Понятие банковской ликвидности. Специфика функционирования банков как финансовых пос­редников заключается в том, что для осуществления активных операций ими широко используются привлеченные

 

Специфика функционирования банков как финансовых пос­редников заключается в том, что для осуществления активных операций ими широко используются привлеченные ресурсы. В этой связи особое значение приобретает способность банка своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства перед кредиторами и вкладчиками, то есть банковская ликвидность.

Ликвидность является одной из обобщенных качественных характеристик деятельности банка, определяющей во многом его надежность. От ликвидности отдельных коммерческих бан­ков в значительной степени зависит стабильность денежно-кре­дитной системы в целом. Нарушение ликвидности и банкрот­ство одного из банков могут повлечь за собой потерю ликвид­ности и неплатежеспособность других банков и клиентов. Этим объясняется важность регулирования деятельности коммерче­ских банков в области ликвидности со стороны центральных банков.

Понятие банковской ликвидности включает в себя ликвид­ность баланса банка, ликвидность банка, ликвидность банков­ской системы.

Баланс банка ликвиден, если его состояние позволяет за счет быстрой реализации средств по активу покрывать срочные обязательства по пассиву.

Ликвидность банка является более широким понятием и проявляется в своевременном выполнении банком своих дого­ворных обязательств, причем не только за счет абсолютно ликвидных активов, находящихся в денежной форме (средства в кассе банка и на его корреспондентских счетах, в центральном банке и в других коммерческих банках), но и путем реализации иных активов (например, государственных ценных бумаг, ко­торые можно перевести в денежную форму), а также с помощью займов на межбанковском рынке.

Одним из важнейших условий ликвидности банка является ликвидность его баланса.

Наиболее широким понятием является ликвидность бан­ковской системы. Она характеризует способность всей банков­ской системы страны своевременно и бесперебойно выполнять договорные обязательства и обеспечивать запланированные объ­емы внутреннего кредитования экономики и правительства. Это достигается, в частности, за счет перераспределения средств между банками через денежный рынок.

Обязательства, по которым отвечает банк перед кредитора­ми и вкладчиками, складываются из реальных и потенциаль­ных. Реальные обязательства находят отражение в балансе банка и представлены в виде депозитов (срочных и до востребо­вания), привлеченных межбанковских ресурсов, средств кре­диторов. Учитываемые за балансом выданные банком гарантии представляют собой его потенциальные обязательства. Лик­видность банка предполагает своевременное выполнение всех взятых на себя обязательств, в том числе и тех, которые могут возникнуть в будущем.

Для выполнения своих обязательств банки используют раз­личные источники средств:

· денежные средства в кассах банка;

· средства на корреспондентских счетах в центральном банке или в коммерческих банках;

· активы (например, государственные ценные бумаги и драгоценные металлы), которые можно быстро реализовать и обратить в денежную форму;

· межбанковские кредиты, полученные от центрального банка или купленные на межбанковском рынке.

Использование этих источников не должно быть сопряжено с потерями для банка. Так, реализация активов должна осу­ществляться в обычном режиме, по заранее предусмотренной цене, в запланированные сроки, а приобретение ресурсов на межбанковском рынке — на приемлемых для банка-заемщика условиях. Таким образом, ликвидность банка следует тракто­вать как его способность выполнять свои обязательства не толь­ко своевременно, но и без существенных потерь. Возможность реализации этих условий обусловливается рядом факторов внутреннего и внешнего порядка.

К факторам внутреннего порядка относятся:

· надежная капитальная база банка;

· качество активов банка;

· качество депозитов;

· умеренная зависимость от внешних источников;

· сбалансированность активов и пассивов по срокам;

· положительный имидж банка;

· должный уровень менеджмента.

Под надежной капитальной базой подразумевается нали­чие значительной величины собственного капитала банка, ос­нову которого составляют уставный фонд, перераспределенная прибыль банка и прочие фонды. Эти средства обеспечивают банку финансовую устойчивость. Чем больше собственный ка­питал банка, тем выше его ликвидность.

