Денежный оборот, его понятие и структура

Нормальное состояние денег-это их непрерывный оборот, совер­шающийся с определенной скоростью. Денежный оборот представляет собой процесс непрерывного движения денег в наличной и безналичной формах Это движение денег, опосредующее денежные отношения меж­ду предприятиями, организациями (расчеты и платежи за поставленные

сырье, материалы, оборудование), между ними и государством (упла­та налогов и отчислений в госбюджет, получение бюджетных ассигно­ваний), между предприятиями и их работниками (выплата зарплаты), населением и государством (уплата подоходного налога в бюджет, социальные выплаты из бюджета), отдельными гражданами.

Денежный оборот представляет собой единство обращения наличных денег и безналичных форм расчетов. В процессе оборота без­наличные деньги постоянно трансформируются в наличные, и наоборот. Он охватывает весь процесс воспроизводства с его составными элемента­ми - производством, распределением, обменом и потреблением, обеспе­чивает взаимодействие основных секторов экономики: общественного, предпринима! ельского, домашнего хозяйства, международного.

Денежный оборот имеет сложную внутреннюю структуру, кото­рая определяется многообразием участников и разнообразием образу­ющих его денежных потоков, обслуживающих реализацию товаров и услуг, нетоварные платежи, а также процессы формирования и исполь­зования денежных накоплений. Можно выделить ряд признаков класси­фикации элементов, составляющих данную структуру:

- по связи денежного оборота с производством и движением
совокупного общественного продукта выделяют движение денег, опо­
средующее товарный и нетоварный оборот. Товарный оборот связан
с процессом производства и реализации продукции, работ и услуг. Он
является реальным, т. е. связанным с материальными активами, поэто­
му это, как правило, устойчивый оборот. Нетоварный денежный обо­
рот связан с выполнением финансовых обязательств и осуществлением
других платежей нетоварного характера - уплатой налогов, штрафов,
пени и т. п. Его еще называют виртуальным (спекулятивным), обслу­
живающим денежно-кредитные и финансовые потоки. Поэтому в ряде
случаев он отличается неустойчивостью, инфляционностью. Чем выше
доля такого денежного оборота, тем выше скорость обращения денег
в экономике, выше инфляция и ниже ее монетизация,

- по форме функционирующих денег и способу платежа денеж­
ный оборот подразделяется на безналичный, т. е. совершаемый без
использования наличных денег, и налично-денежный, совершаемый
посредством банкнот, казначейских билетов, металлической монеты
и других денежных знаков.

Безналичный оборот предполагает участие в денежных операциях посредников в лице банков, расчетных центров и др Он возможен и напря­мую между предприятиями при зачете взаимных требований, товарооб­менных операциях. Участники безналичного оборота открывают счета

в банках, и движение безналичных денег осуществляется по поруче­ниям клиентов, оформленным соответствующими унифицированными платежными документами. Инструментами безналичного оборота вы­ступают платежные поручения, платежные требования, векселя и др.

Государство постоянно расширяет сферу применения безналич­ных расчетов. На их долю приходится подавляющая часть всего денеж­ного оборота (в развитых странах - до 90 % и более, в Беларуси - 70 %). Безналичные расчеты проявляются в виде записей бухгалтерских опе­раций в банках. Одной из развивающихся форм приобщения и населе­ния к безналичным расчетам является открытие в банках индивидуаль­ных текущих счетов, на которые предприятия и организации зачисляют средства на зарплату и с которых их владельцы могут безналичным путем оплатить за приобретаемые товары и оказываемые услуги либо получить зарплату наличными деньгами.

Объем безналичного оборота зависит от размера ВВП, уров­ня цен, налогов, стоимости активов предприятий, процентных ставок но кредитам и депозитам, скорости платежей и расчетов. Организацию и управление налично-денежным оборотом обеспечивает Центробанк. Он устанавливает порядок ведения кассовых операций. Наличный обо­рот является одним из факторов порождения инфляции на потребитель­ском рынке. Его неупорядоченный рост вызывает увеличение спроса на товары и рост цен. Поэтому большое значение имеет обоснованное планирование и прогнозирование налично-денежного оборота в эконо­мике страны в целом. Разрабатывается система прогнозных планов на-пично-денежного оборота, баланс доходов и расходов населения.

Безналичный и налично-денежный обороты тесно связаны друг с другом - налично-денежный оборот совершается только на базе без­маличного оборота. Безналичными формами расчетов в основном поль-! уются юридические лица. При расчетах среди населения, как правило, используются наличные деньги. Взаимосвязь денежного оборота с сис-1емой рыночных отношений можно выразить схемой 2.1.

Каждая часть денежного оборота обслуживает свою сферу ры­ночных отношений, причем деньги переходят из одной части оборота it другую, что позволяет оперативно перемещать их из одной сферы эко­номики в другую.

По субъектам экономической деятельности можно различать денежный оборот между субъектами хозяйствования; между субъектами мняйствования и населением; между хозяйствующими субъектами, населением и учреждениями кредитно-финансовой системы.

Схема 2 1 Взаимосвязь отдельных частей денежного оборота с системой рыночных отношений

Наряду с понятием денежного оборота важно дать развернутую характеристику движения денег и иных платежных средств в экономи­ке. К таким понятиям относятся: «платежный оборот», «денежно-пла­тежный оборот», «денежное обращение». Они имеют различия.

