Создание модели компании и инвестиционного проекта

В открывшемся окне (рис.2.1) можно будет описать финансовую модель компании и инвестиционного проекта, проанализировать полученную модель.

Рис. 2.1. Окно создания бизнес-плана при запуске Project Expert™

Раздел Проект.

Нажмите кнопку Заголовок и задайте Комментарий Производство фильтроэлементов для Сибирского региона.

Нажмите кнопку Список продуктов и задайте следующие данные:

Наименование	Единица измерения	Начало продаж
Масляные фильтры	тыс. шт.	Т+9 месяцев
Воздушные фильтры	тыс. шт.	Т+9 месяцев

Текстовое описание включает три раздела: Общая информация, Сведения о предприятии и Краткое описание проекта. Каждый раздел включает от 4 до 11 вопросов с соответствующими подсказками, что позволяет дать достаточно подробное описание предприятия и проекта. Задайте соответствующие вопросы текстового описания.

· Название предприятия Завод автозапчастей " Сибфильтр".

· Дата создания 1.01.1940г.

· Адрес г. Куйбышев НСО.

· Сведения об основных акционерах ОАО " Сибфильтр" (50%), ЗАО " Инвестком" (50%).

· Производственные мощности имеется 2 производственных помещения (общая площадь – 4000 кв. м) и 1 административное здание (общая площадь – 500 кв. м). Износ оборудования – более 70%. Оборудование устаревшее.

· Цель проекта обеспечение потребностей Сибирского региона в воздушных и масляных фильтрах для отечественных (КАМАЗ, ГАЗ, ЗИЛ) и иностранных грузовых автомобилей.

· Стратегия реализации проекта с помощью иностранных участников (фирма Hellerbush, Германия) произвести реконструкцию предприятия и организовать выпуск фильтроэлементов, соответствующих мировым стандартам качества. Использование отечественных комплектующих, местного персонала, имеющего большой опыт производства запасных частей, позволит обеспечить достаточно низкие цены.

· Риски высокая конкуренция на данном рынке.

Задайте в окне Отображение данных на вкладке Масштаб, что первый год проекта отображается по месяцам, второй год – по кварталам, а далее – по годам. На вкладке Итоговые таблицы задайте Валюта итоговых таблиц рубли.

В окне Настройка расчета задайте:

· Ставка дисконтирования в рублях – 30%, в евро – 15%.

· Шаг дисконтирования год.

· На вкладке Детализация установите флажки Доходы участников и Разнесение издержек; нажмите кнопку Выделить все.

E Чтобы в окне Настройка расчета (вкладка Ставка дисконтирования) можно было указать ставку дисконтирования для евро, необходимо в разделе Окружение в окне Валюта проекта задать вторую валюту евро.

Раздел Компания.

В окне Стартовый баланс задайте:

Вкладка Активы:

· Денежные средства 50 000 руб.;

· Здания:

Наименование	Стоимость (руб.)	Срок амортизации	Процент износа
Здание 1	300 000	720 мес.	80
Здание 2	200 000	600 мес.	70
Административное здание	100 000	600 мес.	50

· Оборудование: все оборудование, 250 000 руб., 60 мес., 90%.

Вкладка Пассивы:

· Акционерный капитал: ОАО " Сибфильтр" – 50 000 руб., номинальная стоимость – 1 руб., количество – 50 000 шт.; ЗАО " Инвестком" – 50 000 руб., номинальная стоимость – 10 руб., количество – 5 000 шт. 20% акций ЗАО " Инвестком" являются привилегированными.

В окне Банк. Система учета задайте принцип учета запасов – по среднему и установит флажок Показывать в балансе оборудование, полученное в лизинг.

В окне Текстовое описание представлены три раздела: Общая информация, Продукты и услуги и Исследования и разработки. Каждый раздел включает от 6 до 11 вопросов. Задайте соответствующие вопросы текстового описания.

· Уровень технологии Устаревшая технология.

· Цена Специализация на производстве фильтров позволит снизить цены.

В окне Структура компании добавьте подразделение " Филиал в г. Бердск". В филиале будет производиться 30% воздушных фильтров и 10% масляных фильтров.

E Чтобы можно было добавить продукт для некоторого подразделения, необходимо соответственно уменьшить долю объема производства в других подразделениях (в данном случае в ОАО " Сибфильтр").

Раздел Окружение.

