Финансовые вычисления в Excel

Основные понятия

При планировании финансовой операции необходимо провести расчет всех ее основных показателей. На основании этих данных можно провести оценку эффективности и целесообразности ее проведения.
Проведение количественного финансового анализа предполагает использование унифицированных моделей и методов расчета различных финансовых показателей. К таким методам можно отнести:

· расчет простых и сложных процентов как основы операций, связанных с наращением или дисконтированием платежей;

· расчет последовательностей (потоков) платежей применительно к

· различным видам финансовых рент;

· планирование и оценка эффективности финансово-кредитных операций;

· расчет страховых аннуитетов;

· планирование погашения долгосрочной задолженности;

· планирование погашения ипотечных ссуд и потребительских кредитов;

· финансовые расчеты по ценным бумагам и многое другое.

Особенностью выполнения всех финансовых расчетов является временная ценность денег, которая определяет принцип неравноценности денег, относящихся к разным моментам времени. Сумма, полученная сегодня, обладает большей ценностью, чем ее эквивалент, полученный в будущем. Предполагается, что будущие поступления менее ценны, чем современные. Неравноценность одинаковых по абсолютной величине сумм связана, прежде всего, с тем, что имеющиеся сегодня деньги могут быть инвестированы и принести доход в будущем.

Основными понятиями финансовых методов расчета являются [1]:

· процент - абсолютная величина дохода от предоставления денег в долг в любой его форме;

· процентная ставка - относительная величина дохода за фиксированный интервал времени, измеряемая в процентах или в виде дроби;

· период начисления - интервал времени, к которому приурочена процентная ставка;

· капитализация процентов - присоединение начисленных процентов к основной сумме;

· наращение - увеличение первоначальной суммы в связи с капитализацией;

· дисконтирование - приведение стоимостной величины, относящейся к будущему, на некоторый, обычно более ранний момент времени (операция, обратная наращению).

Количественный анализ денежных потоков, образующихся за определенный период времени в результате реализации финансовой операции или функционирования каких-либо активов, в общем случае сводится к вычислению следующих характеристик [1, 2]:

S – будущей стоимости потока за n периодов;

P – современной стоимости потока за n периодов.

Часто возникает необходимость определения и ряда других параметров финансовых операций, важнейшими из которых являются:

R – величина разового платежа в периоде t;

i – процентная ставка;

n – срок (количество периодов) проведения операции.