Платежный оборот - это процесс движения средств платежа, применяемых в экономике страны. Он включает не только движение денег как средства платежа в налично-денежном и безналичном обо­роте, но и движение других средств платежа - чеков, векселей, депо­зитных сертификатов и т п. Последние получили название «обраща­ющихся инструментов». Основной характеристикой таких инстру­ментов является их способность замещать наличные и безналичные деньги. Они имеют ограниченный срок использования. Денежный оборот является, следовательно, составной частью платежного оборо­та. Денежное обращение, включающее оборот наличных денег, в свою очередь, служит составной частью денежного оборота. Обращение денежной единицы в безналичном обороте отражается в виде запи­сей по счетам в банке В данном случае движение наличных денег за­мещается кредитными операциями, выполняемыми при участии бан­ка Поэтому понятие «денежное обращение» можно отнести только

к части денежного оборота, а именно - к налично-денежному обороту. 11онятие «обращение» используется для характеристики движения на-ничных денег вместо близкого по значению термина «оборот». Под де­нежно-платежным оборотом понимается часть денежного оборота, где деньги функционируют как средство платежа независимо от того, без­наличный это оборот или наличный. Указанные соотношения между > гими категориями можно представить графически (схема 2.2).

Схема 2.2. Структура денежного и платежного оборота

Центральное место, отведенное денежному обращению, хорошо характеризует соотношение между приведенными выше понятиями, их «экономическую субординацию». Так, несмотря на то, что в современ­ных условиях денежное обращение по своим масштабам значительно уступает безналичному и платежному оборотам, субъекты хозяйство-нания и население в условиях гиперинфляции стремительно переходят к наличной форме платежей. По мере углубления экономического кри-шса процесс углубляется: происходит отказ от законных средств пла­тежа в пользу более надежных, таких, как иностранная валюта и даже юлото. В итоге исторически более древние формы денег «торжеству­ют». Это лишний раз говорит о необходимости внимательного отно­шения к организации денежного оборота и его структуре для защиты устойчивости национальной валюты.

2.2. Денежная масса и ее структура

Предложение денег - это количество денег, находящихся в обра­щении в определенный момент времени. При установлении количествен­ных и качественных параметров предложения денег имеет значение как общий объем денежной массы, так и ее составные части, образующие денежные агрегаты. Денег в экономике должно быть достаточно, чтобы

обслуживать создаваемый ВВП. Классическая количественная теория денег представлена в виде уравнения обмена (Фишера):

где М - количество денег, находящихся в обращении (денежная масса); V - скорость обращения денег; Р - средний уровень цен; Q - объем производства в натуральном выражении.

Следовательно, величина спроса на деньги зависит от уровня цен, реального объема производства, скорости обращения. Индикато­ром роста спроса на деньги выступает рост номинального ВВП. Если происходит увеличение цен без изменения уровня реальной активно­сти в экономике, это увеличивает количество денег. Поэтому реальный ВВП рассчитывается как деление номинального ВВП на индекс уров­ня цен - дефлятор ВВП.

Надо иметь в виду, что речь идет о совокупной величине денежной массы, включающей деньги безналичного и налично-денежного оборота. Понятие денежной массы является базовым для анализа рыночной эконо­мики. Ее чрезмерное увеличение ведет к росту цен, инфляции. Денежная масса представляется совокупное! ью денежных агрегатов, сгруппирован­ных по степени ликвидности. Денежный агрегат позволяет с качествен­ной определенностью оценить величину и структуру денежной массы. Различают понятия «узкие деньги» и «широкие деньги». Первые - это агрегаты М_о, М_р М₂, т. е. наличные и безналичные деньги. А именно, М_о - это наличные деньги в обращении, М_: включает М_о плюс так назы­ваемые переводные депозиты - средства на текущих (расчетных) счетах в банках и вклады до востребования (режим этих счетов позволяет зачис­лять на них и снимать деньги в любой момент времени) М₂ включает М_} плюс срочные депозиты юридических лиц и срочные вклады населения, а также средства в ценных бумагах (кроме акций) юридических и физиче­ских лиц - резидентов Республики Беларусь в белорусских рублях. Вто­рые («широкие» деньги) - это денежный агрегат М_г Агрегат М₃ состоит из М₂ плюс переводные и срочные депозиты в иностранной валюте, а также ценные бумаги (кроме акций) в иностранной валюте юридических и физических лиц Компоненты денежной массы позволяют установить уровень монетизации экономики (коэффициент монетизации - К_м):

Коэффициент монетизации характеризует долю платежных средств в ВВП. Уровень монетизации экономики позволяет судить о до­статочности денежной массы по отношению к произведенному ВВП. Низкий уровень монетизации приводит к росту неплатежей в экономи­ке, товарообменных операций (бартера), к задержкам в выдаче зарплаты и пенсий. Его величина (Км рублевый) в России составляет 0, 14 - 0, 16, в Белоруссии - 0, 08 - 0, 09, в развитых странах - 0, 60 - 1, 0 и выше. Одна­ко надо иметь в виду, что необоснованно высокий уровень монетизации чреват инфляцией.