Пути преодоления «Голландской болезни» как одного из препятствий долгосрочного роста экономики РФ.

 

На тему

Пути преодоления «Голландской болезни» как одного из препятствий долгосрочного роста экономики РФ.

Автор работы:

студентка 2 курса группы Эб-212

очной формы обучения,

факультета экономики

специальности «Экономика»

Дюпина Татьяна Сергеевна

Научный руководитель работы:

к.э.н., доцент кафедры экономики

Староверова Елена Николаевна

Владимир

Содержание.

 

Введение. 3

Теоретические основы понятия «голландской болезни» и обзор точек зрения относительно ее воздействия на российскую экономику. 4

Анализ симптомов «голландской болезни» в РФ.. 6

Пути преодоления «голландской болезни». 12

Заключение. 16

Библиографический список. 18

 

Введение

 

В настоящее время экономика Российской Федерации переживает спад: темпы роста ВВП снижаются, инвестиционный климат ухудшается, иностранный капитал «бежит» из страны, конкурентоспособность отечественных компаний в мире падает, слабеют стимулы для создания инноваций и внедрения их в производство. В последние годы произошло снижение устойчивости федерального бюджета России - несмотря на увеличивающиеся доходы от экспорта сырья, он исполняется с дефицитом.

Таким образом, особую актуальность, по моему мнению, приобретает изучение проблемы поиска путей преодоления «голландской болезни» как одного из препятствий долгосрочного роста экономики РФ, так как гипертрофированный сырьевой экспорт оказывает отрицательное влияние на экономическое развитие страны. Более того, усугубление симптомов вследствие бездействия властей ведет к глубокому кризису.

Цель научно - исследовательской работы состоит в анализе путей преодоления «голландской болезни» как одного из препятствий долгосрочного роста экономики Российской Федерации.

Для достижения поставленной цели нами решены следующие задачи:

1) Определение теоретических основ понятия «голландская болезнь».

2) Обзор точек зрения относительно воздействия «голландской болезни» на российскую экономику.

3) Анализ симптомов «голландской болезни» в экономике РФ.

4) Исследование последствий дальнейшего развития «голландской болезни» в России и предоставление рекомендаций по её преодолению.

Объектом нашего исследования является развитие экономики Российской Федерации.

Предмет исследования – анализ путей преодоления «голландской болезни» как препятствия долгосрочного экономического роста России.

 

Теоретические основы понятия «голландской болезни» и обзор точек зрения относительно ее воздействия на российскую экономику

В современной науке и практике целесообразная связь между уровнем обеспеченности страны природными ресурсами и темпами развития экономики, в большей степени исследована наукой. В последние годы внимание ученых в контексте этого вопроса все чаще привлекает Россия, обладающая одними из самых крупных запасов природных ресурсов в мире (в том числе, энергетических). Чтобы изучить влияние гипертрофированности сырьевого экспорта на экономику страны, а также последствий в социально-экономическом развитии РФ, рассмотрим понятие «голландская болезнь».

«Голландская болезнь» – негативный эффект, оказываемый укреплением реального курса национальной валюты[1] на экономическое развитие в результате бума в добывающем секторе. Бум может быть вызван открытием месторождений полезных ископаемых или ростом цен на экспорт добывающих отраслей.

Для «голландской болезни» характерны следующие симптомы:

· Реальное удорожание национальной валюты (её укрепление за счет резкого развития определенного сектора экономики) [20];

· Бум в одном секторе экономики сопровождается спадом производства в других секторах. То есть, увеличение добычи и экспорта сырья при уменьшении объемов отечественного промышленного производства (из-за снижения конкурентоспособности отечественной продукции относительно импортной). Другими словами, "голландская болезнь" - это такое состояние экономики, при котором экспорт сырья гасит развитие национальной экономики [28].

· Длительная зависимость экономики от экспорта природных ресурсов ослабляет стимулы для создания новых технологий [30].