В окне Валюта проекта (кнопка Валюта) задайте: Основная валюта рубли; Вторая валюта евро; Курс на момент начала проекта 1 EUR = 30 руб.; Темпы роста/падения курса (%) – 1-й год 20%, 2-й год 18%, 3-й год 16%.

В окне Ставка рефинансирования (кнопка Учетная ставка) задайте ставку рефинансирования в рублях 25%, в евро 13%.

E Чтобы сократить необходимость ввода данных с клавиатуры в некоторых окнах Project Expert™ имеется средство Тенденции изменения. В данном случае для ввода ставки дисконтирования по годам достаточно задать ставку в первом году, указать Тенденции изменения 0% в год с 1 года по 3 год и нажать кнопку Пересчитать.

В окне Текстовое описание представлены три раздела: Анализ окружающей среды, Анализ рынка и Конкуренция. Задайте текстовое описание Характер реакций конкуренты удовлетворены существующим положением и не предпринимают активных мер к развитию.

В окне Инфляция задайте: инфляция на Сбыт, Зарплата и Недвижимость в рублях 20%; в евро 3%; инфляция на Прямые и Общие издержки в рублях 15%; в евро 2, 5%.

В окне Налоги задайте следующие данные, удалив ненужные данные:

Название	Ставка, %	Налогооблагаемая база	Периодичность выплат
Налог на прибыль	24%.	Прибыль	Месяц
НДС	18%.	Добавленная стоимость	Месяц
Налог на имущество	2%.	Имущество	Квартал
Единый социальный налог	35, 6%.	Зарплата	Месяц

Раздел Инвестиционный план.

Раздел «Инвестиционный план» предназначен для составления календарного графика работ (проекта) с указанием отдельных этапов, необходимых финансовых ресурсов для выполнения этих этапов, установления взаимосвязей между этапами, формирования активов предприятия (проекта), описания способов и сроков амортизации созданных активов.

Откройте окно Календарный план и с помощью кнопки Календарь укажите дополнительные выходные и праздничные дни за три года – 1 и 7 января, 23 февраля, 8 марта, 12 июня, 7 ноября и 12 декабря с учетом переносов. Установите флажок Использовать календарь.

Для создания этапов инвестиционного проекта служит кнопка Добавить этап , открывающая окно Редактирование этапа проекта.

Создайте следующие этапы проекта.

Этап №1. Наименование Разработка бизнес-плана. Ответственный Иванов И.И. Длительность 30 дней.

Для детального описания используемых в этапе ресурсов используется диалог Ресурсы (кнопка Ресурсы). В окне Ресурсы для добавления ресурсов служит кнопка Редактировать ресурсы. Чтобы в окне Редактирование ресурсов добавить новый ресурс, необходимо нажать правую кнопку мыши в левой части окна (или нажать клавишу Ins) и ввести имя нового ресурса Консалтинг фирмы Аудит-С. Укажите Тип ресурса Услуги и завершите работу с окном Редактирование ресурсов. В окне Ресурсы с помощью кнопки укажите ресурс этапа Консалтинг фирмы Аудит-С.

Платежи за ресурс можно описать несколькими способами:

1. Указать суммарную стоимость ресурса для этапа в поле Стоимость и схему выплат (поле Регулярные выплаты).

2. Указать отдельно каждую выплату за ресурс в разделе диалога Разовые выплаты.

3. Указать в поле Количество число единиц ресурса, необходимое для реализации этапа, а также указать схему выплат.

Для данного этапа укажите суммы разовых выплат: Выплата 1, Сумма 20 000 руб., Дата Т +5 дней; Выплата 2, Сумма 30 000 руб., Дата от начала этапа 3 0. Завершите работу с данным окном.

В окне Редактирование этапа проекта с помощью кнопки Статус этапа задайте Приоритет Высший.

Завершите работу с данным этапом.

Этап №2. Наименование Реконструкция помещений.

Этап №3. Наименование Реконструкция производственных помещений. Длительность 90 дней. Ресурсы Строительные услуги ООО СтройСиб. Тип ресурса Услуги. Стоимость 300 000 руб. Выплаты ежемесячно.

В окне Редактирование этапа проекта укажите, что Этап является активом, после чего станет доступна кнопка Характеристики. В окне Характеристики актива укажите Амортизация Линейная, Период до ликвидации 60 месяцев. Тип актива Здания и сооружения.

Этап №4. Наименование Реконструкция вспомогательных помещений. Длительность 60 дней. Ресурсы Строительные услуги (ООО СтройСиб). Стоимость 100 000 руб. Выплаты ежемесячно.

