Студопедия — Регулирование Национальным банком деятельности банковской системы
Студопедия Главная Случайная страница Обратная связь

Разделы: Автомобили Астрономия Биология География Дом и сад Другие языки Другое Информатика История Культура Литература Логика Математика Медицина Металлургия Механика Образование Охрана труда Педагогика Политика Право Психология Религия Риторика Социология Спорт Строительство Технология Туризм Физика Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электроника

Регулирование Национальным банком деятельности банковской системы






 

Важнейшим инструментом регулирования банковской системы Национальным банком выступает лицензирование. Решение о выдаче лицензии, внесении изменений и (или) дополнений в перечень банковских операций, указанный в выданной банку лицензии, принимается Правлением Национального банка.

Лицензия с указанием в ней перечня банковских операций, которые банк вправе осуществлять, выдается банку одновременно со свидетельством о государственной регистрации на основании документов, представленных для государственной регистрации банка.

Для получения лицензии в Национальный банк представляется документ, подтверждающий уплату государственной пошлины.

Коммерческий банк вправе обратиться в Национальный банк с заявлением о внесении изменений и (или) дополнений в перечень банковских операций, указанный в выданной банку лицензии, только при наличии у него установленных отдельными нормативными правовыми актами Национального банка технических возможностей для осуществления соответствующих банковских операций.

Помимо заявления в Национальный банк представляются документы, необходимые для государственной регистрации изменений и (или) дополнений, вносимых в учредительные документы банка (при необходимости их внесения), а также поврежденная лицензия или копия объявления об утрате лицензии, размещенного в одном из печатных средств массовой информации (в случае обращения за выдачей дубликата лицензии).

Документы, представленные банком для получения лицензии либо внесения изменений и (или) дополнений в перечень банковских операций, указанный в выданной банку лицензии, рассматриваются в срок, не превышающий двух месяцев со дня их представления.

До внесения вопроса о лицензировании деятельности банка на рассмотрение Правления Национального банка структурное подразделение Национального банка, осуществляющее банковский надзор, совместно с заинтересованными структурными подразделениями Национального банка при необходимости проводит проверку наличия технических возможностей банка для осуществления соответствующих банковских операций.

Одним из важнейших направлений регулирования банковской системы является установление нормативов безопасности функционирования банков.

Особое место в рамках проведения Центробанком денежно-кредитной политики занимает установление им обязательных нормативов для коммерческих банков, соблюдение которых является неотъемлемым условием их функционирования. Нормативы, устанавливаемые коммерческим банкам Национальным банком Республики Беларусь, включают:

1)минимальный размер уставного фонда для вновь создаваемого банка (5 млн. евро) и минимальный размер собственного капитала для действующего банка (5 млн. евро, для банка, имеющего лицензию на привлечение во вклады средств физических лиц – 10 млн. евро);

2)предельный размер неденежной части уставного фонда для банка (20% уставного фонда в первые два года после регистрации и 10% - в последующие годы);

3)нормативы ликвидности (минимально допустимые значения: краткосрочная – 1, 0; текущая – 0, 7; мгновенная – 0, 2);

4)нормативы достаточности капитала (не менее 0, 1);

5)максимальный размер риска на одного клиента или группу взаимосвязанных клиентов – представляет собой процентное соотношение совокупной суммы требований банка к клиенту (выданных кредитов, учтенных векселей, внебалансовых обязательств и т.д.) и собственного капитала банка (в первые два года деятельности банка – не более 20% собственного капитала, в последующем – не более 25%);

6)максимальный размер крупных рисков (не более шестикратного размера собственного капитала банка). Фактом возникновения крупного риска является осуществление банком операций, в результате которых совокупная сумма требований к клиенту превысит 10% собственного капитала;