В первую очередь деградируют и теряют позиции наиболее динамичные наукоемкие отрасли. Это связано с необходимостью для них постоянных масштабных инвестиций в обновление технологий и продукции. Падение рентабельности вследствие роста курса национальной валюты ведет к сокращению инвестиций, технологическому отставанию, и уходу с рынка. Традиционные отрасли, не нуждающиеся остро в обновлении технологий, могут продержаться значительно дольше [29]. Но именно технический прогресс, а не накопление факторов производства, является источником долгосрочного роста.

Относительно воздействия на российскую экономику «голландской болезни» существует три точки зрения:

1) В настоящий момент Россия не страдает от «голландской болезни». А. В. Данилов-Данильян, сопредседатель «Деловой России», считает, что в массовом сознании широко распространена подмена понятий, и эксперты ставят диагноз «голландская болезнь», выдавая за отрицательное воздействие сам факт получения страной серьезных экспортных доходов. Однако риск для экономики эксперт видит в неэффективном использовании экспортных сверхдоходов [24].

2) Другие эксперты все же видят у отечественной экономики признаки «голландской болезни». Е. Т. Гурвич (руководитель Экономической экспертной группы) полагает, что «в России нет "голландской болезни", но есть ее отдельные проявления». Речь о существенном укреплении национальной валюты, избыточной макроэкономической волатильности[2], а также институциональных проблемах (низкое качество корпоративного управления в РФ и др.). В. М. Гильмундинов полагает, что «значительное усиление экспортно-сырьевой направленности российской экономики привело к существенному укреплению реального валютного курса рубля… в России налицо все предпосылки для развития «голландской болезни»…однако государство, перераспределения сверхдоходы от экспорта сырья, не позволяет «голландской болезни» пустить глубокие корни в экономике России» [12].

3) Голландская болезнь в России прогрессирует. «За период с января 2004г. по май 2013г. (то есть за период бурного роста нефтяных цен) Россия получила прирост реального эффективного курса рубля 58%... Темпы роста обрабатывающего сектора, в котором генерируются основные инновации и ноу-хау, способствующие устойчивому долгосрочному росту страны, замедляются[21]. Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's первым среди мировых рейтинговых агентств признало, что Россия больна "голландской болезнью": «В среднесрочной перспективе такая ситуация грозит как потерей целых отраслей, так и снижением положительного сальдо платежного баланса страны. Для преодоления "голландской болезни" России необходимы реформы», - уверена кредитный аналитик агентства Хелена Хессел – «экономике страны необходима реструктуризация» [20]. В интервью Forbes Джим О’Нил, главный экономист банка Goldman Sachs, сказал: «России нужно избавиться от нефтяной зависимости, это очевидно. Россия страдает одной из самых тяжелых форм «голландской болезни», которая делает страны ленивыми. Похожий эффект наблюдался в некоторых странах Ближнего Востока и в Австралии. Нефть — это очень сомнительное богатство для РФ. Мне кажется, фокус на новых технологиях - это очень правильное направление развития на сегодняшний день…У страны большие ресурсы для модернизации и диверсификации. России нужны работающее законодательство, уменьшение коррупции и улучшение демографической ситуации. Если каким-то чудом РФ удастся добиться здесь изменений, со страной будет все в порядке» [25].

Анализ симптомов «голландской болезни» в РФ

Напомним, что укрепление реального курса национальной валюты за счет повышения мировых цен на нефть – один из главных симптомов «голландской «болезни».

Рассмотрим сводную таблицу 1, составленную по данным о динамике цен на нефть и реального эффективного курса рубля (2003 - 2013 г.г.). При анализе представленных данных, в первую очередь можно отметить действительное следование курса рубля за ценами на нефть - реальный эффективный курс национальной валюты России повышался вслед за удорожанием нефти и упал лишь в 2009 г. – в разгар мирового кризиса ослабление рубля было вызвано падением цен на нефть; и в 2013 г. – в этом случае, по нашему мнению, свою роль сыграли стагнация цен на нефть, снижение темпов роста российской экономики, развитие инфляции в РФ, а также укрепление доллара.

Таблица 1. Цены на нефть и реальное укрепление рубля.