Этап является активом. Амортизация Линейная, Период до ликвидации 48 месяцев. Тип актива Здания и сооружения.

Этап №5. Наименование Монтаж и наладка.

Этап №6. Наименование Приобретение производственного оборудования. Длительность 30 дней. Ресурсы Производственное оборудование. Тип ресурса Оборудование. Стоимость 350 000 руб. Выплаты в начале.

Этап является активом. Амортизация Линейная, Период до ликвидации 28 месяцев. Ликвидационная стоимость 50 000 руб. Тип актива Оборудование. Продажа актива через 28 месяцев по остаточной стоимости.

Этап №7. Наименование Монтаж и наладка оборудования. Длительность 20 дней. Ресурсы Монтаж и наладка (ООО СибМонтаж). Тип ресурса Оборудование. Стоимость 50 000 руб. Выплаты в конце.

Этап является активом. Амортизация Линейная, Период до ликвидации 48 мес., Тип актива Оборудование.

Для добавления этапов, связанных с производством продукции, служит кнопка Добавить производство в окне Календарный план.

Этап №8. Наименование продукта/услуги Масляные фильтры. Дата начала производства Т +8 месяцев.

Этап 9. Наименование продукта/услуги Воздушные фильтры. Дата начала производства Т +8 месяцев.

В окне Календарный план допускается группировка (объединение) отдельных этапов. Чтобы сгруппировать этапы «Реконструкция производственных помещений» и «Реконструкция вспомогательных помещений» в этап «Реконструкция помещений», выделите этапы №3 и №4 с помощью мыши. После этого станет доступна кнопка Сгруппировать . Нажмите ее. Аналогично сгруппируйте этапы №6 и №7 в этап «Монтаж и наладка».

В окне Календарный план можно связать этапы, установив временную последовательность этапов. Чтобы связать этапы №1 и №2, нажмите кнопку (рядом с курсором мыши появится значок ), подведите курсор мыши к номеру этапа №1 (к цифре 1), нажмите и удерживайте левую кнопку мыши, переместите курсор к цифре 2, отпустите кнопку мыши. По умолчанию устанавливается Тип текущей связи Конец-начало.

В проекте необходимо связать этапы: №1 и №2, №2 и №5, а также №6 и №7 (Тип текущей связи Конец-начало). Также свяжите этапы №3 и №4 (Тип текущей связи Начало-начало). Чтобы задать тип связи, нужно сначала просто связать этапы, а затем повторно связать их. В результате откроется окно Связь, где укажите условие Изменить связь и нажмите кнопку ОК. В окне Изменить связь укажите тип связи Начало-начало и Лаг 15 дней.

Рис. 2.2. Итоговый вид окна Календарный план

На этом работу с разделом Инвестиционный план можно завершить.

Раздел Операционный план.

В окне План сбыта установите флажок Детальное описание, укажите цены: для масляных фильтров 140 000 руб., для воздушных фильтров 120 000 руб.

Задайте для масляных фильтров следующие данные.

Вкладка Объем сбыта. Чтобы задать объемы сбыта, можно вручную ввести прогнозы сбыта в нижней части окна План сбыта. Для упрощения ввода можно воспользоваться кнопкой Быстрый ввод. В окне Быстрый ввод объема продаж задайте: Плановый объем продаж 100 тыс. шт., 1-рост объема продаж с 4 месяца, 2-начало спада объема продаж 20 месяц, 3-жизненный цикл продукта 36 месяцев. С помощью кнопки Сезонность задайте спад объема сбыта в январе 50%.

Вкладка Ценообразование. Задайте: Скидка 3%, Сезонные изменения цены с мая по август 110%.

Вкладка Условия оплаты. Задайте: Задержки платежей 7 дней, Продажи с авансом (предоплата) срок 5 дней, Предоплата 80 %.

Вкладка Условия поставок. Потери 2%, Время на сбыт 20 дней, Запас готовой продукции 10%.

Только для масляных фильтров создадим два варианта продажи. Нажмите кнопку Варианты. В окне Варианты продаж продукта в первой строке введите Основной вариант и задайте Период действия от начала проекта с 10 по 36 месяцы, во второй строке введите Дополнительный вариант и задайте Период действия от начала проекта с 25 по 36 месяцы. Нажмите ОК. Для дополнительного варианта задайте цену 3 500 евро. В окне Быстрый ввод объема продаж задайте Плановый объем продаж 2 0 тыс. шт., 1-рост объема продаж с 0 месяца, 2‑ начало спада объема продаж 36 месяц, 3-жизненный цикл продукта 36 месяцев.

