Характеристика основных операций предприятия на инвестиционном рынке.

Инвестиционные операции – это инвестирование денежных и других средств в различные ценные бумаги, стоимость на рынке которых со временем может расти и тем самым приносить доход в виде прибыли, дивидендов и, естественно, процентов.

Цели инвестиционных операций следующие:

Расширение и диверсификация доходной базы акционерного общества и банка;

Повышение устойчивости (финансовой) и понижение риска (общего) за счет расширения разных видов деятельности;

Увеличение клиентской, а также ресурсной базы, различных видов услуг, которые оказываются клиентам, а также посредством создания разных дочерних финансовых институтов;

Усиления влияния на разных клиентов посредством контроля над их ценными бумагами.

Инвестиционные операции различаются по срокам на:

1. Краткосрочные спекулятивные, срок которых может быть ограничен даже одним днем, а также арбитражные сделки.

2. Краткосрочные инвестиции (обычно они не превышают одного года и являются спекулятивными);

3. Среднесрочные инвестиции (от года до пяти лет);

4. Долгосрочные инвестиции (от пяти лет и более пяти лет).

Если делить инвестиционные операции по целям вложений, то они бывают следующие:

1. Прямые, целью которых является прямое управление объектом (куда инвестированы денежные средства) инвестиций по средствам контрольного пакета акций или же в любой другой форме контроля;

2. Портфельные – происходят тогда, когда покупаются ценные бумаги, которые принадлежат к различным эмитентам, а также не обеспечивают контрольное участие, в том числе и прямое управление каким-либо объектом инвестиций. Целью их, в отличие от прямых, является получение дохода (прибыли лучше сказать) от увеличения курсовой стоимости инвестиционного портфеля.

Следующим шагом после определения инвестиционных целей и выбора вида ценных бумаг, куда будут инвестированы денежные средства является внутригрупповая оценка инструментов (видов ценных бумаг или же любые другие активы) с точки зрения инвестиционной привлекательности для будущего инвестиционного портфеля. В результате данной оценки должны быть сформированы важнейшие параметры: доходность и цена данных инструментов.

В результате можно выделить две группы инструментов, которые доступны для инвестора: купонные и дисконтные. Купонные инструменты означают то, что эмитент обязывается выплачивать не только основной долг по выпущенной им ценной бумагой, но и купонный доход. Дисконтные инструменты подразумевают то, что будет оплачена только сумма основного долга без каких-либо купонных доходов или процентов.

Необходимо заметить то, что купонный доход не является синонимом процентам. Данная тема более подробно рассмотрена в других статьях разделов «Государственные ценные бумаги» и «Облигации».

Итак, отличие состоит в том, что купонный доход разбивается на части (обычно восемь) так называемых купонов, где написана процентная ставка от основного долга (без вычета уже погашенных купонов) и одна восьмая часть суммы основного долга.