Вигода синдикованого кредиту
Зручність синдикованого кредиту для позичальника очевидна – він отримує великий кредит і при цьому спілкується фактично лише з одним банком – організатором операції. З позичальником укладається один договір, і аналіз фінансово-майнового стану позичальника проводиться тільки організатором. Це істотно спрощує для позичальника залучення значних ресурсів. Чи є вигода в синдикуванні для банків? Безумовно. Невідповідність потреб великих позичальників і кредитних можливостей банків, які їх обслуговують, повинна підштовхувати банки до створення синдикатів. Більшість банків стикаються з труднощами при кредитуванні своїх великих клієнтів. Навіть якщо у банку достатньо вільних коштів, він скутий нормативами Національного банку. Синдиковане кредитування дозволяє вирішити цю проблему. Як організатор, банк отримує чималі комісійні за організацію синдикату. З іншого боку, приєднуючись як учасники до синдикації, банки економлять на трансакційних витратах, пов’язаних з видаванням кредиту, довіряючи перевірку позичальника і роботу над договором переважно організаторові. Найбільші суми, як правило, залучають гіганти бізнесу, часто з найвищим кредитним рейтингом. Беручи участь у синдикації, порівняно невеликі банки отримують доступ до першокласних позичальників, підвищуючи якість свого кредитного портфеля. Форми єврокредитів: · Класичні синдиковані єврокредити. Довгострокові кредити на велику суму передбачають створення спеціальної структури. Керівник банку є лід-менеджером, що формує банківський синдикат та визначає умови кредиту за участі позичальника. Члени синдикату беруть на себе зобов’язання надати частину кредиту. · Єврокредити з обмовкою про валютний опціон. Позичальнику надається можливість вибору валюти погашення боргу (однієї або кількох) за настання строку платежу. Наявність цієї обмовки дає змогу позичальнику відобразити прибуток та витрати грошових коштів у єдиній валюті й уникнути валютного ризику. Вартість єврокредитів: комісійні; банківська маржа; процентна ставка за кредитами; податки. Процес організації кредиту: попередні переговори; лист про зобов’язання; угода про кредит (звичайна або відновлювана); угода про участь; угода про перепоступки.
Рис. 6.1 Організація синдикованого займу
|