7)максимальный размер риска на одного инсайдера и связанных с ним лиц устанавливается в процентном соотношении совокупной суммы требований к инсайдеру и связанным с ним лицам и собственного капитала – под инсайдерами понимаются физические и юридические лица, связанные с банком, его учредителями и в силу этого способные влиять на решения банка при осуществлении операций в их интересах (физическое лицо – не более 2% собственного капитала, юридическое – 10% собственного капитала банка в первые два года после создания банка и 15% в последующие годы);

8) максимальный размер рисков по инсайдерам (не более 25% собственного капитала);

9)максимальный размер риска по средствам, размещенным в зарубежных странах, не входящих в группу «А» - наиболее развитых стран (не более 100% собственного капитала);

10)нормативы участия банка в инвестиционной деятельности (в уставном фонде одного юридического лица не более 5% собственного капитала, в уставных фондах совокупности юридических лиц – не более 25% собственного капитала);

11)норматив валютного риска (открытой валютной позиции) - представляет собой процентное соотношение величины открытой валютной позиции и собственного капитала банка (величина суммарной открытой валютной позиции по всем видам инвалют не может превышать 20% собственного капитала, величина чистой открытой валютной позиции по каждому виду инвалюты – 10% собственного капитала);

12)максимальный размер риска на одного кредитора (вкладчика) - представляет собой предельное процентное соотношение величины вкладов (депозитов), полученных банком кредитов, остатков по счетам одного кредитора (вкладчика) и собственного капитала банка. Максимальный размер риска одного кредитора (вкладчика) не должен превышать 250% собственного капитала банка;

13)максимальный размер собственных вексельных обязательств - представляет собой предельное процентное отношение суммы вексельных обязательств банка к собственному капиталу. В расчет максимального размера собственных вексельных обязательств включаются суммы выпущенных банком векселей, обязательств по внебалансовым счетам, вытекающих из акцептов, авалей, индоссаментов векселей (не более 50% собственного капитала);

14)максимальный размер привлеченных средств физических лиц - представляет собой предельное процентное соотношение общей суммы привлеченных денежных средств физических лиц и собственного капитала банка (не более 100% собственного капитала);

15)норматив соотношения привлеченных средств физических лиц и активов с ограниченным риском (не более 1, 0).

Денежно-кредитная политика должна быть скоординирована с бюджетно-финансовой политикой. При этом денежно-кредитная политика является определяющей, поскольку она связана с формированием и ростом ВВП, его структурой, с оборотом товарно-материальных ценностей. Кризис платежной системы, неплатежеспособность субъектов хозяйствования, бартерные операции, задержки в выдаче зарплаты – свидетельства разобщенности денежно-кредитной и бюджетно-финансовой политики.

Норматив соотношения привлеченных средств физических лиц и активов банка с ограниченным риском устанавливается Национальным банком для банков, которые имеют право на осуществление банковских операций по привлечению денежных средств физических лиц, не являющихся индивидуальными предпринимателями, во вклады (депозиты), открытию и ведению банковских счетов таких физических лиц.

С целью поддержания стабильности банковской системы Национальным банком предпринимается ряд мер, в том числе применяются различные контрольные и надзорные меры, имеющие системный и долгосрочный характер. Цели и задачи банковского надзора определяются необходимостью обеспечения безопасного и стабильного функционирования банков, а следовательно, и банковской системы в целом. Их достижение связано с совершенствованием пруденциальных требований и надзорных процедур и реализуется через повышение уровня всех составляющих надзорного процесса (лицензирование, дистанционный надзор, проверки, меры воздействия, анализ системных банковских рисков).

Однако, как уже отмечалось, может возникнуть внезапная ситуация, которая в конечном итоге приведет к кризису банковской системы. Чтобы ее избежать, Национальный банк, как любой другой центральный банк, осуществляет операции по регулированию текущей ликвидности банковской системы.

