявляется эффективность вложенных инвестиций. Она как бы складывается из двух частей:

- эффективности, достигнутой на первых трех стадиях;

- эффективности функционирования будущего предприятия.

На последней стадии эффективность вложенных инвестиций может быть достигнута за счет максимального использования проектной производственной мощности, обеспечения конкурентоспособности выпускаемой продукции и снижения издержек производства и реализации продукции. Т