Баланс денежных расходов и поступлений.

Этот самый большой документ финансового плана позволяет оце­нить, какие средства нужно вложить в проект, причем в разбивке по времени: до начала реализации и далее. Задача такого баланса — до­биться синхронности поступления средств и их расходования, други­ми словами, добиться поддержания ликвидности проекта. Под лик­видностью в данном случае понимают возможность вовремя рассчи­таться по своим обязательствам.

Достижение ликвидности очень важно. Проект может принести высокую прибыль и эффективность от вложения средств в будущем, но если своевременно не заплатить налоги или в течение трех меся­цев не осуществить платежи, срок которых наступил, то предприя­тие может быть объявлено банкротом и предприниматель никогда не дождется реализации своих планов.

При планировании денежных потоков следует учесть, что пред­приятию с длительным производственным циклом или с длитель­ным омертвлением средств в расчетах с покупателями, т.е. в дебитор­ской задолженности, требуется дополнительное привлечение денеж­ных средств. Такой проект обойдется дороже, потому что дольше ждать отдачи.

Баланс денежных расходов и поступлений иногда называют ба­лансом денежных потоков. Эта таблица составляется аналогично прогнозу реализации: на первый год в ней приводятся данные с разбивкой по месяцам, на второй год — по кварталам, а на третий год — одной величиной. Начинается составление таблицы с величины, показывающей наличие денежных средств на начало первого периода. По вертикали в таблице указывают все возможные источники поступления средств; затем подводится итог — сколько всего средств имеется в течение периода; далее приводят данные о необходимых расходах.

В результате, по каждому периоду сопоставляются два показателя: сколько имеется средств и сколько их необходимо для покрытия расходов. Если средств больше, чем расходов, то разница между этими двумя величинами переносится в следующую колонку в первую строку и показывает наличие средств на начало следующего периода. Если средств не хватает, то необходимо найти источник, позволяющий профинансировать расходы. Таким источником может стать, напри­мер, банковский кредит. Однако следует учесть, что в этом случае в следующем периоде расходы увеличиваются за счет уплаты процентов.

В экономической литературе часто приводится форма таблицы
баланса денежных расходов и поступлений, не учитывающая специ­фики современного финансового планирования вРФ. При перечис­лении расходов рекомендуем сгруппировать их по следующему признаку: входят ли они в состав себестоимости продукции. Сначала не­
обходимо перечислить все расходы, которые могут быть осуществле­ны за счет себестоимости, причем важно не упустить начисления на
заработную плату и налоги, которые, в отличие от западных стран,
российским предпринимателям придется платить практически с первого же квартала реализации проекта. Затем указываются расходы,
которые могут быть осуществлены только за счет прибыли, в том
числе налоги и другие обязательные отчисления. Составление этой
таблицы будет значительно облегчено, если реализовать ее на компь­ютере с применением стандартных программ работы с электронны­ми таблицами.

Еще одна важная проблема при составлении баланса денежных потоков — учет инфляции. Иногда эту проблему решают, составляя таблицу в относительно устойчивой иностранной валюте. Однако, уходя таким образом от рублевой инфляции, составитель попадает под вли­яние инфляции другой валюты. Рекомендуется приблизительно оце­нить предстоящий рост цен на каждый элемент расходов, предусмот­ренных в проекте, и заложить в таблицу эти данные. При реализации таблицы на компьютере можно будет корректировать данные по мере выполнения проекта.

Таблица доходов и затрат

В этот документ включаются следующие показатели:

1) доходы от продажи товаров;

2) издержки производства товаров;

3) суммарная прибыль от продаж;

4) общепроизводственные расходы;

5) прибыль от основной деятельности.

Эта таблица дается в той же разбивке, что ипредыдущие: на первый год— 12 показателей, на второй — 4, на третий — 1. Цель этой таблицы — показать изменение прибыли.