Цель регулирования текущей ликвидности банковской системы — обеспечение своевременного выполнения банками своих обязательств, в том числе и за счет перераспределения средств между банками через финансовый рынок. В свою очередь, функциями регулирования текущей ликвидности банковской системы являются:

- содействие бесперебойности расчетов на основе поддержания необходимого уровня ликвидности в банковской системе;

- сглаживание колебаний конъюнктуры финансового рынка и предотвращение кризисов, вызванных факторами краткосрочного характера, повышение предсказуемости динамики ставок финансового рынка, снижение процентного риска банков;

- формирование экономических ожиданий участников рынка в соответствии с целями монетарной политики;

- содействие развитию различных сегментов финансового рынка.

Все операции по регулированию ликвидности банковской системы осуществляются на платной основе. Причем процентные ставки по таким операциям устанавливаются исходя из обеспечения стабильности курса белорусского рубля, стимулирования привлечения свободных ресурсов граждан и юридических лиц, создания условий для эффективного кредитования юридических лиц, сокращения объемов спекулятивных операций.

Операции регулирования ликвидности можно разделить на изъятие ликвидности и поддержание ликвидности (рефинансирование).

Операции по поддержанию текущей ликвидности банковской системы совершаются на краткосрочный период времени (до 30 дней), операции по изъятию ликвидности — на более длительный период времени, который может составлять до 180 дней. Данные операции не предполагают вмешательства Национального банка в процесс планирования и регулирования банками своей ликвидности в краткосрочном и долгосрочном периоде и не призваны исправлять структурные диспропорции балансов банков, вызванные проблемами долгосрочного характера.

Следовательно, более детально операции регулирования ликвидности банковской системы можно сгруппировать следующим образом:

- операции с постоянно доступными инструментами;

- операции на открытом рынке (аукционные, двусторонние и операции структурной, тонкой настройки).

Постоянно доступные инструменты отличаются от других тем, что банки в любой момент времени операционного дня могут воспользоваться ими по первому своему требованию без согласия Национального банка. К ним относятся:

- однодневный расчетный кредит (кредит овернайт);

- сделки СВОП;

- депозиты по фиксированным ставкам.

Первые два инструмента используются для поддержания ликвидности, третий — для изъятия.

Процентные ставки по данным инструментам формируют пределы колебаний процентных ставок межбанковского рынка и носят штрафной характер. Таким образом, по кредиту овернайт процентная ставка существенно превышает процентную ставку на аналогичные инструменты межбанковского рынка, а по депозитам по фиксированной ставке — соответственно, существенно ниже.

Кредит овернайт предоставляется на одни сутки (фактически два операционных дня). Исключением является ситуация, если на период получения кредита выпадают выходные или праздничные дни. Если кредит овернайт погашен в день получения (в течение одного операционного дня), проценты за пользование этими денежными средствами не взимаются (то есть банки могут использовать данные ресурсы на безвозмездной основе).

Существует жесткое ограничение на размер суммы, которой банк может воспользоваться в качестве кредита овернайт. Ежеквартально для каждого банка устанавливаются индивидуальные лимиты задолженности. В пределах этого лимита банк вправе воспользоваться либо всей суммой сразу, либо по необходимости — частью, исходя из сложившейся ситуации. В случае если банк полностью выбрал лимит, он не может воспользоваться новым кредитом овернайт, пока не погасит задолженность по старому. В то же время такая система позволяет банкам несколько раз в день использовать этот инструмент поддержания ликвидности, разбивая его на части

Национальный банк в качестве постоянно доступного инструмента практикует заключение сделок СВОП. Особенность данного инструмента в том, что он используется исключительно в целях рефинансирования. Следовательно, под сделкой СВОП понимается покупка Национальным банком у банка иностранной валюты за белорусские рубли (прямая сделка) с обязательством продажи иностранной валюты за белорусские рубли через определенный сторонами по сделке срок (обратная сделка).

Второй валютой по сделке могут выступать либо доллар США, либо евро, либо российский рубль. В качестве постоянно доступного инструмента Национальный банк осуществляет сделки СВОП со сроком исполнения обратной сделки на следующий рабочий день после совершения прямой сделки. При заключении такой сделки курс прямой сделки равен официальному курсу белорусского рубля к соответствующей иностранной валюте на момент заключения сделки.

