Віра, надія, любов як духовно-практичні виміри людини

Дата добавления: 2014-12-06; просмотров: 953

Развитая система страхования является необходимым условием стабильного функционирования национальной экономики. Она должна быть представлена финансово устойчивыми, платежеспособными и эффективными страховыми организациями (СО), что в период экономического кризиса особенно актуально. Это определяет необходимость объективного и оперативного анализа деятельности СО. В этом заинтересован целый ряд ключевых субъектов:

-страхователи и выгодоприобретатели, т.к. только финансово устойчивая СО в состоянии своевременно и в полном объеме осуществлять страховые выплаты;

-государство, т.к. только полноценная компенсация экономических потерь, вызванных реализацией различных рисков, способна снизить вызванные кризисом падение темпов макроэкономического развития и рост социальной напряженности;

-в части ОСАГО – профессиональное объединение осуществляющих его страховщиков (т.е. Российский Союз Автостраховщиков, РСА), т.к. его члены несут субсидиарную ответственность по осуществлению компенсационных выплат пострадавшим при ДТП (осуществляются, если страховая выплата не может быть произведена вследствие применения к СО процедуры банкротства либо отзыва у нее лицензии на осуществление страховой деятельности, в части вреда жизни и здоровья также в случае неизвестности причинившего вред лица либо отсутствия у него договора ОСАГО).

-руководители и собственники СО, т.к. их доходы непосредственно зависят от финансовой устойчивости и эффективности страхового бизнеса.

Однако в настоящее время не существует общепринятой методики анализа СО. Эта проблематика изучается в незначительном количестве научных работ, причем большинство их них фактически являются переложением методик анализа производственных организаций и не учитывают специфику СО. Немногие авторы предлагают количественные показатели оценки финансового состояния СО, при этом крайне редко указывается, проводилась ли их апробация на практике. Зачастую факторы, используемых в моделях, достаточно неопределенно сформулированы, и/или не могут быть однозначно аттрибутированы к тем или иным показателям бухгалтерского учета и отчетности, что также снижает практическую ценность предлагаемых моделей.

Проблема финансовой устойчивости страховщиков имеет большое практическое значение, т.к. в условиях экономического кризиса увеличивается вероятность дестабилизации и ухода страховщиков с рынка. Причем далеко не всегда их уход инициируется Федеральной службой страхового надзора (ФССН), основным органом государственной власти, регулирующим страховую деятельность – иногда и ФССН оказывается перед свершившимся фактом ухода страховщика «по-английски», когда руководство СО исчезает, уничтожая при этом все документы, в результате чего страхователи и выгодоприобретатели обычно оказываются не в состоянии получить причитающиеся им страховые выплаты.

Однако у выгодоприобретателей по ОСАГО есть одно важное преимущество перед выгодоприобретателями по другим видам страхования: в случае банкротства или отзыва лицензии у страховщика ОСАГО они имеют возможность обратиться за компенсационными выплатами в РСА. Его фонд формируется за счет взносов страховщиков – участников РСА, соответственно, нагрузку по ушедшим с рынка страховщикам вынуждены принимать на себя оставшиеся страховщики, и это негативно влияет на их финансовую устойчивость, особенно с учетом кризисного состояния экономики страны в настоящее время. Сложилась негативная практика ухода страховщиков ОСАГО с рынка «по-английски», в результате чего, как отметил президент РСА А.С. Кигим, «недобросовестность однихприводит к финансовой неустойчивости других»[1]. В итоге финансовые проблемы отдельных страховщиков могут привести к финансовой дестабилизации всей системы ОСАГО. А это совершенно недопустимо, поскольку приведет к значительному росту социальной напряженности в обществе и катастрофической потере доверия к институту страхования как таковому.

Также существует проблема оперативности информирования общественности о финансовом состоянии СО ввиду их недостаточной транспарентности и значительных временных лагов при осуществлении государственного страхового надзора. Необходимость совершенствования страхового надзора и надзора над финансовыми институтами в целом во всем мире стала особенно явной после таких показательных событий как крах «AIG» и «Lehman Brothers». Рейтинговые же агентства и их рейтинги как индикаторы финансовой устойчивости оказались полностью дискредитированными и показали свою необъективность. Отсутствие доступных широкой общественности отчетов о финансовой устойчивости страховщиков, основанных на прозрачных научно обоснованных методиках, использующих методологически корректные и апробированных на практике показатели, способствует нетранспарентности страхового рынка в целом.

Проблема исследования– несовершенство методик анализа финансовой устойчивости страховщиков и контроля ее показателей со стороны органов государственной власти, которая приводит к кумуляции рисков дестабилизации страховой отрасли, ее недостаточной транспарентности и, как следствие, к снижению стабильности экономики России.

Цель исследования – анализ методик оценки финансовой устойчивости страховщиков и их уточнение, а также выработка рекомендаций по укреплению финансовой устойчивости страховщиков в условиях экономического кризиса и совершенствованию государственного контроля над ней, а также по повышению транспарентности страхового рынка в целом.