Цены на нефть марки «Юралс» (*)	27,2	34,4	50,6	60,9	69,6	93,9	60,8	78,2	109,6	110,8	108,3
Реальный эффектив. курс рубля,% (**)	+5,3	+6,1	+10,5	+7,6	+5,3	+4,5	-3,8	+7,1	+3,9	+5,3	-2,7

(*) - $/баррель (**) – по отношению к прошлому году

Следующим важным симптомом «голландской болезни» является увеличение добычи и экспорта сырья при уменьшении объемов отечественного промышленного производства. Таким образом, нам следует рассмотреть и сравнить динамику сектора добычи нефти, а также обрабатывающего сектора[3], где генерируются основные инновации и ноу-хау, способствующие устойчивому долгосрочному росту страны.

Таблица 2. Добыча и экспорт нефти (2003 – 2012 г.г.)

Добыча нефти (*)
Экспорт нефти, нефтепрод. (*)	300,7	340,4	350,1	352,0	370,9	360,9	372,0	383,6	376,6	378,0

(*) - млн. тонн

Сравнивая динамику сырьевого и обрабатывающего секторов, мы наблюдаем продолжение деградации целых отраслей, не связанных с добычей сырья.

Таблица 3. Структура ВВП по отраслям (2003 – 2012г.г.)

Добыча полезных ископ.,%	5,9	8,5	9,1	9,1	9,1		9,3	9,6		9,3
Обрабат. промышл.,%	15,2	14,3	13,6	13,9	13,7	13,6	13,1	13,4

На начало 2010 года степень износа основных фондов в коммерческих организациях обрабатывающей промышленности России составила 41,1 %, что свидетельствует о крайней необходимости перехода к инновационному характеру развития отечественного производства (т. к. именно обрабатывающая промышленность выступает мощным драйвером исследований и разработок. Многие инновации и технологии этого сектора могут с успехом использоваться в различных отраслях экономики, усиливая эффект мультипликации). Вклад добычи полезных ископаемых в ВВП за 10 лет (с 2003 по 2012) вырос с 5,9% до 9,3%. Доля обрабатывающих производств за это время сократилась с 15,2% до 13,0%. Если же исключить из статистики по обрабатывающей промышленности нефтепереработку и учесть ее вместе с сырьевыми секторами, то картина выглядит более удручающей: доля добычи и нефтепереработки выросла на 5,6%, а оставшаяся обработка сократила свою долю в российской экономике на 3,4% [27]. Таким образом, не вызывает сомнения тот факт, что экспорт сырья подавляет развитие национальной промышленности.

Таблица 4. Данные, подтверждающие снижение устойчивости федерального бюджета.

Доля нефтегазовых доходов в доходах федерального бюджета	Ненефтегазовый дефицит[4] федерального бюджета	Исполнение федерального бюджета
2004г.	2013г.	2004г.	2013г.	2007г.,	2012г.
нефть 69,3 $/баррель	нефть 110,5 $/баррель
30,2%	46,1%	1,8% ВВП	9,7% ВВП	Профицит 5,4% ВВП	Дефицит 0,06% ВВП

Очередным проявлением «голландской болезни» в России является снижение устойчивости федерального бюджета из-за значительного роста доли нефтегазовых доходов в доходах федерального бюджета (а также увеличения «длящихся» социальных обязательств). Сравнивая данные, мы можем констатировать: при увеличении доли нефтегазовых доходов в доходах бюджета РФ и увеличении цены на нефть, бюджет, тем не менее, был исполнен в 2012 году с дефицитом в 0,06 % ВВП (а в 2013 г. - в 0,5% ВВП). Внешнеэкономическая ситуация, ранее служившая базой для роста бюджетных доходов, в корне меняется. Снизились темпы роста мировой экономики, остановился рост цен на нефть и другие ресурсы, появилась тенденция к их снижению, стабилизировались объемы экспорта, практически не увеличивается профицит торгового баланса.