Курс обратной сделки является расчетной величиной, определяемой исходя из установленных Национальным банком процентных ставок за использование денежных средств как в белорусских рублях, так и в иностранной валюте. Для банков устанавливаются индивидуальные лимиты задолженности, в пределах которых могут заключаться указанные сделки. Досрочное исполнение сделок СВОП не допускается.

Депозиты по фиксированной ставке применяются с целью изъятия избыточной ликвидности.

Максимальные лимиты по данным операциям Национальный банк не устанавливает, однако определен лимит на минимальную сумму, которую банк может разместить в депозит по фиксированной ставке, а также существует условие кратности размещаемой суммы одному миллиону. До недавнего времени депозиты по фиксированным ставкам принимались на сроки от 2 до 7 дней (депозиты на 3 дня не принимались), причем процентная ставка дифференцировалась в зависимости от срока размещения депозита. Сегодня депозиты принимаются на срок от 1 до 5 дней по единой ставке, равной 3%.

Аукционные операции являются основными и используются Национальным банком для регулирования ликвидности банковской системы. Причем цель проведения данных операций — регулирование ликвидности банковской системы на более долгосрочной основе. По операциям поддержания ликвидности период сделок может составлять 1—30 дней, по операциям изъятия ликвидности — 1— 180 дней.

К двусторонним операциям на открытом рынке относятся ломбардный кредит по фиксированной ставке и сделки СВОП. Двусторонние операции ориентированы на ограниченную поддержку ликвидности под непосредственным контролем Национального банка в случаях непредвиденного значительного оттока ликвидности, а также в случае временных проблем с ликвидностью у отдельных банков. Такие операции осуществляются по индивидуальным заявкам банков на срок 1—14 дней. Их особенность — в необходимости согласования с Национальным банком объемов и сроков рефинансирования, а также вида используемого инструмента. Причем если по ломбардному кредиту процентная ставка фиксированная, то по сделкам СВОП расчетные процентные ставки как по белорусским рублям, так и по иностранным валютам могут варьироваться в зависимости от срока заключения сделки.

Единая ставка, устанавливаемая по двусторонним операциям, носит штрафной характер и не может быть ниже ставки по постоянно доступным инструментам поддержания ликвидности.

К операциям структурной настройки (см. операции на открытом рынке) относятся покупка и продажа государственных ценных бумаг и ценных бумаг Национального банка на условиях “до погашения”.

Операции структурной настройки инициируются Национальным банком и проводятся с целью единовременного изъятия избытка ликвидности или единовременного вливания ликвидности для корректировки объема денежного предложения с учетом целевых ориентиров денежно-кредитной политики. Как правило, объектом по таким сделкам являются государственные ценные бумаги. Причем Национальный банк может выступать стороной по сделке лишь на вторичном рынке ценных бумаг. Приобретение государственных ценных бумаг на условиях “до погашения” при первичном размещении недопустимо.

Еще одним инструментом регулирования ликвидности банковской системы можно считать обязательные резервные требования.

Особенность данного инструмента заключается в том, что его применение не связано с совершением сделок на финансовом рынке. Регулирование ликвидности банковской системы посредством использования этого инструмента реализуется через механизм регулирования нормативов обязательных резервов.

За последние несколько лет система инструментов Национального банка по регулированию ликвидности банков претерпела существенные изменения, а ее эффективность заметно возросла. Развитие системы инструментов происходило в условиях роста финансовой устойчивости банковской системы, повышения качества менеджмента в банках, становления рынка ценных бумаг, интенсификации интеграционных процессов с Россией. Наряду с этим совершенствованию системы инструментов способствуют принимаемые Национальным банком усилия по активизации обмена опытом с международными финансовыми организациями, углублению координации денежно-кредитной и налогово-бюджетной политики, раскрытию информации об операциях Национального банка.

