Класифікація та порядок розрахунку показників оцінки ліквідності підприємства.

№ п/п	Показник	Порядок розрахунку або джерело одержання вихідних даних
	Коефіцієнт покриття	Оборотні активи Поточні зобов'язання
	Коефіцієнт швидкої ліквідності	Оборотні активи – запаси Поточні зобов'язання
	Коефіцієнт абсолютної ліквідності	Грошові кошти, їх еквіваленти Поточні зобов'язання

 

На основі всебічної і ретельної оцінки за цими показниками можна не тільки оцінити в динаміці стан і тенденції ліквідності, платоспроможності і кредитоспроможності підприємства, а й ви­значити «вузькі» місця, розв'язавши проблеми яких, можна поліп­шити ці показники. Інакше кажучи, результатом такого аналізу має стати виявлення потенційних можливостей поліпшення лік­відності підприємства, підвищення його платоспроможності та конкурентоспроможності.

 

При оцінці ліквідності розраховують:

 

o коефіцієнт покриття загальний – загальний показник ліквідності активів, дорівнює відношенню оборотних активів до поточних зобов язань. Він дає оцінку ліквідності актвів, показуючи скільки гривень поточних активів підприємства припадає на одну гривню поточних зобов язань. Якщо поточні активи перевищують по величині поточні зобов язання, підприємство може розглядатися як таке, що успішно функціонує.

o коефіцієнт швидкої ліквідності – на відміну від попереднього, він враховує якість оборотних активів і є більш суворим показником ліквідності, оскільки при його розрахунку враховуються найбільш ліквідні поточні активи (запаси не враховуються). Виключаючи матеріальні запаси не лише через те, що вони менш ліквідні, а в основному через те, що грошові кошти, які можна одержати у випадку вимушеної реалізації виробничих запасів, можуть бути істотно нижчими за затрати на їх закупку.Він дорівнює відношенню різниці оборотних активів та запасів до поточних зобов язань;

o коефіцієнт абсолютної ліквідності – показує, яка частина поточних короткострокових зобов язань може бути погашена негайно.Дорівнює відношеннюгрошових коштів та їх еквівалентів до поточних зобов язань;

 

Коефіцієнт покриття

 

- загальний показник ліквідності активів. Він дає оцінку ліквідності активів, показуючи скільки гривень поточних активів підприємства припадає на одну гривню поточних зобов'язань. Якщо поточні активи перевищують по величині поточні зобов’язання, підприємство може розглядатися як таке, що успішно функціонує.

Коефіцієнт покриття визначається:

2004: 1304,8/647,5=2,02

2005: 1688,1/1157,9=1,46

2006: 1916,3/754,5=2,54

 

Значення коефіцієнта покриття в межах 1-1,5 свідчить про те, що підприємство своєчасно погашає борги.

Критичне значення коефіцієнта покриття прийняте рівним 1; при значенні менше 1 - підприємство має неліквідний баланс.

У 2004 значення коефіцієнта покриття становило 2,02, це свідчить про те, що на кожну гривню поточних зобов'язань підприємство має 2,02 грн. поточних активів, тобто підприємство має сприятливий стан ліквідності активів і може розглядатися як таке, що успішно функціонує (тобто володіє значним обсягом вільних ресурсів, які сформувалися завдяки власним джерелам).

У 2005 році значення коефіцієнта покриття становило 1,46 в порівнянні з 2004 року він зменшився на 27,7% (за рахунок збільшення поточних зобов'язань).

У 2006 році значення коефіцієнта покриття становило 2,54. Коефіцієнт збільшився на 74% рази (за рахунок зменшення поточних зобов'язань на 403,4тис. грн.). Значення коефіцієнта покриття 2,54 свідчить про те, що на кожну гривню поточних зобов'язань підприємство має 2,54 грн. поточних активів, тобто має сприятливий стан ліквідності активів і може розглядатися як таке, що успішно функціонує (тобто володіє значним обсягом вільних ресурсів, які сформувалися завдяки власним джерелам).

Коефіцієнт швидкої ліквідності

 

На відміну від попереднього, він враховує якість оборотних активів і є більш суворим показником ліквідності, оскільки при його розрахунку враховуються найбільш ліквідні поточні активи (запаси не враховуються). Виключаються матеріальні запаси не тільки через те, що вони менш ліквідні, а в основному через те, що грошові кошти. які можна одержати у випадку вимушеної реалізації виробничих запасів, можуть бути істотно нижчими за затрати на їх закупку.

Нормативне значення цього коефіцієнта складає 0,6 - 0,8.

 

Коефіцієнт розраховується за такою формулою:

2004:(1304,8-997,4)/647,5=0,47;

2005:(1686,1-1373,6)/1157,9=0,27;

2006:(1916,3-1285,9)/754,5=0,84

 

Коефіцієнт швидкої ліквідності у 2004 році дорівнює 0,47, отже на одну гривню поточної заборгованості підприємство має 0,53 гривні ліквідних активів.

Коефіцієнт швидкої ліквідності у 2005 році дорівнює 0,27, отже на одну гривню поточної заборгованості підприємство має 0,27 гривні ліквідних активів.

Коефіцієнт швидкої ліквідності у 2006 році дорівнює 0,84, отже на одну гривню поточної заборгованості підприємство має 0,84 гривні ліквідних активів.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності

 

Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яка частина поточних короткострокових зобов'язань може бути погашена негайно.

Коефіцієнт розраховується за формулою:

2004р: 6,9/647,5=0,01;

2005р: 29,7/1157,9=0,03;

2006р: 64,3/754,5=0,08.

Зазначимо, що орієнтовне позитивне значення коефіцієнта абсолютної ліквідності не повинно бути меншим 0,2 - 0,5. Якпоказують зазначені розрахунки, коефіцієнт абсолютної ліквідності за 2004, 2005 та 2006 рік знаходиться в межі нижче нормативного.

Пораховані коефіцієнти ліквідності оформимо в таблиці 3.11для наочного порівняння в динаміці.

 

 

Таблиця 3.11