В основе оценки качества активов банка лежат такие кри­терии, как ликвидность, рискованность, доходность и диверсифицированность. Под ликвидностью активов понимается спо­собность превращаться в денежную форму при их реализации или в результате погашения обязательств заемщиком (должни­ком). Степень ликвидности того или иного вида активов зави­сит от их назначения. Традиционно по степени ликвидности ак­тивы группируются следующим образом:

· первоклассные ликвидные активы. Они складываются из денежных средств банка, находящихся в его кассе и на корреспондентских счетах, а также государственных ценных бумаг;

· сравнительно ликвидные активы. К ним относятся: краткосрочные (до 30 дней) кредиты юридическим и физическим лицам; предоставленные межбанковские кредиты и депозиты до востребования; краткосрочные векселя, факторинг, а в странах с развитым рынком ценных бумаг — коммерческие корпоративные ценные бумаги;

· менее ликвидные активы. В их состав входят долгосрочные кредиты и инвестиции;

· неликвидные активы. Они включают: здания, сооружения, нематериальные активы; просроченную безнадежную задолженность по кредитам; убытки.

На основе рискованности активов оценивается потенци­альная возможность потерь при их превращении в денежную форму. Чем выше доля рискованных активов, тем ниже лик­видность банка.

Анализ активов банка с точки зрения доходности позволяет оценить их эффективность, то есть способность приносить до­ход и таким образом формировать источник средств для увели­чения капитальной базы банка.

По степени доходности активы подразделяются на две груп­пы: приносящие доход и не приносящие. Следует взвешенно подходить к наращиванию доходных активов, поскольку они, как правило, менее ликвидны и несут большую вероятность по­терь (риск) при их реализации по сравнению с активами, не приносящими доход.

Под диверсификацией активов понимается степень распре­деления ресурсов банка по разным сферам размещения. В ос­новном производится оценка структуры активов в разрезе раз­личных направлений вложений ресурсов (касса, кредиты, ин­вестиции и т.д.); типов контрагентов (центральный банк, ком­мерческие банки, юридические лица, физические лица); видов валют. Чем больше степень диверсификации активов, тем вы­ше ликвидность банка.

На ликвидность банка непосредственное влияние оказывает его депозитная база, поскольку она как раз и представля­ет те обязательства, которые банк должен своевременно выпол­нять. Основным критерием качества депозитов (срочных и до востребования) является их стабильность. Чем большую долю в ресурсной базе банка составляют стабильные депозиты, тем вы­ше ликвидность банка.

На ликвидность банка существенное влияние может оказать его зависимость от внешних источников, которыми являются межбанковские кредиты.

Межбанковский кредит позволяет устранить краткосроч­ный недостаток ликвидных средств, но если он занимает основ­ной удельный вес в привлеченных ресурсах, то неблагоприят­ная конъюнктура на рынке межбанковских кредитов может привести к досрочному отзыву предоставленных ресурсов или их резкому удорожанию, а в конечном счете — к краху банка.

Существенное влияние на ликвидность банка оказывает сбалансированность активов по суммам и по срокам. Размещая привлеченные ресурсы в активы срочного характера, банк не должен упускать из виду, на какие сроки они предостав­лены вкладчиками. Пренебрежение этим правилом при работе с привлеченными ресурсами может привести к неспособности банка полностью своевременно исполнить свои обязательства. Хотя не все депозиты банка снимаются одновременно и опреде­ленная часть их постоянно возобновляется, для основной доли активов и пассивов правило сбалансированности должно соб­людаться в обязательном порядке.

Немаловажное значение для поддержания ликвидности на должном уровне играет имидж банка. Банк с положитель­ной репутацией имеет преимущества перед другими банками при формировании ресурсной базы: ему скорее доверят свои средства вкладчики; ниже вероятность незапланированного изъ­ятия привлеченных средств; проще вести поиск ресурсов на межбанковском рынке для устранения краткосрочного недо­статка ликвидных средств.

Во многом степень ликвидности банка зависит от качества менеджмента. Причем важную роль играет как уровень ор­ганизации управления ликвидностью, так и система управле­ния деятельностью банка в целом.