Гипотеза исследования:при современном состоянии методик анализа финансовой устойчивости страховщиков и государственного контроля ее показателей экономическая стабильность и транспарентность страховой отрасли не обеспечивается в полном объеме.

Задачи исследования:

- выявить специфику анализа финансово-хозяйственной деятельности СО;

- определить понятие финансовой устойчивости СО;

- показать необходимость государственного регулирования деятельности страховщиков, в т.ч. их финансовой устойчивости;

- доказать прямую экономическую заинтересованность РСА и его членов в финансовой устойчивости и транспарентности страховщиков ОСАГО;

- раскрыть потенциал РСА в регулировании финансовой устойчивости страховщиков ОСАГО;

- выявить проблемы методического обеспечения государственного регулирования финансовой устойчивости страховщиков посредством анализа:

o практики контроля финансовой устойчивости страховщиков со стороны ФССН;

o критериев оценки финансового состояния страховщиков, предложенных ФАС.

- разработать рекомендации:

o страховщикам для укрепления финансовой устойчивости в условиях экономического кризиса;

o по совершенствованию методик анализа финансовой устойчивости СО;

o по совершенствованию регулирования финансовой устойчивости СО и повышению их транспарентности.

Объект исследования – крупнейшие страховые организации Северо-Западного федерального округа, имеющие различную степень финансовой устойчивости.

Предмет исследования – методики анализа финансовой устойчивости страховщиков, применяемые различными органами государственной власти.

Методы исследования: метод агрегирования, метод научной абстракции, метод сравнительного анализа, методы экономико-математического анализа.

Структура исследования.Работа включает введение, три главы, заключение, библиографический список (43 источника), и 18 приложений. Объем – 70 страниц (без учета приложений). В первой главе выявлена специфика анализа деятельности СО, определено понятие финансовой устойчивости СО, показана необходимость государственного регулирования финансовой устойчивости страховщиков. Кроме того, обоснована экономическая заинтересованность РСА и его участников в финансовой устойчивости и транспарентности страховщиков ОСАГО и раскрыт потенциал РСА в регулировании финансовой устойчивости своих членов. Во второй главе проведен анализ методики анализа финансовой устойчивости СО, используемой ФССН, показавший ее адекватность; проанализированы критерии оценки финансового состояния СО, предложенные ФАС, и выявлена недостаточность их методологической обоснованности и адекватности оценки финансовой устойчивости СО. В третьей главе сформулированы рекомендации страховщикамдля сохранения финансовой устойчивости в период экономического кризиса, предложения по совершенствованию регулирования финансовой устойчивости СО и повышению транспарентности их деятельности и финансового состояния, а также предложен разработанный автором показатель расчета влияния отдельных видов страхования на общий уровень убыточности страховых операций и доказана его практическая ценность.

Теоретическая значимость.Выявлена специфика деятельности СО, состоящая в вероятностном характере размеров и сроков обязательств СО. Проведен подробный анализ методик анализа финансовой устойчивости ФССН и ФАС с использованием реальной отчетности страховщиков. Раскрыты методологические недостатки предложенных ФАС показателей, предложены их возможные коррекции с целью повышения адекватности оценки финансового состояния СО. Предложен разработанный автором показатель расчета влияния отдельных видов страхования на общий уровень убыточности страховых операций, целесообразный в аналитической практике, особенно при анализе портфеля крупных СО.

Практическая значимость.Доказано, что методика ФССН более адекватно отражает финансовое состояние СО по сравнению с методикой ФАС. Сформулированы рекомендации страховщикамдля поддержания финансовой устойчивости в период экономического кризиса (в частности диверсификация страхового портфеля), предложения по совершенствованию регулирования показателей финансовой устойчивости страховщиков (например, исключение из расчета фактического размера маржи платежеспособности размера недоразмещения собственных средств в случае нарушения СО требований к их размещению) и доказано положительное влияние предложенных мероприятий по повышению контроля за финансовой устойчивостью страховщиков на обеспечение полноценного осуществления ими страховых выплат.

[1] Нехайчук Ю. Отдай портфель и смени работу // // РБК daily. – 2008. – 11 февраля.

http://www.rbcdaily.ru/2009/04/07/finance/409307

ДОГОВОР О ДОВЕРИТЕЛЬНОМ УПРАВЛЕНИИ ФИНАНСОВЫМИ СРЕДСТВАМИ.

_________________________________,именуемый в дальнейшем «Трейдер» с одной стороны, и ________________________________, именуемый в дальнейшем «Инвестор», с другой стороны, именуемые в дальнейшем «Стороны», заключили настоящий Договор о нижеследующем:

1. ПРЕДМЕТ ДОГОВОРА

1.1. Трейдер обязуется принять в управление финансовые средства в сумме _______ (_______________________________ долларов США) и управлять ими в течение срока договора.

1.2. Управление финансовыми средствами осуществляется с целью торговли на финансовых рынках по всем инструментам доступным в торговой платформе брокера, на усмотрение Трейдера.