Это снижает возможности для роста доходный базы федерального бюджета за счет внешних источников. Возможности для ускоренной компенсации сокращающихся нефтегазовых доходов за счет ненефтегазовых пока ограничены [1]. Преодоление «голландской болезни» необходимо для обеспечения долгосрочной сбалансированности и устойчивости бюджетной системы как базового принципа ответственной бюджетной политики и безусловного исполнения всех обязательств и задач государства.

Как мы выяснили ранее, подавление национальной промышленности сырьевым сектором привело к сокращению выпуска и экспорта обрабатывающих отраслей; реальный эффективный курс рубля дорожал на протяжении 10 лет, а номинальный эффективный курс[5] был относительно стабилен (подешевел за те же 10 лет на 6%). Перечисленные факторы привели к тому, что дорогими и неконкурентоспособными остаются российские товары, происходит снижение конкурентоспособности отечественной продукции относительно импортной, снижение стимулов для создания инноваций и внедрения их в производство.

Рассмотрим таблицу 5, отражающую изменения положения России в рейтинге глобальной конкурентоспособности, который публикуется аналитической группой Всемирного экономического форума. В отчете ВЭФ представлены два индекса, на основе которых составляются рейтинги стран: Индекс глобальной конкурентоспособности и Индекс конкурентоспособности бизнеса. Первый составлен из 12 слагаемых конкурентоспособности, которые детально характеризуют конкурентоспособность стран мира, находящихся на разных уровнях экономического развития. Этими слагаемыми являются: качество институтов, инфраструктура, конкурентоспособность компаний, инновационный потенциал, макроэкономическая стабильность, эффективность рынка товаров и услуг, технологический уровень, и др.

Таблица 5. Россия в рейтинге глобальной конкурентоспособности.

Место России в рейтинге

Улучшение в позиции России, наблюдавшееся в 2006 – 2008 г.г., не следует связывать с преодолением РФ «голландской болезни», ростом конкурентоспособности российских предприятий и инвестиционного потенциала страны. Скорее, наоборот: выявленная положительная динамика связана с большим размером рынка и улучшающимися показателями макроэкономической стабильности (частично это было обусловлено влиянием роста цен на нефть). Однако для дальнейшего улучшения показателей конкурентоспособности России следовало преодолеть ряд структурных барьеров, в частности, сократить зависимость экономики от экспорта энергоносителей [5]. С 2009 г. позиции России в рейтинге глобальной конкурентоспособности значительно ухудшились, росту конкурентоспособности страны препятствуют: низкая эффективность работы государственных институтов (118 место), недостаточный инновационный потенциал (78), низкий уровень конкуренции на рынках товаров и услуг (135) дефицит доверия инвесторов к финансовой системе (132 место), неэффективная антимонопольная политика (116) [10]. В разы улучшить положение России в рейтинге по показателям конкурентоспособности компаний и их инновационного потенциала позволит избавление экономики страны от сырьевой зависимости.

Проанализировав динамику показателей глобальной конкурентоспособности российских товаров, цен на нефть, курса рубля, процентной доли обрабатывающих отраслей производства в ВВП, а также данных об исполнении федерального бюджета, мы констатируем явное прогрессирование «голландской болезни» в российской экономике и можем проследить связи между всеми вышеназванными симптомами данного недуга. Наблюдается положительная корреляция между ценами на нефть и реальным эффективным курсом рубля, что означает прямую зависимость курса национальной валюты России от мировой цены на «черное золото». Одновременно с этим имеется отрицательная корреляция между курсом рубля и конкурентоспособностью отечественной продукции и прямая корреляция между последним фактором и выпуском обрабатывающих отраслей. Сокращение обрабатывающего производства за рассматриваемый период привело к недополучению налоговых доходов в бюджет (положительная корреляция), следовательно, к увеличению ненефтегазового дефицита бюджета (отрицательная корреляционная связь) и, в конечном счете, к снижению устойчивости федерального бюджета (отрицательная корреляция).

			Цена	Курс
ро Спирмена	Цена	Коэффициент корреляции	1,000	0,955**
Знч. (2-сторон)	.	0,000
N
Курс	Коэффициент корреляции	0,955**	1,000
Знч. (2-сторон)	0,000	.
N
**. Корреляция значима на уровне 0.01 (2-сторонняя).

