Класифікація та порядок розрахунку показників оцінки фінансової стійкості та стабільності підприємства.

№ п/п	Показник	Порядок розрахунку або джерело одержання вихідних даних
	Коефіцієнт автономії (незалежності)	Власний капітал Майно підприємства
	Коефіцієнт фінансової стабільності	Власний капітал Залучений капітал
	Коефіцієнт фінансової залежності	Залучений капітал Власний капітал
	Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами	Власний оборотний капітал Оборотні засоби
	Коефіцієнт маневреності власного оборотного капіталу	Власний оборотний капітал Власний капітал
	Коефіцієнт фінансового левериджу	Довгострокові зобов’язання Власний капітал

 

Показники фінансової стійкості та структури капіталу підприємства характеризують співвідношення між власним та залученим капіталом, фінансову незалежність та ступінь фінансового ризику:

 

o коефіцієнт автономії або фінансової незалежності – показує питому вагу власного капіталу в загальній сумі коштів, авансованих в його діяльність і дорівнює відношенню власного капіталу до валюти балансу;

o коефіцієнт фінансової залежності – дорівнює відношенню залученого капіталу до власного;

o коефіцієнт фінансової стабільності – дорівнює відношенню власного капіталу до залученого;

o коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами – дорівнює відношенню власного оборотного капіталу до оборотних засобів;

o коефіцієнт маневреності власного оборотного капіталу – дорівнює відношенню власного оборотного капіталу до власного капіталу;

o коефіцієнт фінансового лівереджу – дорівнює відношенню довгострокових зобов язань до власного капіталу.

 

Оцінимо зміну в динаміці фінансової стійкості та структури капіталу ТОВ «Контакт Плюс» з 2004-го по 2006-й рік.

 

 

Коефіцієнт автономії або фінансової незалежності

 

Коефіцієнт автономії показує питому вагу власного капіталу в загальній сумі коштів, авансованих в його діяльність. Він розраховується як відношення власного капіталу до суми балансу:

 

2004 рік: 737, 8 / 2151, 3 = 0, 34;

2005 рік: 903, 6 / 3393 = 0, 27;

2006 рік: 1423, 4 / 3581, 6 = 0, 4.

 

Нормативне значення цього показника становить більше ніж 0,5.Коефіцієнт автономії за період з 2004 по 2006 рік був нижче нормативного, що характеризує підприємство як фінансово не стійке.

 

Коефіцієнт фінансової залежності

 

Коефіцієнт структури капіталу (фінансування) характеризує залежність підприємства від залучених коштів.

Він розраховується як співвідношення залучених і власних коштів:

 

2004 рік: (2151, 3 – 737, 8) / 737, 8 = 1, 92;

2005 рік: (3393 – 903, 6) / 903, 6 = 3, 65;

2006 рік: (3581, 6 – 1423, 4) / 1423, 4 = 1, 52.

 

Оскільки дані коефіцієнти більше 1.то це свідчить про той факт, що у господарстві залчений капітал переважає над власним.

Коефіцієнт забезпечення власними оборотними засобами

 

Коефіцієнт забезпечення оборотними засобами показує забезпеченість підприємства власними оборотними засобами.

 

Він розраховується як відношення власного обороного капіталу до оборотних засобів6:

2004 рік: (1304, 8 – 647, 5) / 1304, 8 = 0,5

2005 рік: (1688, 1 – 1157, 9) / 1688, 1 = 0,31

2006 рік: (1916, 3 – 754, 5) / 1916, 3 = 0,61

Нормативне значення коефіцієнта забезпечення власними оборотними засобами – більше 0, 1.

За період з 2004 по 2006 рік він був вище нормативного, що показує високе забезпечення власними оборотними коштами.

 

Коефіцієнт маневреності власного капіталу

 

Коефіцієнт маневреності власного капіталу показує, яка частина власного капіталу використовується для фінансування поточної діяльності, тобто вкладена в оборотні кошти, а яка капіталізована.

Розраховується як відношення власного оборотного капіталу до власного капіталу:

 

2004 рік: (1304, 8 – 647, 5) / 737, 8 = 0,89

2005 рік: (1688, 1 – 1157, 9) / 903, 6 = 0,59

2006 рік: (1916, 3 – 754, 5) / 1423, 4 = 0,82

 

Нормативне значення коефіцієнта маневреності власного капіталу більше 0. Отже, досить велика частина власного капіталу використовується для фінансування поточної діяльності.

 

Коефіцієнт фінансової стабільності –

визначається діленням власного капіталу на залучений. Перевищення власних коштів над позиковими вказує, що підприємство має достатній рівень фінансової стійкості і є відносно незалежним від зовнішніх фінансових джерел. Нормативне значення Кфін.ст. більше 1. Якщо ця умова не виконується, то слід з'ясувати причини (зменшення виручки, прибутковості, необґрунтоване збільшення матеріальних запасів тощо);

 

2004: 737,8/(2151,3 – 737,8) = 0,52

2005: 903,6/(3393 – 903,6) = 0,36

2006: 1423,4/(3581,6 – 1423,4) = 0,66

 

Оскільки даний коефіцієнт за 2004 – 2006 рр. був менше 1, то з цього слідує, що дане підприємство можна характеризувати як фінансово нестабільне.

 

Коефіцієнт фінансового лівереджу –

це відношення дов­гострокових зобов'язань до джерел власних коштів. Характеризує залежність підприємства від довгострокових зобов'язань. Зростання Кфін.лев. свідчить про зростання фінансового ризику, тобто можливість втрати платоспроможності. У такому раз, потрібно детальніше аналізувати показники другого розділу пасиву балансу.

 

2004р: 502,4/737,8 = 0,68

2005р: 1011,5/903,6 = 1,12

2006р: 705, 2 / 1423, 4 = 0,5

 

Із поданих коефіцієнтів видно, що підприємство практично на одному стабільному рівні використовує довгострокові зобов’язання, хоча у 2005 році у підприємстві був великий ризик втрати платоспроможності.

 

Таблиця. 3.5