Необходимость и сущность кредита. Появление кредита было объективно подготовлено особенно-С1ями структуры движения товара, которую можно выразить извест­ной формулой

Появление кредита было объективно подготовлено особенно-С1ями структуры движения товара, которую можно выразить извест­ной формулой. Д - Т - Д. Эта формула отражает и отношения между предприятиями, которые приобретают друг у друга сырье, материалы, полуфабрикаты, другие производственные ресурсы, создают и продают юговый продукт и за полученную выручку постоянно возобновляют производственный цикл. Имея в виду кругооборот оборотного капита­на, данную формулу можно детализировать:

|де ПЗ - производственные запасы (сырье, полуфабрикаты, материа­лы, топливо, тара и т. п., находящиеся на складах предприя­тия);

НЭП - незавершенное производство (вовлеченные в переработку сырье, материалы, сжигаемое топливо, начисленные зар­плата и амортизация и г. д.),

ГП - готовая продукция на складе;

Д деныи на расчетом счете предприятия и в кассе.

Средства и предметы труда на предприятии в каждый момент нремени находя 1ся в производственной, товарной и денежной формах. На первой С1адии кругооборота капитала денежная форма трансфор­мируется в производственную- за счет денежных средств приобрета­ются производственные ресурсы Па второй стадии создается готовый продую (товар), производственная форма превращается в товарную. К стоимосш средств производства щесь присоединяется вновь соз­данная стоимость На третьей стадии реализуе! ся готовая продукция. 1оварная форма переходит в свою начальную денежную форму

В кругообороте оборотного капитала на практике, как правило, присутствуют своего рода разрывы пополнять производство ресурсами

нужно относительно ритмично, а выручка на расчетный счет предпри­ятия поступает зачастую неравномерно. Поэтому моменты поступления тех или иных партий сырья, материалов, комплектующих, требующих оплаты, не совпадают во времени с наличием на расчетном счете пред­приятий соответствующих денежных средств. Кредит на текущую дея­тельность предприятия позволяет «закрыть» упомянутые разрывы, сде­лать процесс воспроизводства непрерывным. Этим, главным образом, обосновывается необходимость краткосрочного кредита, без которою практически не обходится любое предприятие Неравномерность дви­жения оборотного капитала предприятий вызывает отклонения факти-ческой потребности в оборотных средствах от нормативного обьема собственных ресурсов, необходимых для их нормальной деятельности Особенности кругооборота оборотного каптала предприятий объек­тивно обусловливают несоответствие между потребностью в оборот­ных средствах и их фактическим наличием в данный временной момент. При этом может возникав как временный избыток оборотных средств, так и необходимость в привлечении дополнительных денежных ресур­сов. Подобные приливы и отливы характерны для движения денежных средств всех предприятий.

При этом образование временно свободных средств на предпри­ятиях обусловлено следующими причинами

а) характером оборота основного капитала. В процессе функцио­
нирования (оборота) основного капитала по мере ею износа происходит
образование и постепенное накопление амортизационного фонда, пред­
назначенною для последующею обновления основного капитала Этот
процесс охватывав! значительный период времени, и вплоть до наступле­
ния срока обновления основного капитала в натуральной форме (полной
замены изношенных средств производства) средства амортизационного
фонда являются временно свободными, они «выпадают» из оборота;

б) характером оборота оборотного капитала. Практически, как от­
мечалось выше, существует несовпадение в сроках реализации готовых
товаров на рынке и закупки сырья, материалов, топлива новых эле-
ментов оборотного капитала, необходимых для продолжения процесса
производства К причинам, приводящим к несовпадению в сроках и, со­
ответственно, к образованию временно свободною денежною фонда,
относятся также сезонное \ь закупок сельхозсырья для его переработки,
периодичность выплаты заработной платы, арендных платежей и неко­
торых налогов Расхождение в сроках продажи и купли товаров вообще
характерно для торговли, особенно оптовой, и отражает своеобразный
характер кругооборота торговою капитала, его отличительную черту,

в) необходимостью капитализации части прибыли. Накаплива­емая часть прибыли предназначена для расширения производства, его модернизации и техническою перевооружения. Условием реальной ка­питализации прибыли является достижение ей определенной величины, твисящей от масштаба производства При крупных размерах промыш­ленного производства требуется значительный добавочный капитал. Поэтому часть прибыли должна аккумулироваться в качестве специаль­ного денежного фонда в течение длительного времени до того момен-ia, пока не достигнет размеров, достаточных для приобретения новых средств производства.