Рис. 1. Окно программы SPSS 17.0

Наши рассуждения представляется правильным отобразить в виде схемы.[6] Следует указать, что вычисленная нами связь между ценой на нефть и реальным эффективным курсом рубля значима на достаточно высоком статистическом уровне (r=0,96; p=0,01) (рис.1.)

Следовательно, с использованием методов математической статистики и программы SPSS 17.0 (профессионального статистического анализа данных), мы смогли доказать реальное наличие исследуемого нами симптома «голландской болезни» в РФ, его значимое влияние на экономику страны.

Рис. 2. Динамика цены на нефть и реального эффективного курса рубля

Однако на графике соотношения цены на нефть и реального эффективного курса рубля (в % к предыдущему году), построенном нами с помощью Excel, данного прямого влияния не прослеживается (рис. 2). Данный факт мы объясняем следующим: в 2005, 2010 г.г. был зафиксирован выраженный скачок курса рубля, после которого дальнейшее не столько значительное увеличение курса отражалось словно его падение, что дает ложные представления об истинном соотношении данных показателей.

Пути преодоления «голландской болезни»

С «голландской болезнью» в свое время столкнулись многие страны мира: Голландия, Норвегия, Нигерия, Австралия, Гвиана, Замбия, Колумбия, Мексика, Саудовская Аравия и др. Анализ попыток преодоления «голландской болезни» в некоторых странах мира позволяет констатировать: существуют два пути последующего развития экономик стран, пораженных данным недугом (Таблица 1).

Таблица 1. Обобщение зарубежного опыта борьбы с «голландской болезнью».

Усугубление «голландской болезни»

Преодоление «голландской болезни»

Мексика, конец 1970-х - получение неожиданных сверхдоходов от нефти, рост госдолга с $55 млрд до $80 млрд. 1982 г. - падение цен на нефть, объявления дефолта, девальвация песо, национализация банков.   Нигерия, начало 1970-х – нефть стала основой экономики страны, спад отраслей с/х, расцвет коррупции, обильный импорт. 1974-1975 г.г. – падение цен на нефть. 1978 г. - страна впала в полную зависимость от внешних финансовых заимствований.

Нидерланды, 1960 г.- начало масштабное освоение нефтегазовых запасов Северного моря, сырьевая отрасль стала доминировать в экономике страны, рост курса нацвалюты, инфляции, ослабление обрабатывающей промышленности. Одновременно с этим: госинвестиции в образование и инфраструктуру, приватизация части госпредприятий, сокращение госрасходов, борьба с коррупцией, увеличение роли малого и среднего бизнеса в экономике страны, снижение безработицы, увеличение совокупного спроса. В результате с 1985 года экономика страны вышла из рецессии и до 1995 г. росла на 2,53 %, а в 1996-2000 г.г. в среднем на 3,7 % в год.

Желая роста и прогресса экономики России, нам необходимо найти собственный путь борьбы с «голландской болезнью», который должен учитывать специфику экономической модели и институтов страны. Замминистра экономического развития А. Н. Клепач утверждал, что ослабление рубля могло бы стимулировать рост экономики. Без роста инвестиций ослабление валюты не увеличит производство, но может вырасти прибыль, которая в 2013 г. сократилась почти на 30%, и промышленность получит необходимые деньги для инвестиций, допускает чиновник. В первые месяцы ослабление рубля поддержит производство, но затем начнет дорожать импорт, разгоняться инфляция, пойдут вверх ставки по кредитам и, в конечном счете, производители проиграют [26]. Таким образом, избавиться от «голландской болезни», просто уничтожив один из симптомов, без системного подхода к решению проблемы, не получится. Необходим комплекс мер – экономических, политических. Россия, по примеру Норвегии, в качестве выхода из ситуации выбрала создание стабилизационного фонда[7], который был создан 1 января 2004 г., с 1 февраля 2008 года разделён на две части: Резервный фонд и Фонд национального благосостояния. Однако и здесь не обойтись без оговорок. Создание такого фонда - безусловно, выход из ситуации, но не для России. В идеале, управлять средствами, накопленными в фондах, должно учреждение, которое не имеет право эти средства тратить (например, ЦБ, но не министерство финансов), что к России не применительно. Кроме того, не стоит забывать о таком явлении, как коррупция, которая развита в РФ (в глобальном рейтинге коррупции за 2012 год Россия занимает 127 место из 177 стран, получив 28 баллов по степени прозрачности своих институтов, как у Пакистана, Никарагуа, Мали, Ливана и некоторых других стран). Плюс ко всему, коррупция, а, следовательно, «скользкая» нормативно-правовая база, препятствует притоку иностранного капитала в Россию и поддерживает неблагоприятный инвестиционный климат. Данный факт мешает поиску новых рынков сбыта продукции, необходимых российской промышленности [20].