Состояние ликвидности банка зависит, как отмечалось ра­нее, не только от внутренних, но и от ряда внешних факторов, основными из которых являются:

· общая экономическая и политическая обстановка в стране;

· степень развития рынка ценных бумаг и межбанковского рынка;

· организация системы рефинансирования;

· эффективность надзорных функций центрального банка.

Оценка ликвидности коммерческих банков производится на основании нормативных показателей, установленных централь­ным банком и обязательных к исполнению. В мировой банков­ской практике существуют различные модификации показате­лей ликвидности, но все нормы обычно устанавливаются как отношение различных статей активов баланса ко всей сумме (или к определенным статьям) пассивов или, наоборот, пасси­вов — к активам.

Для коммерческих банков Республики Беларусь установле­ны следующие нормативы ликвидности:

· мгновенная;

· текущая;

· краткосрочная;

· минимальное соотношение высоколиквидных и суммарных активов.

Мгновенная ликвидность — показатель способности банка исполнить первоочередные обязательства за счет абсолютно ли­квидных активов — средств в кассах банка на корреспондент­ских счетах и др. Первоочередные обязательства существуют у банка по привлеченным до востребования средствам банков, юридических и физических лиц, а также по ресурсам, сроки возврата которых уже наступили.

Текущая ликвидность характеризует готовность банка ис­полнить свои обязательства не только на текущий момент, но и на ближайшую перспективу — до одного месяца.

Краткосрочная ликвидность характеризует степень сба­лансированности активов и пассивов банка по суммам и срокам в пределах одного года. При расчете данного норматива не толь­ко происходит сопоставление сроков возврата активов со срока­ми исполнения обязательств, но и делается оценка активов до востребования с учетом процента их ликвидности и пассивов до востребования — с учетом риска их одновременного снятия.

Соотношение высоколиквидных и суммарных активов оп­ределяет пределы, в которых банк способен обеспечить себе уровень доходности при должном уровне ликвидности. Реко­мендуемое Национальным банком минимально допустимое зна­чение данного показателя — не менее 10 %, но не следует одно­значно положительно расценивать его существенное превыше­ние, поскольку оно может быть результатом необоснованного за­вышения доли высоколиквидных активов в ущерб доходности.

Наряду с понятием ликвидности существует понятие плате­жеспособности банка. Следует их различать. Платежеспо­собность банка несколько шире, это способность банка в должные сроки и в полной сумме выполнять свои обязательства не только перед кредиторами и вкладчиками, но и перед акцио­нерами, центральным банком, государством в лице финансо­вых органов, то есть своевременно и полно производить плате­жи (в том числе в бюджет и различные внебюджетные фонды, страховые организации), бесперебойно выдавать деньги клиен­там, возвращать ссуды другим банкам, обеспечивать дивиден­ды по паям и акциям, выплачивать заработную плату своим работникам и т.д. Ликвидность банка выступает как необхо­димое и обязательное условие его платежеспособности. Однако возможность осуществления всех перечисленных выше плате­жей зависит от наличия у банка не только ликвидных и быс­трореализуемых активов, но и собственных средств. Плате­жеспособным считается банк, у которого активы превышают обязательства, поэтому на платежеспособность банка решаю­щее влияние оказывает собственный капитал. Платежеспособ­ность банка можно рассматривать как адекватность структуры активов величине собственного капитала банка.

В мировой банковской практике для оценки платежеспособ­ности банков используются нормативы (коэффициенты) дос­таточности капитала. В основе расчета данных показателей лежит сравнение величины собственного капитала банка с активами и забалансовыми обязательствами банка, " взвешенны­ми" с учетом степени их риска. Таким образом, экономический смысл норматива достаточности капитала заключается в опре­делении возможности банка собственным капиталом покрыть вложения в неликвидные и высокорискованные активы.

Система экономических нормативов, установленная для коммерческих банков, нацелена на поддержание ликвидности и надежности отдельных банков, но в то же время позволяет обеспечивать безопасное и ликвидное функционирование бан­ковской системы в целом.