Для простоты задайте для воздушных фильтров те же данные, что и для масляных фильтров (для воздушных фильтров не создавайте дополнительный вариант продаж).

Окно План производства.

E Для воздушных и масляных фильтров задайте одни и те же данные.

Производственный цикл – 7 дней.

Вкладка Материалы:

Наименование	Цена (руб.)	Расход	Потери	Использование в пр. цикле
Материал для фильтра	11, 000	1000	5%	В начале
Полиэтиленовая упаковка	1, 000	1000	0	В конце
Электроэнергия	1, 500	1000	0	Равномерно

E Чтобы добавить данные в таблицу Список материалов и комплектующих, установите переключатель Список материалов и комплектующих и щелкните правой кнопкой мыши в пределах таблицы.

Вкладка Сдельная зарплата. Суммарные прямые издержки 5000 руб.

 

Окно Материалы и комплектующие

Установите флажок Детальное описание. Задайте следующие данные:

· Материалы для фильтра: Страховой запас 15%, Закупки раз в месяц;

· Полиэтиленовая упаковка: Страховой запас 10%, Закупки по мере необходимости.

Окно План по персоналу

Вкладка Управление. Все выплаты производятся периодически ежемесячно в течение всего проекта. Директор – 15 000 руб. Главный бухгалтер – 12 000 руб., Главный инженер – 10 000 руб.

Вкладка Производство.

Должность	Количество	Зарплата, руб.	Период выплат
Начальник смены	1	5 000	Ежемесячно весь проект
Рабочие	20	3 500	Ежемесячно с 4 по 36 мес.

Окно Общие издержки

Вкладка Управление (выплаты ежемесячные в течение всего проекта). Командировочные расходы – 15 000 руб. Связь – 2 000 руб.

Вкладка Производство (ежемесячные выплаты). Электроэнергия – 6 000 руб. с 4 по 36 мес., ремонтные работы – 4 000 руб. с 8 по 36 мес.

Вкладка Маркетинг. Реклама. Пусть издержки на рекламу описываются формулой 8000+0, 01*Валовый объем продаж. Чтобы задать эту формулу, установите переключатель по формуле и нажмите кнопку Формула. Введите Фиксированная строка 8000 и нажмите кнопку . Замените коэффициент 1, 00 на 0, 01 и дважды щелкните по строке Валовый объем продаж. Закройте окно Формула-Реклама. Чтобы отнести расходы на рекламу на себестоимость, установите флажок Налоги/Учет и нажмите кнопку Налоги/Учет. Установите переключатель Отнести на себестоимость и добавьте продукты Масляные фильтры и Воздушные фильтры. Чтобы рассчитанные по формуле издержки на рекламу можно было использовать в дальнейших расчетах необходимо выполнить расчеты – нажмите кнопку Расчет на панели инструментов.

Теперь можно добавить налог на рекламу со ставкой 5% (раздел Окружение окно Налоги). Так как соответствующей налогооблагаемой базы нет в списке, то выберите значение Настраиваемая и нажмите кнопку Формула. В окне Формула выберите таблицу Общие издержки и занесите строку Реклама в поле формулы (для этого дважды щелкните по строке или нажмите кнопку ).

Раздел Финансирование

Окно Акционерный капитал

Акционер	Дата	Сумма (руб.)	Сумма (евро)
ОАО " Сибфильтр"	Т	50 000, 00
ЗАО " Инвестком"	Т	50 000, 00
Фирма Hellerbush, Германия	Т		60 000, 00

Для фирмы Hellerbush задайте – постепенная выплата взноса в течение 4 месяцев.

Окно Лизинг. Возьмите в аренду пресс с Т +7 месяца стоимостью в 25 000 руб. на 24 месяца. Укажите: Амортизация 24 мес. Стоимость кредитных ресурсов 18%. Комиссия 4%. Налог на имущество 2%. Обслуживание и пр. 4 000 руб. Поставить на баланс как оборудование. График выплат с 4 месяца ежемесячно. Стоимость страхования 1%. По окончании срока договора имущество выкупаетсяпо остаточной стоимости.

Окно Распределение прибыли. Самостоятельно задайте долю прибыли, направляемой на выплату дивидендов и формирование резервов. Периодичность выплаты дивидендов раз в год.