В 2012 г. эксперты МВФ выписали России рецепт от «голландской болезни» (рис. 3):

Рис. 3. Пути преодоления «голландской болезни»

· Средства, полученные от продажи углеводородов, нужно не только копить, но и обязательно инвестировать, причем в человеческий капитал.

· Россия должна решить вопрос: сколько можно тратить на потребление, а сколько откладывать. Потребление во время ресурсных бумов – правильная стратегия - это некая инвестиция в будущее, но чем ближе момент истощения ресурсов, тем больше надо сберегать, вплоть до 100%.

· Большую часть этих сбережений стоит потратить внутри страны, поскольку это будет способствовать развитию внутреннего рынка. Однако часть средств разумно разместить в финансовых активах за рубежом.

· Необходимо проводить жесткую бюджетную политику (бороться с зависимостью бюджетной политики от конъюнктуры экономических циклов), использовать правильное прогнозирование цен на сырье, которое должно рассчитываться с помощью определенной формулы. Бюджет отечественной экономики должен быть разделен на две части. Одну нужно высчитывать без учета сырья, в другой, напротив, рассчитывать потенциальный эффект от инвестиций из сырьевых сверхдоходов. Это позволит в дальнейшем сбалансировать доходы и расходы.

· Однако, прежде, чем приступать к борьбе с сырьевой зависимостью, необходимо победить коррупцию, так как все данные механизмы не будут работать до тех пор, пока не побеждена коррупция. В противном случае доходы от ресурсов могут быть захвачены отдельными группами.

 

Заключение

 

Исследование проблемы поиска путей преодоления «голландской болезни» как одного из препятствий долгосрочного роста экономики РФ позволило сформулировать следующие выводы:

1) «Голландская болезнь» – негативный эффект, оказываемый укреплением реального курса национальной валюты на экономическое развитие в результате бума в добывающем секторе. Характерные симптомы: реальное удорожание национальной валюты, увеличение добычи и экспорта сырья при уменьшении объемов отечественного промышленного производства, ослабление стимулов для создания новых технологий (как источников долгосрочного роста экономики).

2) Сравнительный анализ цен на нефть и реального эффективного курса рубля показал, что за рассматриваемый период активного роста нефтяных цен (2003 – 2013 г.г.) реальный эффективный курс национальной валюты России вырос на 49,1%.

3) Изучение структуры ВВП по отраслям выявило: вклад добычи полезных ископаемых за 10 лет (2003- 2012 г.г.) вырос от 5,9% до 9,3%; доля обрабатывающих производств за это время сократилась от 15,2% до 13,0%, что свидетельствует о подавлении сектора производства сектором добычи. Вследствие данных фактов происходит снижение конкурентоспособности отечественной продукции относительно импортной, снижение стимулов для создания инноваций и внедрения их в производство.

4) Анализ показателя ненефтегазового дефицита бюджета и данных об исполнении бюджета показал, что в качестве симптома «голландской болезни» в России проявилось снижение устойчивости федерального бюджета из-за значительного роста доли нефтегазовых доходов в доходах бюджета РФ.