1. ПРАВА И ОБЯЗАННОСТИ СТОРОН

2.1. Права и обязанности Трейдера:

2.1.1. Трейдер обязан принять в срок до «____»____________ 20___года, включительно, в свое управление финансовые средства в сумме $________ (____________________ долларов США) и управлять ими в течение срока договора.

2.1.2. Трейдер обязан высылать Инвестору Statement счета по состоянию на момент запроса.

2.1.3. Трейдер вправе открывать и закрывать торговые позиции на свое усмотрение, но, не превышая потенциального риска в 20% от начального депозита и зафиксированной на балансе части прибыли инвестора.

2.1.4. Трейдер вправе получать свою часть прибыли, согласно п.п. 3.1-3.6 настоящего договора.

2.1.5. Трейдер выдаёт Инвестору расписку в получении им денежных средств, для доверительного управления (приложение 2).

2.1.6. В течение 5 рабочих дней, после получения денежных средств в доверительное управление от Инвестора, Трейдер предоставляет квитанцию от брокера о зачисление денежных средств Инвестора на торговый счёт.

2.2. Права и обязанности Инвестора:

Инвестор не имеет права вмешиваться в ход торговли Трейдером.

2.2.1. В случае нарушения Трейдером пункта 2.1.3. настоящего договора Инвестор вправе в одностороннем порядке расторгнуть договор или изменить условия п.п. 3.1-3.5 настоящего договора по своему усмотрению.

2.3. Передача Инвестором и Трейдером своих прав и обязанностей по настоящему Договору третьим лицам не допускается.

1. УСЛОВИЯ ОПЛАТЫ УСЛУГ ТРЕЙДЕРА

3.1. Вознаграждение за услуги Трейдера составляет от 20% от прибыли зафиксированной на балансе по итогам расчётного периода. Вознаграждение Трейдера в зависимости от суммы, переданной в доверительное управление, устанавливается в соответствие с приложением 1.

3.2. Расчетный период определяется п. 4 настоящего договора или дополнительным соглашением по договору, в котором определяется начало и конец расчетного периода и сумма баланса, зафиксированная на начало расчетного периода.

3.3. Если конец расчетного периода совпадает с окончанием срока договора и договор не пролонгируется, то Трейдер обязан закрыть все позиции до конца расчетного периода, и передать в течение 4 рабочих дней депозит и прибыль, за вычетом своего вознаграждению, инвестору.

3.4. Если на конец расчетного периода прибыль отсутствует, вознаграждение Трейдеру за данный расчетный период не выплачивается и сумма начального баланса прошлого расчетного периода принимается равной начальному балансу следующего периода.

3.5. Если по завершению договора сумма на счету будет меньше суммы начального баланса последнего расчетного периода и договор не пролонгируется, то вознаграждение Трейдеру за последний расчетный период не выплачивается, но убыток считается финансовым риском инвестора и никаких дополнительных претензий между Сторонами не возникает.

1. СРОКИ ДЕЙСТВИЯ ДОГОВОРА

4.1. Настоящий Договор вступает в силу с момента его подписания Сторонами и действует до момента прекращения его Сторонами.

4.2. Прекращение действия договора возможно только по окончании очередного расчетного периода. Каждая из сторон настоящего договора вправе прекратить действие договора, предупредив другую сторону не менее чем за 10 рабочих дней до завершения очередного расчетного периода.

4.3. Расчётным периодом является годовой квартал. В случае если одна из сторон не предупредила другую в соответствии с п. 4.2 настоящего договора, начальным балансом для следующего расчётного периода является баланс, зафиксированный на счёте на конец текущего расчётного периода (за исключением случая предусмотренного в п.3.4 настоящего договора)

4.4. Первый расчетный период оговаривается на сумму начального Баланса в $________ (________________долларов США) с «_____» ______________ 20__ года по «____» ________________ 20__ года.

4.5. При досрочном (до завершения очередного расчетного периода) расторжении договора со стороны Трейдера, Трейдеру выплачивается только 25% от полученной прибыли за расчетный период.

4.6. При досрочном (до завершения очередного расчетного периода) расторжении договора со стороны Инвестора, Инвестор выплачивает Трейдеру 75% от полученной прибыли за расчетный период, но не менее 3.5% в месяц от начального Баланса расчетного периода.

1. ОТВЕТСТВЕННОСТЬ СТОРОН

5.1. Ответственность Сторон по настоящему Договору определяется в соответствии с действующим законодательством.

1. ФОРС-МАЖОР

6.1. При наступлении обстоятельств форс-мажора, невозможности полного или частичного исполнения любой из Сторон обязательств по настоящему Договору, а именно: пожара, войны, стихийных бедствий и т.п., выполнение обязательств по настоящему Договору приостанавливается соразмерно времени, в течение которого действуют такие обстоятельства.

6.2. Сторона, для которой создалась невозможность исполнения обязательств по договору, должна о наступлении или прекращении действия таких обстоятельств не позднее 30 дней с момента начала действия этих обстоятельств письменно известить другую Сторону.