Национальный банк с каждым годом усиливает влияние своих инструментов на краткосрочные ставки денежного рынка, что обусловлено стремлением сделать динамику ставок рынка межбанковских кредитов более предсказуемой, повышая тем самым определенность и, соответственно, снижая риски для банков.

Для этих целей используются следующие, имеющиеся в его распоряжении, инструменты и их настройки.

1. Постепенное увеличение (с полной отменой в перспективе) лимитов по кредитам овернайт.

2. Сужение коридора ставок, образуемого ставками по постоянно доступным инструментам.

3. Увеличение возможности использования банками средств фонда обязательных резервов в рамках механизма усреднения.

4. Повышение эффективности аукционных процедур.

5. Комплексное раскрытие информации о монетарных операциях.

Вместе с тем существуют объективные причины, которые пока не позволяют говорить о создании совершенной системы операций Национального банка. Среди них следует отметить отсутствие достаточного объема данных для анализа эффективности работы системы. Отдельные ее элементы (например, график регулярных аукционов) появились относительно недавно и поэтому требуют времени для оценки эффективности и определения оптимальных параметров в условиях Республики Беларусь. Некоторые элементы еще только начинают появляться. Например, усиливающаяся роль фонда обязательных резервов в регулировании ликвидности банковской системы (в том числе в связи с планируемым распространением механизма усреднения на обязательные резервы от инвалютных привлеченных средств), возможно, будет оказывать все большее влияние на процесс принятия решений по настройкам инструментария Национального банка.

Термин «рефинансирование» означает получение кредит­ными учреждениями от центрального банка денежных средств. Центральный банк может выдавать кредиты коммерческим банкам под залог ценных бумаг, а также пе­реучитывать ценные бумаги, находящиеся в портфелях банков (как правило, векселя).

Кредиты центрального банка, как правило, предоставляют­ся только стабильным банкам, испытывающим временные фи­нансовые трудности. Учетные (или дисконтные) кредиты предоставляются цен­тральным банком кредитно-банковским институтам под учет векселей, т.е. посредством покупки у банков векселей до исте­чения срока их погашения.

Рефинансирование в рамках дисконтной политики опреде­ляется следующими параметрами:

- требованиями к качеству принимаемых к переучету век­селей;

- лимитом переучета, т.е. максимально возможным объе­мом переучета векселей для одного кредитного института;

- учетной ставкой центрального банка.

Ломбардные кредиты предоставляются Национальным бан­ком коммерческим банкам под залог ценных бумаг. Как и учет­ные, они используются для регулирования банковской лик­видности и воздействия на денежно-кредитную сферу.

Политика рефинансирования может также использоваться для оказания влияния на ситуацию на финансовом рынке (структурного воздействия на рынок) путем изменения условий рефинансирования коммерческих банков. Это оправданно, пре­жде всего, в условиях недостаточного развития рынка ценных бумаг. Однако основным недостатком данного метода денеж­но-кредитной политики является то, что он затрагивает лишь коммерческие банки и зависит от их «желания» получить ре­финансирование в центральном банке. Если на межбанковском рынке кредитные ресурсы имеются в достаточном объеме, ре­финансирование коммерческими банками будет использовать­ся мало.

Национальным банком Республики Беларусь предоставля­ются банкам в порядке рефинансирования на условиях обеспе­ченности, срочности, возвратности и платности в соответствии с заключенными с ними Генеральными кредитными договора­ми следующие виды кредитов: однодневные расчетные кредиты (далее — кредиты овернайт); ломбардные кредиты.

Кредиты овернайт, как отмечалось выше, предоставляются коммерческим бан­кам для обеспечения бесперебойности расчетов в пределах ин­дивидуальных лимитов и по ставке, устанавливаемым комите­том по монетарной политике Национального банка.