5) России необходимо инвестировать сверхдоходы от продажи нефти, хранящиеся в Резервном фонде и Фонде национального благосостояния, в человеческий капитал (образование, инфраструктуру), часть средств из фондов целесообразно разместить в финансовых активах за рубежом.

6) РФ следует проводить жесткую бюджетную политику вследствие снижения устойчивости федерального бюджета. В целях сбалансирования бюджета, его следует разделить на две части (без учета сырья, и, напротив, с учетом инвестиций из сырьевых сверхдоходов).

7) России необходимо победить коррупцию, которая препятствует притоку иностранного капитала и поддерживает неблагоприятный инвестиционный климат. Данные факторы мешают поиску новых рынков сбыта продукции, необходимых российской обрабатывающей промышленности, чью долю в структуре экономики следует увеличивать.

 

 

Библиографический список

1) Бюджетное Послание Президента Российской Федерации о бюджетной политике в 2014–2016 годах. URL: http://www.kremlin.ru/acts/18332

2) Баранов А. О. Перспективы развития экономики России в 2012-2014 гг. // ЭКО. 2011. № 12. с. 4-21.

3) Всемирный экономический форум: Рейтинг глобальной конкурентоспособности 2006–2007. // Центр гуманитарных технологий. URL: http://gtmarket.ru/news/state/2006/10/10/503

4) Всемирный экономический форум: Рейтинг глобальной конкурентоспособности 2007–2008. // Центр гуманитарных технологий. URL: http://gtmarket.ru/news/state/2007/11/03/1426

5) Всемирный экономический форум: Рейтинг глобальной конкурентоспособности 2008–2009. // Центр гуманитарных технологий. URL: http://gtmarket.ru/news/state/2008/10/10/1868

6) Всемирный экономический форум: Рейтинг глобальной конкурентоспособности 2009–2010. // Центр гуманитарных технологий. URL: http://gtmarket.ru/news/state/2009/09/08/2166

7) Всемирный экономический форум: Рейтинг глобальной конкурентоспособности 2010–2011. // Центр гуманитарных технологий. URL: http://gtmarket.ru/news/state/2010/09/09/2668

8) Всемирный экономический форум: Рейтинг глобальной конкурентоспособности 2011–2012. // Центр гуманитарных технологий. URL: http://gtmarket.ru/news/state/2011/09/07/3330

9) Всемирный экономический форум: Рейтинг глобальной конкурентоспособности 2012–2013. // Центр гуманитарных технологий. URL: http://gtmarket.ru/news/2012/09/05/4949

10) Всемирный экономический форум: Рейтинг глобальной конкурентоспособности 2013–2014. // Центр гуманитарных технологий. URL: http://gtmarket.ru/news/2013/09/05/6219

11) Гильмундинов В. М. Воздействие "голландской болезни" на экономику России и факторы. // Вопросы школьного экономического. 2006, №3. с. 14-24.

12) Гильмундинов В. М. «Голландская болезнь» в российской экономике: отраслевые аспекты проявления. // ЭКО. 2008, №12. с. 17-27.

13) Гильмундинов В. М. "Голландская болезнь" в условиях несовершенных рынков и институтов: динамика и государственная экономическая политика. // Поликор, 2011.с. 12-19

14) Гильмундинов В. М. Динамика отраслевой конкурентоспособности в условиях экспортосырьевой ориентации экономики России. // НИЭОПП СОРАН, 2008. с. 209-217.

15) Гильмундинов В. М. Отраслевые особенности голландской болезни в российской экономике и меры государственной структурной политики. // ИММПУЛЬС-2008, с. 16-18.

16) Гильмундинов В. М. Промышленная политика России: состояние и проблемы. // Регион: экономика и социология. 2011, № 1. с. 104–117.

17) Гильмундинов В. М. Роль межотраслевой конкуренции в усилении экспортосырьевой ориентации экономики России. // СФУ, 2009. с. 247-258.

18) Гильмундинов В. М. Роль нефтегазового комплекса в экономике России. // Проблемы сбалансированного развития российской экономики. с. 149-173.

19) Дьяченко А. С., Гильмундинов В. М. Моделирование "Голландской болезни" (на примере российской экономики). // Изд-во НГТУ, 2013. с. 661-663.