Следовательно, кругооборот и оборот промышленного и свя­занного с ним торювого капитала неизбежно приводят к образованию временно свободных денежных средств. Их высвобождение является объективной необходимостью, которая заложена и порождается самим ходом производства и обращения. В ходе промышленного воспроизвод­ства действительно возникает потребность в дополнительных денежных средствах сверх уже авансированных в основной и оборотный капитал. Во-первых, денежные среде1ва необходимы для обеспечения потреб-носш субъектов хозяйствования в дополнительном оборотном капи­тале для их развития Во-вюрых, дополнительные денежные средства необходимы для обеспечения потребностей хозяйствующих субъектов в дополнительном основном капитале. Дополнительные средства по­зволяют снять ограничения на расширение произволеша, связанные со своеобразным характером оборота основного капитала Последнее вы­ражается в том, что мере сю износа происходит накопление амортиза­ционных отчислений, равных лишь небольшой части стоимости основ­ного капитала. Поэтому до истечения срока его амортизации накоплен­ной суммы денег может не хватить для проведения глубокой модерниза­ции производства и расширения ею масштабов Кроме тою, на момент своего использования амортшационный фонд может быть существенно обесценен инфляцией, а приобретаемые новые основные фонды, как правило, значительно дороже выбывающих. И собственных финансо­вых источников предприятия, а именно, нераспределенной прибыли, амортизационных средств, на эти цели недостаточно Это предопреде­ляет необходимость кредита на обновление средств труда, т е кредита на капиталовложения, который является долгосрочным Следовательно, дополнительные средства позволяют значительно ускорить рост основ­ною капитала и его обновление

Помимо сказанною, объективными условиями возникновения кредита являются.

- различия в длительности производственных циклов предпри­
ятий: предприятия с коротким производственным циклом имеют боль­
ше временно свободных денег и меньше нуждаются в кредитах, пред­
приятия же с длительным производственным циклом в большей мере
зависят от наличия кредита;

- возможности накопления денежных ресурсов субъектами
хозяйствования и сбережений населения, которые являются временно
свободными средствами;

- наличие временно свободных денежных средств у государствг
(госбюджет) и во внебюджетных фондах (фонд социальной защиты
населения, частные пенсионные фонды).

Для того чтобы возможность кредита стала реальностью, нужны два условия:

а) кредит становится необходимым в том случае, если происходит
совпадение интересов кредитора и заемщика;

б) участники кредитной сделки — кредитор и заемщик - долж­
ны выступать как юридически самостоятельные субъекты, материально
гарантирующие выполнение обязательств, вытекающих из экономиче­
ских связей.

Кредитор - это субъект кредитных отношений, предоставляю­щий стоимость во временное пользование. Заемщик - субъект кредит­ных отношений, получающий ссуду. Поэтому кредит проявляе! ся в виде движения ссудного капитала. Можно выделить следующие формы его движения:

1) кредитование субъектов хозяйствования;

2) предоставление кредитов другим банкам;

3) кредитование населения.

Ссуженная стоимость - объект кредитной сделки, по поводу которого возникают кредитные отношения. Она обладает специфиче­скими чертами, характеризующими ее как объект именно кредитных отношений:

1.Движение ссуженной стоимости носит возвратный xapaKiep
от кредитора к заемщику, а зачем от заемщика к кредитору. Необходи­
мость возврата ссуженной стоимости заемщиком определяется сохра­
нением прав собственности на нее у кредитора, а обеспечение возврата
достигается в процессе использования ссуженной стоимости в хозяйстве
заемщика. Возвратный характер движения ссуженной стоимости предпо­
лагает се сохранение на всех этапах этого движения.

2. Ссуженной стоимости присущ, как правило, авансирующий
характер. Целью получения ссуды является не только покрытие времен-

мою недостатка собственных средств заемщиком, но и получение им похода в результате использования ссуженной стоимости. Кредит пред­шествует образованию этих доходов.

3. Ссуженная стоимость временно прекращает движение у креди-
юра и продолжает его в хозяйстве заемщика.

4. Использование ссуженной стоимости позволяет обеспечивать
непрерывность производства и на этой основе ускорить воспроизвод-
i i пенный процесс.

Как отмечено, важной чертой ссуженной стоимости является ее миансирующий характер. Ссуженная стоимость, переходя от кредито-1>, 1 к заемщику, сохраняется в своем движении. Сохранение стоимости ииляется важнейшим качеством кредита. Движение ссуженной стоимо-i in можно представить следующим образом:

|де р_к - размещение кредита;

П_кз- получение кредита заемщиками;

И_к - использование кредита;

В_р - высвобождение ресурсов;

В_к - возврат временно позаимствованной стоимости;

П_кг~ получение кредитором средств, размещенных в форме

кредита.

Данные стадии движения ссуженной стоимости при всей их i, 1мостоятельности имеют в известной степени условное значение. Кре-'iiir как экономическая категория является единым по своей сути, по ха­рактеру движения.

При известных признаках кредита - платность, срочность, воз-нрашость - его основу составляет все-таки возвратность. Это всеобщее i мойство кредита. Каждое решение о выдаче кредита соотносится с тем, i может ли кредитор получить обратно денежные средства. Отсюда сущ­ность кредита можно охарактеризовать как передачу кредитором ссу­женной стоимости заемщику для использования на началах возвратно-i in и в интересах общественных потребностей. Общество, естественно, ыинтересовано в том, чтобы избежать омертвления временно свобод­ных денежных средств, а экономика развивалась непрерывно в расши­ренных масштабах.