Кредиты предоставляются в том случае, если одновременно выполняются следующие условия:

- банк заключил с Национальным банком генеральный кредитный договор;

- банк выдал Национальному банку доверенность на право реализации зало­женных ценных бумаг при неисполнении (ненадлежащем ис­полнении) банком своих обязательств по генеральному кредит­ному договору, срок действия которого истекает не ранее чем через 20 дней после наступления срока погашения предоставля­емого кредита;

- ценные бумаги, предварительно переведенные банком в раздел «Блокировано Национальным банком» счета «депо» На­ционального банка, отвечают требованиям Национального банка;

- банк имеет достаточное обеспечение по кредиту;

- банк не имеет просроченной задолженности по кредитам, ранее предоставленным Национальным банком, и процентам по ним.

Отказ Национального банка в предоставлении кредита овер­найт допускается только в случаях:

- исчерпания индивидуального лимита;

- невыполнения банком хотя бы одного из вышеперечис­ленных условий;

- приостановления Национальным банком предоставления банкам кредитов овернайт.

Кредиты овернайт предоставляются Национальным банком на срок, предусматривающий в качестве даты погашения кре­дита и уплаты процентов за пользование им рабочий день, сле­дующий за днем выдачи кредита (зачисления денежных средств на корреспондентский счет банка).

Ломбардные кредиты предоставляются банкам на срок до 30 дней включительно двумя основными способами:

- по заявлениям банков. В этом случае кредит предоставля­ется в любой рабочий день по фиксированной ставке ломбардно­го кредита при наличии согласия со стороны Национального банка; срок кредита определяется по согласованию с ним. Фик­сированные ставки ломбардного кредита устанавливаются Национальным банком и могут быть дифференцированы в зависимости от срока кредита. Национальный банк рассматривает вопрос о целесообразности предоставления ломбардного кредита по фиксированной ставке с учетом состояния межбанковского рынка, прогноза ликвиднос­ти банковской системы, установленных параметров эмиссии и на этой основе принимает решение о целесообразности пред­оставления кредита;

- по результатам проведенного ломбардного кредитного аукциона. В этом случае ломбардные кредиты предоставляются после проведения аукциона по процентной ставке в сумме, оп­ределяемой условиями и итогами аукциона. Решение о проведении аукциона и форме (способе) проведения принимается Национальным банком.

Ломбардные кредитные аукционы могут проводиться в форме конкурса процентных ставок и по объявленной процентной ставке.

При проведении аукциона в форме конкурса процентных ставок принятые к нему заявки банков ранжируются по уровню предложенной банками процентной ставки, начиная с максимальной. Окончательное решение о ставке отсечения и объеме ломбардных кредитов, предоставляемых по результатам аукциона, принимается Национальным банком либо уполномо­ченным им лицом. Ставкой отсечения является минимальная процентная ставка, в соответствии с которой Национальный банк предоставляет банкам кредиты по результатам ломбардного кредитного аукциона. Предоставление банкам по результатам аукциона объема средств меньше указанного в заявках является основанием для пропорционального сокращения суммы каждой заявки банка, в которой указана ставка, принятая Национальным банком в качестве ставки отсечения в списке удовлетворенных заявок. Таким образом, заявки банков удовлетворяются частично.

При проведении ломбардного кредитного аукциона по объявленной процентной ставке, которая должна быть не ниже ставки, устанавливаемой Национальным банком, превышение суммарного объема принятых к аукциону заявок над объемом средств, размещаемых на аукционе, является основанием для пропорционального сокращения суммы каждой заявки банка. Таким образом эти заявки удовлетворяются частично.

Следует отметить, что такой популярный во второй половине ХХ века инструмент рефинансирования, как переучет векселей, в последнее время утрачивает свои позиции. Можно выделить несколько причин, по которым ведущие центральные банки отказываются от использования механизма переучета векселей в операциях по рефинансированию.

Во-первых, эволюция торговых и кредитных отношений способствовала тому, что на сегодняшний день существенно снизилась роль векселя как инструмента коммерческого кредита. При этом финансирование оборотных средств предприятий реального сектора происходит за счет выпуска корпоративных облигаций, депозитарных расписок и т. п.