20) Малахова О. А. Голландская болезнь России: миф или угроза? // Актуальные вопросы экономики и управления: материалы междунар. науч. конф. URL: http://www.moluch.ru/conf/econ/archive/9/576/

21) Миронов В. В. Нефтяные горки и голландская болезнь. // Новые комментарии о государстве и бизнесе. ВШЭ. 2013, №49.с. 10-14.

22) Омаров А. С. Таблетка от «голландской болезни». URL: http://forbes.kz/process/economy/tabletka_ot_gollandskoy_bolezni

23) Ратников А. Что такое «голландская болезнь» и Нидерланды сегодня. URL: http://ehorussia.com/new/node/8256

24) Селиванова М. О. Страдает ли Россия «голландской болезнью». URL: http://opec.ru/1457289.html

25) Смирнова Ю. Джим О’Нил: «Россия страдает тяжелой формой «голландской болезни». URL: http://www.forbes.ru/lichnye-dengi/tsennye-bumagi/73106-dzhim-o-nil-rossiya-stradaet-tyazheloi-formoi-gollandskoi-bolezni

26) Стеркин Ф., Папченкова М. «Голландская болезнь» в России прогрессирует. URL: http://www.vedomosti.ru/finance/news/14256781/chem-bolna-rossiya

27) Финмаркет. Сырьевая экономика в России задушила несырьевую. URL: http://www.finmarket.ru/main/article/3257805/

28) Фокин Н. И. Голландская болезнь. URL: http://dictionary-economics.ru/word/%D0%93%D0%BE%D0%BB%D0%BB%D0%B0%D0%BD%D0%B4%D1%81%D0%BA%D0%B0%D1%8F-D0%B1%D0%BE%D0%BB%D0%B5%D0%B7%D0%BD%D1%8C

29) Чигрин А. Д. Условия национального успеха. М: Экономика 2009. 152 с.

30) Шмыкова С. В. Голландская болезнь (Dutch Disease). URL: http://ecsocman.hse.ru/text/19278955/

[1] Реальный эффективный валютный курс - многосторонний валютный курс, определяемый по отношению к средневзвешенному корзины валют, с корректировкой на уровень инфляции в странах происхождения сравниваемых валют.

[2] Волатильность - это финансово-статистический показатель, характеризующий существующие на рынке тенденции изменения цены и/или дохода в течение какого-то промежутка времени. Волатильность выражает неустойчивость, высокую степень изменчивости конъюнктуры рынка, колебания спроса и предложения, которые определяют рыночную цену.

[3] Важнейшими отраслями обрабатывающей промышленности являются: машиностроение, нефтепереработка, черная и цветная металлургия, пищевая, химическая, лесохимическая и деревообрабатывающая промышленность, производство различных строительных материалов из минерального сырья и леса, бумажная, текстильная, и др.

[4] Ненефтегазовый дефицит федерального бюджета - разница между объемом доходов федерального бюджета без учета нефтегазовых доходов федерального бюджета и доходами от управления средствами Резервного фонда и Фонда национального благосостояния и общим объемом расходов федерального бюджета в соответствующем финансовом году.

[5] Номинальный эффективный валютный курс - многосторонний валютный курс, определяемый по отношению к средневзвешенному корзины валют, без корректировки на уровень инфляции в странах происхождения сравниваемых валют.

 

[6] ↑ цена на нефть à ↑ курс рубля à ↓ конкурентоспособность отеч. товаров à ↓ выпуск обрабат. отраслей à ↓ налоговые доходы в бюджет à ↑ ненефтегазовый дефицит бюджета à ↓ устойчивость федерального бюджета à ↑ возможность невыполнения государством социальных функций

 

[7] Стабилизационный фонд РФ — это часть средств федерального бюджета, образующаяся за счет превышения цены на нефть над базовой ценой на нефть, подлежащая обособленному учету, управлению и использованию в целях обеспечения сбалансированности федерального бюджета при снижении цены на нефть ниже базовой.