Во-вторых, широкое распространение и развитие более мобильных и простых операций на открытом рынке и расчетных кредитов заменило для центральных банков инструментарий переучета векселей.

В-третьих, повсеместное снижение уровня резервных требований и финансирование на этой основе предприятий реального сектора предопределило пересмотр многими центральными банками их подходов к классической операции переучета векселей.

Однако в Беларуси в условиях неразвитости и практически полного отсутствия финансовых инструментов, опосредующих обязательства реального сектора, переучет векселей может стать для Национального банка дополнительным инструментом формирования предложения денег, учитывающим реальную потребность экономики в средствах расчетов. Причем целью переучета векселей является оказание целевой кредитной поддержки приоритетных предприятий и отраслей на рыночных принципах, а не регулирование текущей ликвидности банковской системы, как это представляется на первый взгляд. Другими словами, система переучета векселей является рыночной альтернативой механизму селективного кредитования, хотя, надо признать, и более затратной для Национального банка. В целом есть основания полагать, что в условиях Беларуси вовлечение в операции рефинансирования векселей субъектов хозяйствования имеет следующие преимущества:

— обеспечивает эффективную реализацию денежно-кредитной политики на основе ее тесной взаимосвязи с реальным сектором экономики;

— позволяет банкам осуществлять гибкое управление своими активами за счет их большей ликвидности;

— способствует формированию оборотных средств предприятий реального сектора экономики по сравнительно доступной процентной ставке;

— создает дополнительные предпосылки и гарантии для активизации банковских инвестиций в экономику;

— позволяет сформировать глобальную информационно-аналитическую базу данных о финансовом состоянии отдельных предприятий и отраслей;

— является одним из эффективных механизмов снижения кредитных рисков;

— стимулирует развитие рынка корпоративных ценных бумаг.

Таким образом, Национальный банк играет важную роль в регулировании деятельности коммерческих банков. В качестве важнейших направлений можно выделить: установление нормативов безопасного функционирования, регулирование ликвидности банковской системы, учетную политику Национального банка, обязательное резервирование средств, банковский надзор.

 







Дата добавления: 2014-12-06; просмотров: 673. Нарушение авторских прав; Мы поможем в написании вашей работы!



Функция спроса населения на данный товар Функция спроса населения на данный товар: Qd=7-Р. Функция предложения: Qs= -5+2Р,где...

Аальтернативная стоимость. Кривая производственных возможностей В экономике Буридании есть 100 ед. труда с производительностью 4 м ткани или 2 кг мяса...

Вычисление основной дактилоскопической формулы Вычислением основной дактоформулы обычно занимается следователь. Для этого все десять пальцев разбиваются на пять пар...

Расчетные и графические задания Равновесный объем - это объем, определяемый равенством спроса и предложения...

Ганглиоблокаторы. Классификация. Механизм действия. Фармакодинамика. Применение.Побочные эфффекты Никотинчувствительные холинорецепторы (н-холинорецепторы) в основном локализованы на постсинаптических мембранах в синапсах скелетной мускулатуры...

Шов первичный, первично отсроченный, вторичный (показания) В зависимости от времени и условий наложения выделяют швы: 1) первичные...

Предпосылки, условия и движущие силы психического развития Предпосылки –это факторы. Факторы психического развития –это ведущие детерминанты развития чел. К ним относят: среду...

Стресс-лимитирующие факторы Поскольку в каждом реализующем факторе общего адаптацион­ного синдрома при бесконтрольном его развитии заложена потенци­альная опасность появления патогенных преобразований...

ТЕОРИЯ ЗАЩИТНЫХ МЕХАНИЗМОВ ЛИЧНОСТИ В современной психологической литературе встречаются различные термины, касающиеся феноменов защиты...

Этические проблемы проведения экспериментов на человеке и животных В настоящее время четко определены новые подходы и требования к биомедицинским исследованиям...

Studopedia.info - Студопедия - 2014-2024 год . (0.013 сек.) русская версия | украинская версия